الملخص: تمنع FundedNext Futures بشدة استراتيجيات التداول التي تستغل ظروف السوق المحاكاة أو التلاعب في التنفيذ، حيث أن كل من Challenge و FundedNext Accounts تعمل في بيئة محاكاة. تشمل الممارسات المحظورة استغلال أخطاء المنصة، مشاركة الحساب، تدوير الحساب، الرسائل المزعجة متعددة الأوامر، إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة، التزييف، التراكم، تداول الشبكة، تداول الغسيل، المراجحة الزمنية، التحوط العكسي، التحوط باستخدام instruments مرتبطة، التداول في أسواق بها فجوات أو سيولة منخفضة، والتداول ضمن 2% من حدود سعر CME. قد تؤدي نسخ التداول أو التداول الجماعي غير المصرح به و السلوكيات عالية المخاطر غير المستدامة إلى تعليق الحساب، الاستبعاد، أو القيود. تضمن هذه القواعد العدالة، الشفافية، و التداول القائم على المهارة على المدى الطويل.
في FundedNext Futures، نبحث عن المتداولين الذين يظهرون الانضباط، الاتساق، والقدرة على التداول بشكل مستدام على المدى الطويل. هدفنا هو توفير الفرصة للمتداولين للتداول ضمن Challenge Accounts أو FundedNext Accounts، حيث يمكنهم عرض نهج منظم، إدارة المخاطر بفعالية، والحفاظ على نزاهة التداول. نحن لا ندعم من يحاول استغلال البيئة المحاكاة أو الانخراط في ممارسات تداول غير مستدامة.
تعمل Challenge Accounts و FundedNext Accounts في سوق محاكاة. قد تستغل بعض استراتيجيات التداول هذه الظروف المحاكاة لكنها تفشل في الأداء في سيناريوهات السوق الحقيقية. أي من هذه الممارسات المحظورة، بغض النظر عن المرحلة، ستؤدي إلى تعليق الحساب والاستبعاد من المشاركة المستقبلية.
تم تصميم FundedNext Futures للمتداولين الذين يسعون لعلاقة تداول طويلة الأمد، وليس للاستغلال قصير الأجل. إذا كنت تهدف إلى بناء مسيرة تداول مستدامة، نشجعك على التداول بمسؤولية، اتباع مبادئ Risk Management، وصقل استراتيجية تتماشى مع ظروف السوق الحقيقية.
لضمان بيئة تداول عادلة، شفافة، وأخلاقية، نحن نمنع بشدة الأنشطة التالية:
ما هو استغلال أخطاء المنصة؟
يشير استغلال أخطاء المنصة في Trading Futures إلى الاستفادة من أعطال النظام، فروقات الأسعار، أو تأخيرات التنفيذ لتحقيق أرباح خالية من المخاطر. يتضمن ذلك التلاعب في عيوب منصة التداول، مثل تحديثات الأسعار المتأخرة أو الأخطاء التقنية، لتنفيذ الصفقات بأسعار لا تعكس ظروف السوق في الوقت الحقيقي.
لماذا يُحظر استغلال أخطاء المنصة في FundedNext Futures؟
تُعطل هذه الممارسة التداول العادل وتوفر ميزة غير عادلة على المتداولين الذين يتبعون ممارسات أخلاقية. عندما يحدث خطأ، مثل تسعير غير صحيح بسبب تأخر تغذية البيانات، يستغل بعض المتداولين هذا العيب للدخول أو الخروج من الصفقات بأسعار قديمة أو غير صحيحة. وبما أن هذه الأسعار غير صالحة في السوق الحي، فإن هذه الأفعال تخلق ميزة مصطنعة، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من عدم كفاءة النظام بدلاً من تحركات السوق الفعلية.
ما هي مشاركة الحساب؟
تحدث مشاركة الحساب عندما يدير متداول عدة حسابات أو يسمح لشخص آخر بالتداول نيابة عنه. هذه الممارسة ممنوعة بشدة لأنها تعطل المنافسة العادلة وتقوض نزاهة كل من Challenge Account و FundedNext Account.
لماذا تُحظر مشاركة الحساب في FundedNext Futures؟
الغرض من التداول هو تقييم مهارة الفرد وقدرته على اتخاذ القرار. عندما يشارك المتداولون في مشاركة الحساب، فإن ذلك يضر بالنزاهة، مما يصعب التمييز بين المتداولين المهرة حقًا وأولئك الذين يعتمدون على دعم خارجي. هذا يخلق ميزة غير عادلة ويقوض الشفافية في بيئة التداول.
ما هو تدوير الحساب؟
تدوير الحساب هو ممارسة عالية المخاطر يتم فيها شراء عدة Challenge Accounts بهدف التقدم بسرعة إلى FundedNext Accounts، غالبًا عن طريق التضحية ببعض الحسابات مع التركيز على اجتياز أخرى. يعتمد هذا النهج على الاحتمالات بدلاً من المهارة، متجاهلاً Risk Management والتحليل السوقي الصحيح. يشبه المقامرة أكثر من التداول، حيث يعتمد النجاح على الحظ الخالص بدلاً من استراتيجية منظمة.
لماذا يُحظر تدوير الحساب في FundedNext Futures؟
تلتزم FundedNext Futures بدعم المتداولين الذين يظهرون الاتساق، الانضباط، والربحية على المدى الطويل. يقوض تدوير الحساب نزاهة عملية Evaluation من خلال تجاوز المبادئ الأساسية للتداول المسؤول. تم تصميم Challenge Phase لتقييم قدرة المتداول على إدارة المخاطر بفعالية - وليس لاختبار عدد الحسابات التي يمكن تدويرها من خلال تكتيكات عدوانية وغير مستدامة. المتداولون الذين يشاركون في تدوير الحساب يفشلون في إظهار الكفاءة الحقيقية في التداول، مما يجعلها ممارسة غير عادلة وغير أخلاقية تتعارض مع أساس بيئة التداول المهنية.
للحفاظ على العدالة والشفافية، يتم مراقبة تدوير الحساب بنشاط. قد تؤدي الانتهاكات إلى فرض قيود على شراء حسابات جديدة أو تعديل حد التخصيص طوال العمر. تضمن هذه الإجراءات أن يتقدم فقط المتداولون الذين يطورون ويطبقون استراتيجيات تداول سليمة ومستدامة، مما يعزز منصة مبنية على المهارة، الانضباط، والنجاح على المدى الطويل.
ما هي الرسائل المزعجة متعددة الأوامر واستغلالات التداول المنسقة؟
تنطوي الرسائل المزعجة متعددة الأوامر واستغلالات التداول المنسقة على وضع وإلغاء العديد من الأوامر في Depth of Market (DOM) للتلاعب بنشاط السوق أو التعاون مع الآخرين للتأثير بشكل مصطنع على تدفق الأوامر. تخلق هذه الأفعال إشارات مضللة وتشوه ديناميكيات العرض والطلب الحقيقية، مما يعطل نزاهة السوق وعدالته.
لماذا تُحظر الرسائل المزعجة متعددة الأوامر واستغلالات التداول المنسقة؟
تؤدي وضع الأوامر المتعددة في DOM (الرسائل المزعجة) والتلاعب بالتداول المنسق إلى تشويه ظروف السوق وتمثيل خاطئ للعرض والطلب الحقيقيين. نظرًا لأن التداول المحاكى يعكس ظروف السوق الحقيقية، فإن مثل هذه الأنشطة تضلل المتداولين الآخرين من خلال خلق مشاركة سوق وهمية وتدفق أوامر خادع. في FundedNext Futures، تضر هذه الممارسات بالعدالة، تعطل عمليات Evaluation، وتفشل في تقييم قدرة المتداولين على الأداء في الأسواق الحية. يضمن تطبيق هذه القواعد بيئة تداول واقعية، أخلاقية، وشفافة.
مثال:
يقوم متداول بوضع مئات أوامر Bid/Ask وهمية (Limit Orders) في DOM، مما يخلق اهتمامًا شرائيًا زائفًا. يتفاعل المتداولون الآخرون، مما يدفع السعر للارتفاع، وعند هذه النقطة يقوم المتداول بإلغاء أوامر الشراء ويبيع بالسعر المرتفع. في بيئة المحاكاة، يعبث هذا بالديناميكيات السوقية، يضلل المشاركين، ويقوض عملية Evaluation من خلال تشويه سلوك التداول الحقيقي.
ما هي إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة؟
إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة هي ممارسة يستغل فيها المتداولون تحديثات الأسعار المتأخرة لتنفيذ صفقات بأسعار قديمة، مما يمنحهم ميزة غير عادلة على أولئك الذين يعتمدون على البيانات في الوقت الحقيقي. تعطل هذه الممارسة المنافسة العادلة وتقوض نزاهة بيئة التداول.
لماذا يُحظر إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة في FundedNext Futures؟
يمكن أن تسبب تغذية البيانات البطيئة تأخر تحديثات الأسعار عن ظروف السوق الفعلية. يستغل بعض المتداولين هذا التأخير بمقارنة الأسعار عبر منصات متعددة ودخول الصفقات بناءً على معلومات قديمة قبل تحديث منصة التداول الخاصة بهم. يمكن أن يؤدي هذا إلى تنفيذ صفقات غير عادلة وسلوك تداول تلاعب، مما يشوه عملية تقييم السوق.
مثال:
يلاحظ متداول أن منصته تعرض سعر سهم أقل بمقدار 1 دولار من السعر الفعلي للسوق بسبب تغذية بيانات متأخرة. يضع بسرعة أمر شراء بالسعر غير الصحيح، وعندما يتم تحديث المنصة، يبيع بالسعر المصحح لتحقيق ربح مضمون، مستغلاً النظام بدلاً من الاعتماد على مهارات التداول الحقيقية.
ما هو تقليب الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود؟
يتضمن تقليب الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود استخدام هامش مرتفع لنمو الحسابات بسرعة أو خسارتها من خلال مراكز متهورة وكبيرة الحجم. هذا النهج عالي المخاطر يفتقر إلى الاستراتيجية والانضباط، مما يجعله غير مستدام وعرضة للفشل.
لماذا يُحظر تقليب الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود في FundedNext Futures؟
يحاول بعض المتداولين مضاعفة رصيد حسابهم بسرعة عن طريق اتخاذ مراكز عالية المخاطر جدًا، باستخدام Max leverage لتحقيق مكاسب سريعة. إذا نجحوا، يسحبون الأرباح ويكررون العملية بحساب جديد. إذا فشلوا، يتركون الحساب ويبدؤون من جديد، متجنبين عواقب سوء Risk Management. هذا الأسلوب يقوض الاتساق على المدى الطويل ويتعارض مع مبادئ التداول المسؤول.
مثال:
يتأهل متداول للحصول على FundedNext Account ويضع فورًا صفقة شاملة، مخاطراً بكل Account Balance في مركز واحد. إذا نجحت الصفقة، يسحب الأرباح. إذا فشلت، يفتح حسابًا آخر ويكرر العملية، دون بذل جهد لتحسين استراتيجيته أو اتباع ممارسات Risk Management مستدامة.
ما هو Copy & Group Trading؟
يشير Copy Trading إلى تكرار الصفقات من متداول آخر أو استخدام خدمات الإشارات لتنفيذ الصفقات.
يحدث Group Trading عندما يتعاون عدة متداولين - غالبًا في الوقت الحقيقي - لتحقيق مكافآت محددة من خلال تنفيذ صفقات مماثلة في نفس الوقت.
لماذا يُحظر Copy & Group Trading (عمومًا) في FundedNext Futures؟
في FundedNext Futures، نقيم كل متداول بناءً على قدرته الفردية في التداول، مع التركيز على اتخاذ القرار المستقل، Risk Management المناسب، والاتساق على المدى الطويل.
الاعتماد على الآخرين - سواء من خلال خدمات الإشارات أو التنسيق مع متداولين آخرين - يضلل القدرات الحقيقية للمتداول ويقوض المنافسة العادلة. لهذا السبب يُحظر بشدة Copy Trading أو Group Trading غير المصرح بهما.
ما هو المسموح به في FundedNext Futures لـ Copy & Group Trading؟
تدعم FundedNext المرونة للمتداولين الذين يديرون حساباتهم الخاصة. الأشكال التالية من Copy Trading مسموح بها:
يسمح بالنسخ داخل FundedNext. يمكن للمتداولين نسخ الصفقات بحرية بين حساباتهم الخاصة في FundedNext.
يسمح بالنسخ بين FundedNext وشركات التداول الأخرى إذا كان المتداول يمتلك جميع الحسابات المعنية. قد تطلب FundedNext التحقق من أن جميع الحسابات مسجلة بنفس الاسم تمامًا وفقًا لسجلات FundedNext؛ أي اختلاف في التهجئة أو الهوية لن يُقبل.
يسمح باستخدام أي أدوات Copy Trading، بما في ذلك:
ميزة Copy Trading المدمجة في Tradovate
وحدات NinjaTrader مثل Replikanto
أي منصات طرف ثالث، طالما تُستخدم لنسخ صفقات المتداول نفسه فقط
ما الذي لا يمكنهم فعله في FundedNext Futures لـ Copy & Group Trading؟
للحفاظ على نزاهة عملية Evaluation لدينا، تُحظر بشدة الإجراءات التالية:
لا يمكن للمتداولين إجراء صفقات جماعية أو تنسيق الصفقات مع متداولين آخرين، سواء داخل أو خارج FundedNext.
لا يمكن للمتداولين الاشتراك في أي خدمات إشارات تداول أو استخدام إشارات خارجية لتوجيه قرارات التداول.
لا يُسمح للمتداولين بنسخ الصفقات من حساب شخص آخر داخل FundedNext، حتى من خلال الأدوات الآلية أو trade copiers.
مثال على السلوك المحظور:
ينضم متداول إلى مجموعة إشارات حيث يرسل المزود تعليمات التداول. بدلاً من إجراء تحليل مستقل، ينسخ المتداول هذه الصفقات بشكل أعمى لاجتياز Challenge. يؤدي هذا إلى نجاح غير مستحق بناءً على مهارة شخص آخر وينتهك مبادئ Evaluation لدينا.
ما هو Micro-Scalping؟
يُعرف Micro-Scalping بأنه ممارسة فتح وإغلاق الصفقات خلال ثوانٍ للاستفادة المتكررة من تقلبات الأسعار الصغيرة. بينما لا تقوم FundedNext بفرض BREACH أو إنهاء حسابك فقط بسبب هذا النشاط، لدينا سياسة واضحة ومتوازنة للتعامل معه، والتي يمكنك مراجعتها هنا.
ما هي استراتيجيات التزييف؟
التزييف هو تقنية تلاعب في السوق حيث يضع المتداول أوامر وهمية كبيرة (pending orders) لخلق انطباع زائف عن العرض أو الطلب، مما يؤثر على قرارات المتداولين الآخرين. يتم إلغاء هذه الأوامر الوهمية قبل التنفيذ، مما يسمح للمتداول بالاستفادة من تحركات الأسعار.
لماذا تُحظر استراتيجيات التزييف في FundedNext Futures؟
لا يُسمح بالتزييف لأنه يضلل المتداولين من خلال إظهار طلب أو عرض وهمي، مما يجعلهم يتخذون صفقات بناءً على معلومات خاطئة. هذا النوع من التلاعب في السوق يخلق بيئة تداول غير عادلة في المرحلة الحية ويتعارض مع قواعدنا.
مثال:
يريد متداول وضع أمر شراء. لكن السعر كان أعلى من المتوقع، فقام بوضع عدة أوامر بيع كبيرة لجعل الأمر يبدو كما لو أن هناك ضغط بيع قوي يتصاعد. هذا يخدع المتداولين الآخرين ليعتقدوا أن السعر قد ينخفض، مما يشجعهم على البيع. بمجرد أن يحصل المتداول على سعر مناسب، يقوم بسرعة بإلغاء جميع أوامر البيع الوهمية وينفذ أمر شراء، بعد أن تلاعب بالسوق لصالحه.
ما هي استراتيجيات تشكيل/تراكم دفتر الأوامر؟
يحدث التراكم عندما يضع المتداول عدة أوامر شراء أو بيع على مستويات سعرية مختلفة لخلق إحساس زائف بعمق السوق. هذه الأوامر ليست مخصصة للتنفيذ بل تهدف إلى تضليل المتداولين الآخرين لاتخاذ قرارات بناءً على ظروف سوقية مُتلاعبة.
لماذا تُحظر استراتيجيات تشكيل/تراكم دفتر الأوامر في FundedNext Futures؟
يُحظر التراكم لأنه يعطي انطباعًا زائفًا عن السيولة، مما يخدع المتداولين لاتخاذ تحركات بناءً على أوامر سوق وهمية. هذا يعطل التداول العادل ويتعارض مع مبادئ FundedNext.
مثال:
يضع متداول عدة أوامر شراء على مستويات سعرية مختلفة، مما يجعل الأمر يبدو كما لو أن هناك اهتمامًا قويًا بالشراء. يرى المتداولون الآخرون هذا ويبدؤون بالشراء أيضًا. بمجرد ارتفاع السعر، يقوم المتداول بإلغاء جميع الأوامر الوهمية ويبيع بسعر أعلى.
ما هي استراتيجيات Bracket؟
التداول باستخدام Bracket هو استراتيجية يحدد فيها المتداولون أوامر شراء وبيع محددة مسبقًا (limit/stop orders) للاستفادة من حركة السوق في أي اتجاه، كما يحددون مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة لإدارة المخاطر وتأمين الأرباح تلقائيًا. استغلال عدم وجود slippage أو استخدام Bracket ضيقة للاستفادة من تنفيذ الصفقات المواتية ممنوع. مثل هذه الممارسات غير مسموح بها ضمن سياسات التداول لدينا.
لماذا تُحظر استراتيجيات Bracket في FundedNext Futures؟
استغلال عدم وجود slippage واستخدام أوامر Bracket ضيقة ممنوع ويعتبر استراتيجية تداول سهلة لأنها تعطي المتداولين ميزة غير عادلة. عندما يتحرك السوق بسرعة، خاصة في أدوات مثل NQ، فإن وضع أوامر بفروقات سعرية ضيقة يمكن أن يؤدي إلى تنفيذات مواتية لا تعكس ظروف السوق الحية أو لا تعتبر ذكاء تداول حقيقي.
مثال:
تخيل أن متداولًا يضع أمر شراء توقف عند 12,900 وأمر بيع توقف عند 12,850 لعقود Nasdaq الآجلة (NQ)، مع مستويات جني أرباح عند 12,930 و12,820. إذا ارتفع السعر فجأة وتم تفعيل أمر الشراء، وبلغ جني الأرباح عند 12,930 دون أي slippage، يحقق المتداول ربحًا من حركة سعرية صغيرة وغير عادية. هذا ممنوع لأنه يستغل ظروف التداول الحية، ولا يعكس ذكاء التداول، ويمنح المتداول ميزة غير عادلة.
ما هو التداول الشبكي (Grid Trading)؟
التداول الشبكي في سوق العقود الآجلة يتضمن وضع عدة أوامر شراء وبيع على مستويات سعرية محددة للاستفادة من تقلبات السوق. تهدف هذه الاستراتيجية إلى التقاط تحركات سعرية صغيرة ضمن نطاق محدد، مما يسمح للمتداولين بالربح من التقلبات دون الاعتماد على اتجاه السوق. ومع ذلك، بسبب تكرار وضع الأوامر، يمكن أن يخلق التداول الشبكي نشاطًا مفرطًا في السوق ويعطل ظروف التداول العادل.
لماذا يُحظر التداول الشبكي في FundedNext Futures؟
يُحظر التداول الشبكي لأنه يمكن أن يؤدي إلى تلاعب في السوق وخلق نشاط تداول مصطنع. كما تزيد هذه الاستراتيجية من المخاطر بشكل كبير، حيث يمكن لحركة سوق قوية في اتجاه واحد أن تؤدي إلى خسائر متتالية متعددة. بالإضافة إلى ذلك، التداول الشبكي غير مستدام في الأسواق شديدة التقلب أو ذات الاتجاه الواضح، حيث يمكن أن تؤدي تقلبات الأسعار السريعة إلى نداءات الهامش وخسائر كبيرة. تركز FundedNext Futures على ممارسات تداول عادلة واستراتيجيات واعية بالمخاطر، ولهذا السبب لا يُسمح بالتداول الشبكي.
مثال:
يضع متداول عدة أوامر شراء عند 100 دولار و105 دولارات و110 دولارات وأوامر بيع عند 115 دولارًا و120 دولارًا و125 دولارًا. إذا تحرك السوق بين هذه المستويات، يحقق المتداول ربحًا. ولكن إذا انخفض السوق فجأة إلى أقل من 100 دولار، تخسر جميع أوامر الشراء في وقت واحد، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. هذا يوضح التعرض العالي للمخاطر في التداول الشبكي ولماذا لا يُسمح به.
ما هو التداول الوهمي (Wash Trading)؟
يحدث التداول الوهمي في العقود الآجلة عندما يضع المتداول عروض شراء وبيع في نفس الوقت أو بتتابع سريع لخلق نشاط سوقي مصطنع دون تحمل مخاطر سوقية فعلية. تُستخدم هذه الممارسة لتضليل المتداولين الآخرين، التلاعب بالأسعار، أو تضخيم حجم التداول دون نية سوقية حقيقية.
لماذا يُحظر التداول الوهمي في FundedNext Futures؟
يشوه التداول الوهمي شفافية السوق من خلال تضخيم حجم التداول بشكل مصطنع وإيهام المتداولين بوجود اهتمام حقيقي في الأصل. هذا يعبث بحركة الأسعار ويعطل ظروف السوق العادلة. تحظر FundedNext التداول الوهمي للحفاظ على بيئة تداول شفافة وموثوقة، حيث يتنافس المتداولون بناءً على ظروف سوق حقيقية بدلاً من نشاط مصطنع.
مثال:
يقوم متداول بشراء وبيع نفس عقد العقود الآجلة باستمرار بأسعار متقاربة جدًا، مولدًا عددًا كبيرًا من الصفقات دون تغيير موقفه في السوق فعليًا. هذا يعزز حجم تداول الأصل بشكل مصطنع، مما يجعله يبدو أكثر نشاطًا مما هو عليه فعليًا. نتيجة لذلك، قد يعتقد المتداولون الآخرون أن هناك اهتمامًا قويًا بالأصل بينما في الواقع النشاط ملفق.
ما هو استغلال التنفيذ المحاكى (Simulated-Execution Exploitation)؟
استغلال التنفيذ المحاكى هو ممارسة تداول ممنوعة تتميز بنمط مستمر من المراكز التي تظهر حركة سوقية ضارة قليلة أو معدومة، مما يشير إلى أن الأرباح تحققت أساسًا من خلال مزايا التنفيذ داخل البيئة المحاكية بدلاً من المخاطرة الحقيقية في السوق.
تعمل FundedNext Futures على تنفيذ محاكى باستخدام بيانات سوق البورصة الحية. بينما تعكس أسعار السوق نشاط البورصة في الوقت الحقيقي، قد تحدث أحيانًا تنفيذات محاكية بأسعار أو أحجام أو سرعات تنفيذ لم تكن ممكنة في دفتر أوامر البورصة الحي بسبب عوامل مثل عمق السوق، أولوية الطابور، والسيولة المتاحة.
لماذا يُحظر استغلال التنفيذ المحاكى في FundedNext Futures؟
عندما يستغل المتداول الفروق بين التنفيذ المحاكى والتنفيذ الحي لتحقيق أرباح — بدلاً من التعبير عن رؤية سوقية شرعية — يُعتبر هذا إساءة استخدام للمنصة وليس استراتيجية تداول صحيحة. يظهر هذا السلوك غالبًا كصفقات متكررة قصيرة جدًا مركزة في أدوات ذات سيولة منخفضة. العامل الحاسم هو أن نفس المراكز لم يكن من المعقول تأسيسها أو الخروج منها في ظروف سوق حية مماثلة. أي استراتيجية تحقق أرباحًا منهجية من فجوات تنفيذ خاصة بالمحاكاة بدلاً من حركة سوق حقيقية ممنوعة.
ما هو Scalping على التغيرات الطفيفة (Tick Scalping)؟
Scalping على التغيرات الطفيفة هو الممارسة المتكررة لفتح وإغلاق المراكز خلال فترة زمنية قصيرة جدًا لجمع عدد قليل من التغيرات السعرية (ticks) كأرباح لكل صفقة من تنفيذات محاكية مواتية، غالبًا بأحجام مراكز كبيرة أو قصوى. الخروج السريع العرضي الناتج عن ظروف سوق حقيقية لا يُعتبر انتهاكًا بحد ذاته.
لماذا يُحظر Scalping على التغيرات الطفيفة في FundedNext Futures؟
يصبح Scalping على التغيرات الطفيفة مصدر قلق عندما تعتمد الاستراتيجية بشكل رئيسي على التقاط تقلبات سعرية طفيفة من خلال أحجام مراكز كبيرة، تنفيذات محاكية مواتية، أو خصائص تنفيذ يصعب تكرارها في بيئة سوق حية. هذا النشاط لا يعكس مهارة تداول مستدامة وقد يُعتبر استغلالًا للبيئة المحاكية بدلاً من عرض تحليل سوق حقيقي أو إدارة مخاطر.
ما هو التحكيم الزمني (Latency Arbitrage)؟
التحكيم الزمني هو استراتيجية تداول عالية المخاطر تستغل تأخيرات الأسعار بين المنصات، معتمدة على ميزة السرعة بدلاً من تحليل السوق. تستفيد هذه الاستراتيجية من الفروقات في تحديث بيانات السوق، مما يسمح للمتداولين بالدخول أو الخروج من المراكز قبل أن يتفاعل الآخرون.
لماذا يُحظر التحكيم الزمني في FundedNext Futures؟
يمكن للمتداول الذي يستخدم تغذية أسعار أسرع أن يدخل الصفقات قبل تحديث التغذية الأبطأ، مما يمنحه ميزة غير عادلة بالوصول إلى تحركات الأسعار قبل المشاركين الآخرين في السوق. هذا يشوه التسعير العادل ويعطل نزاهة التداول. وبما أن التحكيم الزمني لا يعكس مهارات تداول فعلية ويعتمد على استغلال خلل في النظام، تحظر FundedNext Futures هذه الممارسة لضمان تكافؤ الفرص.
مثال:
يلاحظ متداول أن تحديث السعر على منصة ما يتأخر بعشرين ميلي ثانية. يضع صفقة بسرعة قبل أن تعدل المنصة المتأخرة السعر، محققًا سعرًا أفضل من المتداولين الذين يستخدمون التغذيات العادية. هذا يخلق ميزة غير عادلة ويُحرف ديناميكيات التسعير.
ما هو Hedging العكسي وHedging المنسق؟
التلاعب في Hedging هو أي استراتيجية تفتح مراكز معاكسة على نفس الأداة أو أداة مكافئة لتحييد المخاطر الاتجاهية بشكل مصطنع. وبما أن كلا الطرفين يتتبعان نفس الأصل الأساسي، فمن المؤكد أن أحدهما سيربح والآخر سيخسر، بغض النظر عن حركة السوق. تحظر FundedNext Futures شكلين من هذا: Hedging العكسي وHedging المنسق.
Hedging العكسي
Hedging العكسي هو عندما يحتفظ متداول واحد، أو مالك مستفيد واحد، بكلا الجانبين من التعويض، يشتري أحدهما ويبيع الآخر. وبما أن نفس الشخص يتحكم في كلا الطرفين، فإن كلًا من النتائج الرابحة والخاسرة تعود له. يمكن أن يتم ذلك عبر حسابات المتداول الخاصة أو داخل حساب واحد.
Hedging المنسق
Hedging المنسق هو عندما يتعاون اثنان أو أكثر من حاملي الحسابات المنفصلة للاحتفاظ بجوانب متعاكسة من نفس الصفقة. لا يظهر أي حساب منفرد Hedging داخليًا، لذا يبدو كل حساب كصفقة اتجاهية عادية. بغض النظر عن اتجاه السوق، يتم تصميم أرباح المجموعة لتكون أكبر مما تخسره الخاسرون. تأتي الأرباح من التواطؤ وهيكل المكافآت، وليس من مهارة التداول.
الفرق الرئيسي
في Hedging العكسي، يسيطر مالك واحد على كلا الجانبين، ويقع التعويض ضمن حساب أو حسابات شخص واحد. في Hedging المنسق، يتصرف عدة مالكين مميزين معًا، ولا يظهر أي حساب بمفرده Hedging، ويمكن التعرف على التنسيق عبر الحسابات المشاركة.
لماذا يُحظر كلاهما
كلاهما يضلل الأداء التداولي الحقيقي. تجعل المراكز المعاكسة النتيجة محددة مسبقًا بغض النظر عن اتجاه السوق، لذا لا يظهر المتداول أو المجموعة مهارة حقيقية أو إدارة مخاطر. هذا يقوض نزاهة Evaluation وينتهك مبادئ FundedNext Futures في المنافسة العادلة. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن Hedging المنسق تواطؤًا بين الحسابات لاستخلاص أموال من الشركة. لمنع التلاعب، يُحظر كلا الممارستين.
أمثلة:
Hedging العكسي (عبر الحسابات): يفتح متداول أمر شراء على NQ في الحساب A وأمر بيع على MNQ في الحساب B، وكلاهما تحت سيطرته. بغض النظر عن حركة السوق، يربح أحد الحسابين ويخسر الآخر.
Hedging العكسي (حساب واحد): يشتري متداول عقد NQ واحد ويبيع 7 عقود MNQ في نفس الحساب. وبما أن NQ وMNQ يتتبعان نفس الأصل الأساسي بقيمة اسمية متطابقة، فإن المراكز تعوض بعضها جزئيًا، مما يحيد المخاطر الاتجاهية ويتجنب التعرض الحقيقي.
Hedging المنسق (اثنان من حاملي الحسابات المنسقين): يتعاون حاملوا الحسابات A وB كأفراد منفصلين. في نفس الوقت، يشتري A خمسة عقود NQ ويبيع B ثلاثة عقود NQ أو 3 عقود ES (رمز مرتبط). يبدو كل حساب بمفرده كصفقة اتجاهية عادية. إذا ارتفع NQ، يحقق A هدفه بينما يفشل B؛ وإذا انخفض NQ، العكس صحيح.
Hedging المنسق (حلقة متدرجة): يفتح عشرة حاملي حسابات منسقين حسابات؛ خمسة يذهبون طويلاً على NQ، وخمسة يذهبون قصيرًا على NQ بحجم وتوقيت متطابقين. بغض النظر عن اتجاه السوق، يحقق حوالي خمسة حسابات أرباحًا ويفشل خمسة، وهي نتيجة محددة مسبقًا ناتجة عن التواطؤ وليس مهارة التداول.
ما هو Hedging باستخدام أدوات مرتبطة؟
التحوط باستخدام instruments مرتبطة يعني الاحتفاظ بمراكز متعاكسة، واحدة شراء وأخرى بيع، في نفس الوقت على أصلين مختلفين يتحركان معًا ضمن نفس مجموعة الأصول.
نظرًا لأن الأصول المرتبطة تتبع عن كثب نفس اتجاهات السوق، فإن اتخاذ مراكز متعاكسة عليها يعوض معظم المخاطر الإجمالية: صفقة واحدة تحقق ربحًا بينما الأخرى تخسر، مما يقلل التعرض الحقيقي بشكل مصطنع. يمكن القيام بذلك عبر حسابات متعددة أو داخل حساب واحد.
لماذا يُحظر التحوط باستخدام instruments مرتبطة في FundedNext Futures؟
تقوم FundedNext بتقييم المتداولين على قدرتهم على التنقل ضمن مخاطر السوق الحقيقية وإظهار ميزة مستدامة. اتخاذ مراكز متعاكسة في أسواق مرتبطة بشدة يزيل معظم تلك المخاطر، حيث يمتص مركز واحد الخسارة بينما يسجل الآخر ربحًا. هذا يخفي التعرض الحقيقي للمخاطر ويستغل البيئة المحاكاة، مما يصعب تقييم مهارة التداول الحقيقية. للحفاظ على تقييم عادل وقائم على المهارة، يُحظر هذا السلوك.
مثال:
يقوم متداول بشراء عقود S&P 500 (ES) Futures بينما يبيع في نفس الوقت عقود Dow Jones (YM) Futures. كلاهما مؤشرات أسهم أمريكية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا، لذا فإن شراء أحدهما وبيع الآخر يعمل كشبكة أمان مصطنعة مع مخاطر سوق حقيقية قريبة من الصفر.
ما هو التداول في سوق ذو فجوات أو منخفض السيولة؟
التداول في سوق ذو فجوات أو منخفض السيولة ينطوي على وضع صفقات خلال فترات انخفاض السيولة أو استغلال فجوات سعرية كبيرة لتحقيق ميزة غير عادلة. تعتمد هذه الطريقة على عدم كفاءة السوق بدلاً من مهارات التداول الاستراتيجية.
لماذا يُحظر التداول في سوق ذو فجوات أو منخفض السيولة في FundedNext Futures؟
قد يحاول المتداولون وضع أوامر في ظروف سوق ذات فجوات أو منخفضة السيولة، سعيًا للاستفادة من عدم كفاءة الأسعار. ومع ذلك، فإن ذلك يعرضهم لتنفيذ غير متوقع، وslippage عالية، واحتمالية التلاعب بالسوق. التداول في بيئات منخفضة السيولة أو قبل أحداث سوقية كبرى يمكن أن يشوه اكتشاف السعر العادل ويعطل استقرار السوق.
مثال:
يضع متداول أمر شراء Limit Order في وقت افتتاح أسبوع جديد، متوقعًا ارتفاع السعر. تم تنفيذ الأمر، وافتتح السوق بعد فجوة كبيرة، وكان سعر التنفيذ للـ index غير مرتبط بسعر السوق. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضده، يواجه slippage غير متوقع وخسائر، مما يوضح الطبيعة عالية المخاطر لهذه الطريقة.
ما هو حد السعر 2%؟
حد السعر هو أقصى نطاق سعري مسموح به لعقد Futures خلال جلسة تداول. تفرض CME هذه الحدود لتعزيز التداول الآمن وتقليل التقلبات المفرطة. عند وصول السوق إلى هذا الحد، قد تحدث نتائج مختلفة، بما في ذلك توقفات تداول مؤقتة، استمرار التداول ضمن شروط الحد، أو توقف كامل للتداول لبقية الجلسة، حسب المنتج والإرشادات التنظيمية.
لماذا يُحظر التداول ضمن حد السعر 2%؟
التداول ضمن 2% من حد سعر CME يخلق مخاطر أعلى ومشاكل محتملة في السيولة، حيث تصبح ظروف السوق غير مستقرة قرب هذه العتبات. إذا اقترب السعر من الحد، يصبح التنفيذ غير متوقع، وقد تؤدي الفجوات السعرية إلى تصفيات قسرية، slippage، وزيادة السحب من الحساب. لضمان إدارة مخاطر مسؤولة واستقرار السوق، يُحظر التداول في هذه المنطقة بشدة، وقد تؤدي الانتهاكات إلى تعليق الحساب أو فرض قيود. انقر هنا لمعرفة المزيد.