ملخص: تحظر FundedNext Futures بشدة استراتيجيات التداول التي تستغل ظروف السوق المحاكاة أو التلاعب في التنفيذ، حيث يعمل كل من Challenge وFundedNext Accounts في بيئة محاكاة. تشمل الممارسات المحظورة استغلال أخطاء المنصة، مشاركة الحساب، تدوير الحساب، الرسائل المزعجة متعددة الأوامر، إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة، التزييف، التكديس، تداول الشبكة، تداول الغسيل، التحكيم الزمني، التحوط العكسي، التحوط باستخدام الأدوات المرتبطة، التداول في الأسواق ذات الفجوات أو السيولة المنخفضة، والتداول ضمن 2% من حدود أسعار CME. قد تؤدي النسخ أو التداول الجماعي غير المصرح به والسلوكيات عالية المخاطر غير المستدامة إلى تعليق الحساب، الاستبعاد، أو القيود. تضمن هذه القواعد العدالة، الشفافية، والتداول القائم على المهارة على المدى الطويل.
في FundedNext Futures، نبحث عن المتداولين الذين يظهرون الانضباط، والاتساق، والقدرة على التداول بشكل مستدام على المدى الطويل. هدفنا هو توفير الفرصة للمتداولين للتداول ضمن Challenge Accounts أو FundedNext Accounts، حيث يمكنهم عرض نهج منظم، وإدارة المخاطر بفعالية، والحفاظ على نزاهة التداول. نحن لا ندعم من يحاول استغلال البيئة المحاكاة أو الانخراط في ممارسات تداول غير مستدامة.
تعمل Challenge Accounts وFundedNext Accounts في سوق محاكاة. قد تستغل بعض استراتيجيات التداول هذه الظروف المحاكاة لكنها تفشل في الأداء في سيناريوهات السوق الحقيقية. أي من هذه الممارسات المحظورة، بغض النظر عن المرحلة، ستؤدي إلى تعليق الحساب والاستبعاد من المشاركة المستقبلية.
تم تصميم FundedNext Futures للمتداولين الذين يسعون لعلاقة تداول طويلة الأمد، وليس للاستغلال قصير الأمد. إذا كنت تهدف إلى بناء مسيرة تداول مستدامة، نشجعك على التداول بمسؤولية، واتباع مبادئ Risk Management، وصقل استراتيجية تتماشى مع ظروف السوق الحقيقية.
لضمان بيئة تداول عادلة وشفافة وأخلاقية، نحظر بشدة الأنشطة التالية:
ما هو استغلال أخطاء المنصة؟
يشير استغلال أخطاء المنصة في تداول Futures إلى الاستفادة من أعطال النظام، أو فروقات الأسعار، أو تأخيرات التنفيذ لتحقيق أرباح خالية من المخاطر. يتضمن ذلك التلاعب في عيوب منصة التداول، مثل تحديثات الأسعار المتأخرة أو الأخطاء التقنية، لتنفيذ الصفقات بأسعار لا تعكس ظروف السوق في الوقت الحقيقي.
لماذا يُحظر استغلال أخطاء المنصة في FundedNext Futures؟
تُعطل هذه الممارسة التداول العادل وتوفر ميزة غير عادلة على المتداولين الذين يتبعون ممارسات أخلاقية. عندما يحدث خطأ، مثل التسعير غير الصحيح بسبب تأخر تغذية البيانات، يستغل بعض المتداولين هذا العيب للدخول أو الخروج من الصفقات بأسعار قديمة أو غير صحيحة. وبما أن هذه الأسعار غير صالحة في السوق الحي، فإن هذه الأفعال تخلق ميزة مصطنعة، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من عدم كفاءة النظام بدلاً من تحركات السوق الفعلية.
ما هي مشاركة الحساب؟
تحدث مشاركة الحساب عندما يدير متداول عدة حسابات أو يسمح لشخص آخر بالتداول نيابة عنه. هذه الممارسة محظورة بشدة لأنها تعطل المنافسة العادلة وتقوض نزاهة كل من Challenge Account وFundedNext Account.
لماذا تُحظر مشاركة الحساب في FundedNext Futures؟
الغرض من التداول هو تقييم مهارة الفرد وقدرته على اتخاذ القرار. عندما يشارك المتداولون في مشاركة الحساب، فإن ذلك يضر بالنزاهة، مما يجعل من الصعب التمييز بين المتداولين المهرة حقًا وأولئك الذين يعتمدون على دعم خارجي. هذا يخلق ميزة غير عادلة ويقوض الشفافية في بيئة التداول.
ما هو تدوير الحساب؟
تدوير الحساب هو ممارسة عالية المخاطر يتم فيها شراء عدة Challenge Accounts بهدف التقدم بسرعة إلى FundedNext Accounts، غالبًا عن طريق التضحية ببعض الحسابات عمدًا مع التركيز على اجتياز حسابات أخرى. تعتمد هذه الطريقة على الاحتمالات بدلاً من المهارة، متجاهلة Risk Management والتحليل السوقي الصحيح. تشبه هذه الممارسة المقامرة أكثر من التداول، حيث يعتمد النجاح على الحظ فقط بدلاً من استراتيجية منظمة.
لماذا يُحظر تدوير الحساب في FundedNext Futures؟
تلتزم FundedNext Futures بدعم المتداولين الذين يظهرون الاتساق والانضباط والربحية على المدى الطويل. يقوض تدوير الحساب نزاهة عملية Evaluation من خلال تجاوز المبادئ الأساسية للتداول المسؤول. تم تصميم Challenge Phase لتقييم قدرة المتداول على إدارة المخاطر بفعالية — وليس لاختبار عدد الحسابات التي يمكن تدويرها عبر تكتيكات عدوانية وغير مستدامة. المتداولون الذين يشاركون في تدوير الحساب يفشلون في إظهار كفاءة تداول حقيقية، مما يجعلها ممارسة غير عادلة وغير أخلاقية تتعارض مع أساس بيئة التداول المهنية.
للحفاظ على العدالة والشفافية، يتم مراقبة تدوير الحساب بنشاط. قد تؤدي الانتهاكات إلى فرض قيود على شراء حسابات جديدة أو تعديلات على حد التخصيص مدى الحياة. تضمن هذه الإجراءات أن يتقدم فقط المتداولون الذين يطورون ويطبقون استراتيجيات تداول سليمة ومستدامة، مما يعزز منصة مبنية على المهارة والانضباط والنجاح طويل الأمد.
ما هي الرسائل المزعجة متعددة الأوامر واستغلالات التداول المنسقة؟
تنطوي الرسائل المزعجة متعددة الأوامر واستغلالات التداول المنسقة على وضع وإلغاء العديد من الأوامر في Depth of Market (DOM) للتلاعب بنشاط السوق أو التعاون مع الآخرين للتأثير بشكل مصطنع على تدفق الأوامر. تخلق هذه الأفعال إشارات مضللة وتشوه ديناميكيات العرض والطلب الحقيقية، مما يعطل نزاهة السوق وعدالته.
لماذا تُحظر الرسائل المزعجة متعددة الأوامر واستغلالات التداول المنسقة؟
تؤدي أوامر متعددة في DOM (رسائل مزعجة) والتلاعب بالتداول المنسق إلى تشويه ظروف السوق وتمثيل خاطئ للعرض والطلب الحقيقيين. نظرًا لأن التداول المحاكى يعكس ظروف السوق الحقيقية، فإن هذه الأنشطة تضلل المتداولين الآخرين من خلال خلق مشاركة سوقية وهمية وتدفق أوامر خادع. في FundedNext Futures، تضر هذه الممارسات بالعدالة، وتعطل عمليات Evaluation، وتفشل في تقييم قدرة المتداولين على الأداء في الأسواق الحية. يضمن تطبيق هذه القواعد بيئة تداول واقعية وأخلاقية وشفافة.
مثال:
يقوم متداول بوضع مئات أوامر Bid/Ask وهمية (Limit Orders) في DOM، مما يخلق اهتمامًا شرائيًا زائفًا. يتفاعل المتداولون الآخرون، مما يدفع السعر للارتفاع، وعند هذه النقطة يلغي المتداول أوامر الشراء ويبيع بالسعر المرتفع. في بيئة المحاكاة، يعبث هذا بالديناميكيات السوقية، ويضلل المشاركين، ويقوض عملية Evaluation من خلال تشويه سلوك التداول الحقيقي.
ما هي إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة؟
إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة هي ممارسة يستغل فيها المتداولون تحديثات الأسعار المتأخرة لتنفيذ صفقات بأسعار قديمة، مما يمنحهم ميزة غير عادلة على من يعتمدون على البيانات في الوقت الحقيقي. تعطل هذه الممارسة المنافسة العادلة وتقوض نزاهة بيئة التداول.
لماذا تُحظر إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة في FundedNext Futures؟
يمكن أن تتسبب تغذية البيانات البطيئة في تأخر تحديثات الأسعار عن ظروف السوق الفعلية. يستغل بعض المتداولين هذا التأخير من خلال مقارنة الأسعار عبر منصات متعددة والدخول في صفقات بناءً على معلومات قديمة قبل تحديث منصة التداول الخاصة بهم. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تنفيذ صفقات غير عادلة وسلوك تداول تلاعب، مما يشوه عملية تقييم السوق.
مثال:
يلاحظ متداول أن منصته تعرض سعر سهم أقل بمقدار 1 دولار من السعر الفعلي للسوق بسبب تغذية بيانات متأخرة. يضع بسرعة أمر شراء بالسعر غير الصحيح، وعندما يتم تحديث المنصة، يبيع بالسعر المصحح لتحقيق ربح مضمون، مستغلاً النظام بدلاً من الاعتماد على مهارات التداول الحقيقية.
ما هو تقليب الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود؟
يتضمن تقليب الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود استخدام مارجن عالي للنمو السريع أو تفجير الحسابات من خلال مراكز مفرطة المخاطر وغير محسوبة. هذا النهج عالي المخاطر يفتقر إلى الاستراتيجية والانضباط، مما يجعله غير مستدام وعرضة للفشل.
لماذا يُحظر تقليب الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود في FundedNext Futures؟
يحاول بعض المتداولين مضاعفة رصيد حسابهم بسرعة من خلال اتخاذ مراكز عالية المخاطر للغاية، باستخدام Max leverage لتحقيق مكاسب سريعة. إذا نجحوا، يسحبون الأرباح ويكررون العملية بحساب جديد. إذا فشلوا، يتركون الحساب ويبدؤون من جديد، متجنبين عواقب سوء Risk Management. تقوض هذه الطريقة الاتساق على المدى الطويل وتتعارض مع مبادئ التداول المسؤول.
مثال:
يتأهل متداول للحصول على FundedNext Account ويضع فورًا صفقة بكل رصيده، مخاطراً بكامل Account Balance على مركز واحد. إذا نجحت الصفقة، يسحب الأرباح. إذا فشلت، يفتح حسابًا آخر ويكرر العملية، دون بذل جهد لتحسين استراتيجيته أو اتباع ممارسات Risk Management مستدامة.
ما هو Copy & Group Trading؟
Copy Trading يشير إلى تكرار الصفقات من متداول آخر أو استخدام خدمات الإشارات لتنفيذ الصفقات.
Group Trading يحدث عندما يتعاون عدة متداولين — غالبًا في الوقت الحقيقي — لتحقيق مكافآت محددة من خلال تنفيذ صفقات مماثلة في نفس الوقت.
لماذا يُحظر Copy & Group Trading (عمومًا) في FundedNext Futures؟
في FundedNext Futures، نقيم كل متداول بناءً على قدرته الفردية في التداول، مع التركيز على اتخاذ القرار المستقل، وRisk Management الصحيح، والاتساق على المدى الطويل.
الاعتماد على الآخرين — سواء من خلال خدمات الإشارات أو التنسيق مع متداولين آخرين — يشوه القدرات الحقيقية للمتداول ويقوض المنافسة العادلة. لهذا السبب يُحظر بشدة النسخ أو التداول الجماعي غير المصرح به.
ما هو المسموح به في FundedNext Futures بالنسبة لـ Copy & Group Trading؟
تدعم FundedNext المرونة للمتداولين الذين يديرون حساباتهم الخاصة. الأشكال التالية من Copy Trading مسموح بها:
يسمح بالنسخ داخل FundedNext. يمكن للمتداولين نسخ الصفقات بحرية بين حساباتهم FundedNext الخاصة.
يسمح بالنسخ بين FundedNext وشركات التداول الأخرى إذا كان المتداول يمتلك جميع الحسابات المعنية. قد تطلب FundedNext التحقق من أن جميع الحسابات مسجلة بنفس الاسم تمامًا حسب سجلات FundedNext؛ أي اختلاف في التهجئة أو الهوية لن يُقبل.
يسمح باستخدام أي أدوات Copy Trading، بما في ذلك:
ميزة النسخ المدمجة في Tradovate
وحدات NinjaTrader مثل Replikanto
أي منصات طرف ثالث، طالما تُستخدم لنسخ صفقات المتداول نفسه فقط
ما الذي لا يمكنهم فعله في FundedNext Futures بالنسبة لـ Copy & Group Trading؟
للحفاظ على نزاهة عملية Evaluation، تُحظر بشدة الإجراءات التالية:
لا يمكن للمتداولين إجراء صفقات جماعية أو تنسيق الصفقات مع متداولين آخرين، سواء داخل FundedNext أو خارجه.
لا يمكن للمتداولين الاشتراك في أي خدمات إشارات تداول أو استخدام إشارات خارجية لتوجيه قرارات التداول.
لا يُسمح للمتداولين بنسخ الصفقات من حساب شخص آخر داخل FundedNext، حتى من خلال أدوات آلية أو trade copiers.
مثال على السلوك المحظور:
ينضم متداول إلى مجموعة إشارات حيث يرسل المزود تعليمات التداول. بدلاً من إجراء تحليل مستقل، ينسخ المتداول هذه الصفقات بشكل أعمى لاجتياز Challenge. يؤدي هذا إلى نجاح غير مكتسب بناءً على مهارة شخص آخر وينتهك مبادئ Evaluation لدينا.
ما هو Micro-Scalping؟
يُعرّف Micro-Scalping بأنه ممارسة فتح وإغلاق الصفقات خلال ثوانٍ للاستفادة المتكررة من تقلبات الأسعار الصغيرة. بينما لا تقوم FundedNext بفرض BREACH أو إنهاء حسابك فقط بسبب هذا النشاط، لدينا سياسة واضحة ومتوازنة لمعالجته، والتي يمكنك مراجعتها هنا.
ما هي استراتيجيات التزييف؟
التزييف هو تقنية تلاعب في السوق حيث يقوم المتداول بوضع أوامر وهمية كبيرة (pending orders) لخلق انطباع زائف عن العرض أو الطلب، مما يؤثر على قرارات المتداولين الآخرين. تُلغى هذه الأوامر الوهمية قبل التنفيذ، مما يسمح للمتداول بالاستفادة من تحركات الأسعار.
لماذا تُحظر استراتيجيات التزييف في FundedNext Futures؟
التزييف غير مسموح به لأنه يضلل المتداولين من خلال إظهار طلب أو عرض وهمي، مما يجعلهم يتخذون صفقات بناءً على معلومات خاطئة. هذا النوع من التلاعب في السوق يخلق بيئة تداول غير عادلة في المرحلة الحية ويتعارض مع قواعدنا.
مثال:
يريد متداول وضع أمر شراء. لكن السعر كان أعلى من المتوقع، فقام بوضع عدة أوامر بيع كبيرة لجعل الأمر يبدو وكأن هناك ضغط بيع قوي يتصاعد. هذا يخدع المتداولين الآخرين ليعتقدوا أن السعر قد ينخفض، مما يشجعهم على البيع. بمجرد أن يحصل المتداول على سعر مناسب، يقوم بسرعة بإلغاء جميع أوامر البيع الوهمية وينفذ أمر شراء، بعد أن تلاعب بالسوق لصالحه.
ما هي استراتيجيات تشكيل/تراكم دفتر الأوامر؟
التراكم يحدث عندما يضع المتداول عدة أوامر شراء أو بيع عند مستويات سعرية مختلفة لخلق انطباع زائف عن عمق السوق. هذه الأوامر ليست مخصصة للتنفيذ بل تهدف إلى تضليل المتداولين الآخرين لاتخاذ قرارات بناءً على ظروف سوقية متلاعبة.
لماذا تُحظر استراتيجيات تشكيل/تراكم دفتر الأوامر في FundedNext Futures؟
التراكم محظور لأنه يعطي انطباعًا زائفًا عن السيولة، مما يخدع المتداولين لاتخاذ تحركات بناءً على أوامر سوق وهمية. هذا يعطل التداول العادل ويتعارض مع مبادئ FundedNext.
مثال:
يضع متداول عدة أوامر شراء عند مستويات سعرية مختلفة، مما يجعل الأمر يبدو وكأن هناك اهتمامًا قويًا بالشراء. يرى المتداولون الآخرون ذلك ويبدؤون في الشراء أيضًا. بمجرد أن يرتفع السعر، يلغي المتداول جميع الأوامر الوهمية ويبيع بسعر أعلى.
ما هي استراتيجيات Bracket؟
التداول باستخدام Bracket هو استراتيجية يحدد فيها المتداولون أوامر شراء وبيع محددة مسبقًا (limit/stop orders) للاستفادة من تحركات السوق في أي اتجاه، كما يحددون مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة لإدارة المخاطر وتأمين الأرباح تلقائيًا. استغلال عدم وجود slippage أو استخدام أوامر Bracket ضيقة للاستفادة من تنفيذات الصفقات المواتية ممنوع. هذه الممارسات غير مسموح بها ضمن سياسات التداول لدينا.
لماذا تُحظر استراتيجيات Bracket في FundedNext Futures؟
استغلال عدم وجود slippage واستخدام أوامر Bracket ضيقة محظور ويعتبر استراتيجية تداول سهلة لأنه يمنح المتداولين ميزة غير عادلة. عندما يتحرك السوق بسرعة، خاصة في أدوات مثل NQ، فإن وضع أوامر بفروق سعرية ضئيلة يمكن أن يؤدي إلى تنفيذات مواتية لا تعكس ظروف السوق الحية أو لا تعتبر ذكاء تداول حقيقي.
مثال:
تخيل متداولًا يضع أمر شراء وقف عند 12,900 وأمر بيع وقف عند 12,850 لعقود ناسداك الآجلة (NQ)، مع مستويات جني أرباح عند 12,930 و12,820. إذا ارتفع السعر فجأة وتم تفعيل أمر الشراء، محققًا جني الأرباح عند 12,930 بدون أي slippage، يربح المتداول من حركة سعر صغيرة وغير نمطية. هذا ممنوع لأنه يستغل ظروف التداول الحية، ولا يعكس ذكاء التداول، ويمنح المتداول ميزة غير عادلة.
ما هو التداول الشبكي (Grid Trading)؟
التداول الشبكي في سوق العقود الآجلة يتضمن وضع عدة أوامر شراء وبيع عند مستويات سعرية محددة مسبقًا للاستفادة من تقلبات السوق. تهدف هذه الاستراتيجية إلى التقاط تحركات سعرية صغيرة ضمن نطاق محدد، مما يسمح للمتداولين بالربح من التقلبات دون الاعتماد على اتجاه السوق. ومع ذلك، بسبب كثرة وضع الأوامر، يمكن أن يخلق التداول الشبكي نشاطًا مفرطًا في السوق ويعطل ظروف التداول العادل.
لماذا يُحظر التداول الشبكي في FundedNext Futures؟
التداول الشبكي محظور لأنه قد يؤدي إلى تلاعب في السوق وخلق نشاط تداول مصطنع. كما تزيد هذه الاستراتيجية من المخاطر بشكل كبير، حيث يمكن لتحرك قوي في السوق في اتجاه واحد أن يؤدي إلى خسائر متتالية متعددة. بالإضافة إلى ذلك، التداول الشبكي غير مستدام في الأسواق شديدة التقلب أو المتجهة، حيث يمكن أن تؤدي التقلبات السريعة في الأسعار إلى نداءات الهامش وخسائر كبيرة. FundedNext Futures تعطي الأولوية لممارسات التداول العادلة والاستراتيجيات الواعية بالمخاطر، ولهذا السبب لا يُسمح بالتداول الشبكي.
مثال:
يضع متداول عدة أوامر شراء عند 100 دولار، 105 دولارات، و110 دولارات وأوامر بيع عند 115 دولارًا، 120 دولارًا، و125 دولارًا. إذا تحرك السوق بين هذه المستويات، يحقق المتداول ربحًا. ولكن إذا انخفض السوق بشكل حاد تحت 100 دولار، تخسر جميع أوامر الشراء قيمتها دفعة واحدة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. هذا يوضح التعرض العالي للمخاطر في التداول الشبكي ولماذا لا يُسمح به.
ما هو التداول المغسول (Wash Trading)؟
التداول المغسول في العقود الآجلة يحدث عندما يضع المتداول عروض شراء وبيع في نفس الوقت أو بسرعة متتالية لخلق نشاط سوقي مصطنع دون تحمل مخاطر سوقية فعلية. تُستخدم هذه الممارسة لخداع المتداولين الآخرين، التلاعب بالأسعار، أو تضخيم حجم التداول دون نية سوقية حقيقية.
لماذا يُحظر التداول المغسول في FundedNext Futures؟
التداول المغسول يشوه شفافية السوق من خلال تضخيم حجم التداول بشكل مصطنع ويضلل المتداولين ليعتقدوا بوجود اهتمام حقيقي في الأصل. هذا يلاعب حركة السعر ويعطل ظروف السوق العادلة. FundedNext تحظر التداول المغسول للحفاظ على بيئة تداول شفافة وموثوقة، حيث يتنافس المتداولون بناءً على ظروف السوق الحقيقية وليس النشاط المصطنع.
مثال:
يقوم متداول بشراء وبيع نفس عقد العقود الآجلة باستمرار عند أسعار متقاربة جدًا، مولدًا عددًا كبيرًا من الصفقات دون تغيير موقفه السوقي فعليًا. هذا يعزز حجم تداول الأصل بشكل مصطنع، مما يجعله يبدو أكثر نشاطًا مما هو عليه فعليًا. ونتيجة لذلك، قد يعتقد المتداولون الآخرون بوجود اهتمام قوي في الأصل بينما في الواقع النشاط ملفق.
ما هو التحكيم الزمني (Latency Arbitrage)؟
التحكيم الزمني هو استراتيجية تداول عالية المخاطر تستغل تأخيرات الأسعار بين المنصات، معتمدة على مزايا السرعة بدلاً من تحليل السوق. تستفيد هذه الاستراتيجية من الفروقات في تحديثات بيانات السوق، مما يسمح للمتداولين بالدخول أو الخروج من المراكز قبل أن يتفاعل الآخرون.
لماذا يُحظر التحكيم الزمني في FundedNext Futures؟
المتداول الذي يستخدم تغذية أسعار أسرع يمكنه الدخول في صفقات قبل تحديث التغذية الأبطأ، مكتسبًا ميزة غير عادلة من خلال الوصول إلى تحركات الأسعار قبل المشاركين الآخرين في السوق. هذا يشوه التسعير العادل ويعطل نزاهة التداول. نظرًا لأن التحكيم الزمني لا يعكس مهارات التداول الفعلية ويعتمد على استغلال خلل في النظام، فإن FundedNext Futures تحظر هذه الممارسة لضمان تكافؤ الفرص.
مثال:
يلاحظ متداول أن تحديث السعر على منصة ما متأخر بعشرين ميلي ثانية. يضع صفقة بسرعة قبل أن تقوم المنصة المتأخرة بالتعديل، محققًا سعرًا أفضل من المتداولين الذين يستخدمون التغذيات القياسية. هذا يخلق ميزة غير عادلة ويلاعب ديناميكيات التسعير.
ما هو التحوط العكسي (Reverse Hedge)؟
التحوط العكسي هو استراتيجية تلاعب حيث يفتح المتداول مراكز معاكسة في حسابات مختلفة لتحوط المخاطر بشكل مصطنع، مما يخلق وهمًا بالتعرض المسيطر عليه مع استغلال هياكل المكافآت.
لماذا يُحظر التحوط العكسي في FundedNext Futures؟
المتداولون الذين يمارسون التحوط العكسي يضمنون أن يربح حساب واحد بينما يخسر الآخر، مما يشوه الأداء الحقيقي للتداول. هذا النهج الخادع يقوض تقييمات التداول وينتهك مبادئ FundedNext Futures للمنافسة العادلة. ولمنع التلاعب، تُحظر هذه الممارسة بشدة.
مثال:
يفتح متداول مركز شراء في حساب FundedNext واحد ويفتح في نفس الوقت مركز بيع في حساب آخر. بغض النظر عن حركة السوق، سيظهر أحد الحسابات ربحًا بينما يظهر الآخر خسارة، مما يخلق انطباعًا مضللًا بالنجاح.
ما هو التحوط باستخدام أدوات مرتبطة (Hedging with Correlated Instruments)؟
التحوط باستخدام أدوات مرتبطة يتضمن اتخاذ مراكز معاكسة في أصول تتحرك بشكل مشابه، مما يقلل من التعرض الفعلي للسوق مع التلاعب في تقييمات التداول.
لماذا يُحظر التحوط باستخدام أدوات مرتبطة في FundedNext Futures؟
المتداولون الذين يستخدمون هذه الطريقة يعادلون المخاطر بشكل مصطنع دون الانخراط في تعرض حقيقي للسوق. هذه الاستراتيجية تشوه الأداء الحقيقي للتداول، مما يسمح للمتداولين باستغلال هياكل المكافآت بشكل غير عادل. FundedNext Futures تحظر هذا للحفاظ على عملية تقييم نزيهة تعتمد على المهارة.
مثال:
يشتري متداول عقود S&P 500 الآجلة بينما يبيع في نفس الوقت عقود YM الآجلة. نظرًا لأن كلا المؤشرين يتحركان بشكل متزامن، تلغي المراكز المخاطر، مما يمنع تقييمًا دقيقًا لقدرة التداول.
ما هو التداول في الأسواق ذات الفجوات أو السيولة المنخفضة؟
التداول في الأسواق ذات الفجوات أو السيولة المنخفضة يتضمن وضع صفقات خلال فترات انخفاض السيولة أو استغلال فجوات سعرية كبيرة للحصول على ميزة غير عادلة. تعتمد هذه الطريقة على عدم كفاءة السوق بدلاً من مهارات التداول الاستراتيجية.
لماذا يُحظر التداول في الأسواق ذات الفجوات أو السيولة المنخفضة في FundedNext Futures؟
قد يحاول المتداولون وضع أوامر في ظروف سوقية ذات فجوات أو سيولة منخفضة، ساعين للاستفادة من عدم كفاءة الأسعار. ومع ذلك، فإن هذا يعرضهم لتنفيذ غير متوقع، slippage عالية، واحتمال التلاعب في السوق. التداول في بيئات منخفضة السيولة أو قبل أحداث سوقية كبرى يمكن أن يشوه اكتشاف السعر العادل ويعطل استقرار السوق.
مثال:
يضع متداول أمر شراء محدد عند افتتاح أسبوع جديد، متوقعًا ارتفاع السعر. تم تنفيذ الأمر، وفتح السوق بعد فجوة كبيرة، وكان سعر المؤشر المنفذ غير مرتبط بسعر مؤشر السوق. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضده، يواجه slippage غير متوقع وخسائر، مما يوضح الطبيعة عالية المخاطر لهذا النهج.
ما هو حد السعر 2%؟
حد السعر هو أقصى نطاق سعري مسموح به لعقد آجل خلال جلسة تداول. تفرض CME هذه الحدود لتعزيز التداول الآمن وتقليل التقلبات المفرطة. عند وصول السوق إلى هذا الحد، قد تحدث نتائج مختلفة، بما في ذلك توقفات تداول مؤقتة، استمرار التداول تحت شروط الحد، أو توقف كامل للتداول لبقية الجلسة، حسب المنتج والإرشادات التنظيمية.
لماذا يُحظر التداول ضمن حد السعر 2%؟
التداول ضمن 2% من حد سعر CME يخلق مخاطر أعلى ومشاكل محتملة في السيولة، حيث تصبح ظروف السوق غير مستقرة بالقرب من هذه العتبات. إذا اقترب السعر من الحد، يصبح التنفيذ غير متوقع، وقد تؤدي الفجوات السعرية إلى تصفيات إجبارية، slippage، وزيادة السحب من الحساب. لضمان إدارة مخاطر مسؤولة واستقرار السوق، يُحظر التداول في هذه المنطقة بشدة، وقد تؤدي الانتهاكات إلى تعليق الحساب أو فرض قيود. انقر هنا لمعرفة المزيد.