ملخص: في تداول العقود الآجلة، يستخدم Take Profit (TP) و Stop Loss (SL) أنواع الأوامر المختلفة حسب اتجاه الصفقة. بالنسبة لصفقة شراء، يتم تعيين TP باستخدام Limit Order للبيع فوق نقطة الدخول، ويستخدم SL Stop Order للبيع تحت نقطة الدخول. بالنسبة لصفقة بيع، يستخدم TP Limit Order للشراء تحت نقطة الدخول، ويستخدم SL Stop Order للشراء فوق نقطة الدخول. يتم تفعيل هذه الأوامر بناءً على سعر BID أو ASK، وليس السعر الأخير المتداول، وتعتمد التنفيذ على توفر السيولة. يمكن للمتداولين أيضًا تحديد SL و TP مسبقًا باستخدام ATM، واختيار Limit أو Stop أو Stop Limit orders، مع ملاحظة أن التنفيذ غير مضمون إذا منعت ظروف السوق أو السيولة التنفيذ.
كيف تعمل أوامر Stop Loss و Take Profit في صفقة شراء؟
Take Profit (TP): تقوم بوضع Limit Order للبيع بسعر أعلى — لإغلاق الصفقة تلقائيًا عند تحقيق الربح.
Stop Loss (SL): تستخدم Stop Order للبيع بسعر أقل — لقطع خسارتك تلقائيًا إذا انخفض السعر.
مثال توضيحي:
تشتري عقدًا عند 4100.50.
لتحقيق الربح عند 4109.25 → ضع Limit Order للبيع عند 4109.25.
لقطع الخسائر عند 4098.25 → ضع Stop Order للبيع عند 4098.25.
كيف تعمل أوامر Stop Loss و Take Profit في صفقة بيع؟
Take Profit (TP): تضع Limit Order للشراء بسعر أقل لإغلاق الصفقة عندما ينخفض السوق ويصل إلى هدف الربح.
Stop Loss (SL): تستخدم Stop Order للشراء بسعر أعلى — للخروج من الصفقة إذا تحرك السوق ضدك وارتفع كثيرًا.
مثال توضيحي:
تبيع عقدًا عند 4100.
لتحقيق الربح عند 4098.25 → ضع Limit Order للشراء عند 4098.25.
لقطع الخسائر عند 4109.25 → ضع Stop Order للشراء عند 4109.25.
كيفية تعيين Stop Loss/Take Profit باستخدام ATM؟
طريقة أخرى لتعيين Stop Loss و Take Profit هي عبر ATM (إدارة التداول المتقدمة). عند فتح صفقة، يمكنك تحديد مستويات Stop Loss و Take Profit مسبقًا ليتم وضعها تلقائيًا بمجرد تنفيذ الصفقة. في هذه المرحلة، يمكنك اختيار أنواع الأوامر القياسية مثل Limit (لـ Take Profit) و Stop (لـ Stop Loss)، أو اختيار أنواع أكثر تقدمًا مثل Stop Limit.
في البداية، تحدد سعرًا معينًا ('x')، ولا يُسمح بتنفيذ الأمر إلا عند ذلك السعر أو أفضل منه. إذا قدم السوق سعرًا أسوأ، فلن يتم تفعيل الأمر. ونتيجة لذلك، قد تلاحظ أن Stop Loss أو Take Profit لم تغلق صفقتك — رغم أن السوق بدا وكأنه وصل إلى مستوى هدفك.
هل يتم ضمان تنفيذ أوامر Stop Loss و Take Profit؟
أحد أكثر المفاهيم الخاطئة شيوعًا في تداول العقود الآجلة يتعلق بكيفية تفعيل أوامر Stop Loss و Take Profit. هذه الأوامر لا تُفعّل بناءً على السعر الأخير المتداول، والذي يُعرض عادةً على معظم الرسوم البيانية. بدلاً من ذلك، تعتمد على سعر BID أو ASK، حسب اتجاه صفقتك:
بالنسبة لصفقة شراء، يجب أن يصل سعر BID إلى مستوى التفعيل لأمر Stop Loss (Stop Order للبيع) أو Take Profit (Limit Order للبيع).
بالنسبة لصفقة بيع، يجب أن يصل سعر ASK إلى مستوى التفعيل لأمر Stop Loss (Stop Order للشراء) أو Take Profit (Limit Order للشراء).
لذا، حتى لو أظهر الرسم البياني أن السعر لمس مستواك، قد لا يتم تنفيذ الأمر إلا إذا استوفى سعر BID أو ASK الشرط.
بالإضافة إلى ذلك، تلعب السيولة دورًا رئيسيًا. حتى إذا تم الوصول إلى سعر التفعيل:
لا بد أن يكون هناك طرف مقابل لتنفيذ الأمر. على سبيل المثال، إذا كان Take Profit هو Limit Order للبيع ولم يكن هناك مشترون نشطون عند ذلك المستوى، سيظل الأمر معلقًا.
تزداد هذه المشكلة شيوعًا خلال فترات انخفاض السيولة أو لحظات ارتفاع Volatility، مثل صدور الأخبار أو افتتاح الأسواق.