TL;DR: FundedNext Futures verbietet strikt Handelsstrategien, die simulierte Marktbedingungen ausnutzen oder die Ausführung manipulieren, da sowohl Challenge als auch FundedNext Accounts in einer simulierten Umgebung operieren. Verbotene Praktiken umfassen Ausnutzung von Plattformfehlern, Account Sharing, Account Rolling, Multi-Order-Spam, Missbrauch langsamer Datenfeeds, Spoofing, Layering, Grid Trading, Wash Trading, Latency Arbitrage, Reverse Hedging, Hedging mit korrelierten instruments, Handel in lückenhaften oder illiquiden Märkten sowie Handel innerhalb von 2% der CME-Preisgrenzen. Unbefugtes Copy Trading oder Gruppentrading und nicht nachhaltiges Hochrisiko-Verhalten können zur Sperrung, Disqualifikation oder Einschränkungen des Accounts führen. Diese Regeln gewährleisten Fairness, Transparenz und langfristiges, fähigkeitsbasiertes Trading.
Bei FundedNext Futures suchen wir Trader, die Disziplin, Beständigkeit und die Fähigkeit zeigen, nachhaltig über einen langen Zeitraum zu traden. Unser Ziel ist es, Tradern die Möglichkeit zu bieten, innerhalb der Challenge Accounts oder FundedNext Accounts zu handeln, wo sie einen strukturierten Ansatz demonstrieren, Risiken effektiv managen und die Integrität des Tradings wahren können. Wir unterstützen keine, die versuchen, die simulierte Umgebung auszunutzen oder sich auf nicht nachhaltige Handelspraktiken einzulassen.
Die Challenge Accounts und FundedNext Accounts operieren in einem simulierten Markt. Bestimmte Handelsstrategien können diese simulierten Bedingungen ausnutzen, versagen jedoch in realen Marktszenarien. Jegliche derartige verbotene Praktiken führen, unabhängig von der Phase, zur Sperrung des Accounts und zur Disqualifikation von der weiteren Teilnahme.
FundedNext Futures ist für Trader konzipiert, die eine langfristige Handelsbeziehung anstreben, nicht kurzfristige Ausbeutung. Wenn Sie eine nachhaltige Trading-Karriere aufbauen möchten, empfehlen wir verantwortungsbewusst zu handeln, Risikomanagementprinzipien zu befolgen und eine Strategie zu verfeinern, die mit realen Marktbedingungen übereinstimmt.
Um eine faire, transparente und ethische Handelsumgebung zu gewährleisten, verbieten wir strikt die folgenden Aktivitäten:
Was bedeutet Ausnutzung von Plattformfehlern?
Die Ausnutzung von Plattformfehlern im Futures Trading bezieht sich darauf, Systemfehler, Preisabweichungen oder Ausführungsverzögerungen zu nutzen, um risikofreie Gewinne zu erzielen. Dies beinhaltet die Manipulation von Schwachstellen in der Trading-Plattform, wie verzögerte Preisaktualisierungen oder technische Fehler, um Trades zu Preisen auszuführen, die nicht die Echtzeit-Marktkonditionen widerspiegeln.
Warum ist die Ausnutzung von Plattformfehlern bei FundedNext Futures verboten?
Diese Praxis stört den fairen Handel und verschafft einen unfairen Vorteil gegenüber Tradern, die ethische Praktiken befolgen. Wenn ein Fehler auftritt, wie z. B. eine falsche Preisgestaltung aufgrund verzögerter Datenfeeds, nutzen einige Trader diesen Fehler aus, um Trades zu veralteten oder falschen Preisen einzugehen oder zu verlassen. Da diese Preise im Live-Markt nicht gültig sind, schaffen solche Aktionen einen künstlichen Vorteil, der es Tradern ermöglicht, von Systemineffizienzen statt von tatsächlichen Marktbewegungen zu profitieren.
Was ist Account Sharing?
Account Sharing liegt vor, wenn ein Trader mehrere Accounts verwaltet oder einer anderen Person erlaubt, in seinem Namen zu traden. Diese Praxis ist strikt verboten, da sie den fairen Wettbewerb stört und die Integrität sowohl des Challenge Accounts als auch des FundedNext Accounts untergräbt.
Warum ist Account Sharing bei FundedNext Futures verboten?
Trading soll die Fähigkeiten und Entscheidungsfähigkeit einer Einzelperson bewerten. Wenn Trader Account Sharing betreiben, wird die Integrität beeinträchtigt, da es schwierig wird, wirklich fähige Trader von denen zu unterscheiden, die auf externe Unterstützung angewiesen sind. Dies schafft einen unfairen Vorteil und untergräbt die Transparenz im Handelsumfeld.
Was ist Account Rolling?
Account Rolling ist eine risikoreiche Praxis, bei der mehrere Challenge Accounts gekauft werden, mit dem Ziel, schnell zu FundedNext Accounts aufzusteigen, oft indem einige Accounts absichtlich geopfert werden, während der Fokus auf dem Bestehen anderer liegt. Dieser Ansatz basiert auf Wahrscheinlichkeit statt auf Können und ignoriert angemessenes Risikomanagement und Marktanalyse. Es ähnelt eher Glücksspiel als Trading, da der Erfolg vom reinen Glück abhängt und nicht von einer strukturierten Strategie.
Warum ist Account Rolling bei FundedNext Futures verboten?
FundedNext Futures unterstützt Trader, die Beständigkeit, Disziplin und langfristige Profitabilität zeigen. Account Rolling untergräbt die Integrität des Evaluationprozesses, indem es die Grundprinzipien verantwortungsvollen Tradings umgeht. Die Challenge Phase ist dazu da, die Fähigkeit eines Traders zu bewerten, Risiken effektiv zu managen – nicht, wie viele Accounts durch aggressive, nicht nachhaltige Taktiken durchgeschleust werden können. Trader, die Account Rolling betreiben, zeigen keine echte Trading-Kompetenz, was diese Praxis unfair und unethisch macht und gegen die Grundlagen einer professionellen Handelsumgebung verstößt.
Um Fairness und Transparenz zu wahren, wird Account Rolling aktiv überwacht. Verstöße können zu Einschränkungen beim Kauf neuer Accounts oder Anpassungen des lebenslangen Zuteilungslimits führen. Diese Maßnahmen stellen sicher, dass nur Trader, die wirklich fundierte und nachhaltige Handelsstrategien entwickeln und anwenden, vorankommen, und stärken eine Platform, die auf Können, Disziplin und langfristigem Erfolg basiert.
Was sind Multi-Order-Spam und koordinierte Trading-Ausnutzungen?
Multi-Order-Spam und koordinierte Trading-Ausnutzungen beinhalten das Platzieren und Stornieren zahlreicher Orders in der Depth of Market (DOM), um die Marktaktivität zu manipulieren, oder die Zusammenarbeit mit anderen, um den Orderfluss künstlich zu beeinflussen. Diese Aktionen erzeugen irreführende Signale und verzerren die echten Angebots- und Nachfragedynamiken, was die Marktintegrität und Fairness stört.
Warum sind Multi-Order-Spam und koordinierte Trading-Ausnutzungen verboten?
Mehrfachplatzierungen von Orders in der DOM (Spam) und koordinierte Handelsmanipulation verzerren Marktbedingungen und geben ein falsches Bild von Angebot und Nachfrage. Da Simulationstrading reale Marktbedingungen nachbildet, täuschen solche Aktivitäten andere Trader, indem sie eine falsche Marktteilnahme und irreführenden Orderfluss erzeugen. Bei FundedNext Futures gefährden diese Praktiken die Fairness, stören die Evaluationen und verhindern die Bewertung der Fähigkeit von Tradern, in Live-Märkten zu performen. Die Durchsetzung dieser Regeln gewährleistet eine realistische, ethische und transparente Handelsumgebung.
Beispiel:
Ein Trader platziert hunderte falsche Bid/Ask Orders (Limit Orders) in der DOM und erzeugt so ein falsches Kaufinteresse. Andere Trader reagieren und treiben den Preis nach oben, woraufhin der Trader seine Kauforders storniert und zum erhöhten Preis verkauft. In einer Simulationsumgebung manipuliert dies die Marktdynamik, täuscht Teilnehmer und untergräbt den Evaluationsprozess, indem es das echte Handelsverhalten verzerrt.
Was bedeutet Missbrauch langsamer Datenfeeds?
Missbrauch langsamer Datenfeeds ist eine Praxis, bei der Trader verzögerte Preisaktualisierungen ausnutzen, um Trades zu veralteten Preisen auszuführen und sich so einen unfairen Vorteil gegenüber denen zu verschaffen, die auf Echtzeitdaten angewiesen sind. Diese Praxis stört den fairen Wettbewerb und gefährdet die Integrität der Handelsumgebung.
Warum ist der Missbrauch langsamer Datenfeeds bei FundedNext Futures verboten?
Ein langsamer Datenfeed kann dazu führen, dass Preisaktualisierungen hinter den tatsächlichen Marktbedingungen zurückbleiben. Einige Trader nutzen diese Verzögerung, indem sie Preise auf mehreren Plattformen vergleichen und Trades basierend auf veralteten Informationen eingehen, bevor ihre Trading-Plattform aktualisiert wird. Dies kann zu unfairen Trade-Ausführungen und manipulativen Handelsverhalten führen und den Marktbewertungsprozess verzerren.
Beispiel:
Ein Trader bemerkt, dass seine Plattform aufgrund eines verzögerten Datenfeeds einen Aktienkurs anzeigt, der 1 $ unter dem tatsächlichen Marktpreis liegt. Er platziert schnell eine Kauforder zum falschen Preis und verkauft, sobald die Plattform aktualisiert ist, zum korrigierten Preis mit garantiertem Gewinn, indem er das System ausnutzt statt auf echte Trading-Fähigkeiten zu setzen.
Was sind Account Flipping und inkonsistente Vertragserfüllung?
Account Flipping und inkonsistente Vertragserfüllung beinhalten die Nutzung hoher Margin, um Konten schnell durch rücksichtslose, überdimensionierte Positionen wachsen zu lassen oder zu zerstören. Dieser risikoreiche Ansatz fehlt es an Strategie und Disziplin, was ihn untragbar und anfällig für Misserfolg macht.
Warum sind Account Flipping und inkonsistente Vertragserfüllung bei FundedNext Futures verboten?
Manche Trader versuchen, ihr Account Balance schnell zu vervielfachen, indem sie extrem risikoreiche Positionen eingehen und maximale Leverage für schnelle Gewinne nutzen. Bei Erfolg ziehen sie Gewinne ab und wiederholen den Prozess mit einem neuen Account. Bei Misserfolg geben sie den Account auf und starten neu, um die Konsequenzen schlechten Risikomanagements zu vermeiden. Diese Methode untergräbt langfristige Beständigkeit und widerspricht verantwortungsvollem Trading.
Beispiel:
Ein Trader qualifiziert sich für einen FundedNext Account und platziert sofort einen All-in-Trade, bei dem das gesamte Account Balance auf eine Position gesetzt wird. Ist der Trade erfolgreich, zieht er Gewinne ab. Scheitert er, eröffnet er einen neuen Account und wiederholt das Vorgehen, ohne seine Trading-Strategie zu verfeinern oder nachhaltige Risikomanagementpraktiken zu befolgen.
Was sind Copy & Group Trading?
Copy Trading bezieht sich auf das Replizieren von Trades eines anderen Traders oder die Nutzung von Signalservices zur Ausführung von Trades.
Group Trading findet statt, wenn mehrere Trader zusammenarbeiten – oft in Echtzeit – um bestimmte Belohnungen zu erzielen, indem sie ähnliche Trades gleichzeitig ausführen.
Warum sind Copy & Group Trading (generell) bei FundedNext Futures verboten?
Bei FundedNext Futures bewerten wir jeden Trader basierend auf seiner individuellen Handelsfähigkeit, mit Fokus auf unabhängige Entscheidungsfindung, angemessenes Risikomanagement und langfristige Beständigkeit.
Das Verlassen auf andere – sei es durch Signalservices oder Koordination mit anderen Tradern – verfälscht die tatsächlichen Fähigkeiten eines Traders und untergräbt den fairen Wettbewerb. Deshalb sind unautorisierte Copy Trading oder Gruppentrading strikt verboten.
Was ist bei FundedNext Futures für Copy & Group Trading erlaubt?
FundedNext unterstützt Flexibilität für Trader, die ihre eigenen Accounts verwalten. Die folgenden Formen des Copy Trading sind erlaubt:
Copy Trading innerhalb von FundedNext ist erlaubt. Trader können Trades zwischen ihren eigenen FundedNext Accounts frei kopieren.
Copy Trading zwischen FundedNext und anderen Prop Firms ist erlaubt, wenn der Trader alle beteiligten Accounts besitzt. FundedNext kann eine Verifizierung verlangen, dass alle beteiligten Accounts unter exakt demselben Namen gemäß FundedNext-Aufzeichnungen registriert sind; jegliche Abweichung in Schreibweise oder Identität wird nicht akzeptiert.
Die Nutzung jeglicher Copy Trading Tools ist erlaubt, einschließlich:
Tradovates integrierte Copy Trading Funktion
NinjaTrader-Module wie Replikanto
Jegliche Drittanbieter-Plattformen, solange sie ausschließlich zum Kopieren der eigenen Trades verwendet werden
Was ist bei FundedNext Futures für Copy & Group Trading nicht erlaubt?
Um die Integrität unseres Evaluationsprozesses zu bewahren, sind die folgenden Handlungen strikt verboten:
Trader dürfen keine Gruppentrades durchführen oder Trades mit anderen Tradern koordinieren, weder innerhalb noch außerhalb von FundedNext.
Trader dürfen keine Trading-Signalservices abonnieren oder externe Signale zur Steuerung ihrer Handelsentscheidungen verwenden.
Trader dürfen keine Trades von einem anderen Account innerhalb von FundedNext kopieren, auch nicht über automatisierte Tools oder trade copiers.
Beispiel für verbotenes Verhalten:
Ein Trader tritt einer Signalgruppe bei, in der ein Anbieter Handelsanweisungen sendet. Anstatt eine unabhängige Analyse durchzuführen, kopiert der Trader diese Trades blind, um die Challenge zu bestehen. Dies führt zu unverdientem Erfolg basierend auf den Fähigkeiten einer anderen Person und verstößt gegen unsere Evaluationsprinzipien.
Was ist Micro-Scalping?
Micro-Scalping wird definiert als die Praxis, Trades innerhalb von Sekunden zu öffnen und zu schließen, um wiederholt von kleinen Preisschwankungen zu profitieren. Während FundedNext Ihr Konto nicht allein wegen dieser Aktivität sperrt oder beendet, haben wir eine klare und ausgewogene Richtlinie dazu, die Sie hier einsehen können.
Was sind Spoofing-Strategien?
Spoofing ist eine Marktmanipulationstechnik, bei der ein Trader große gefälschte Orders (pending orders) platziert, um einen falschen Eindruck von Angebot oder Nachfrage zu erzeugen und so die Entscheidungen anderer Trader zu beeinflussen. Diese gefälschten Orders werden vor der Ausführung storniert, sodass der Trader von den Kursbewegungen profitieren kann.
Warum sind Spoofing-Strategien bei FundedNext Futures verboten?
Spoofing ist nicht erlaubt, weil es Trader irreführt, indem es eine falsche Nachfrage oder ein falsches Angebot zeigt und sie dazu bringt, Trades auf Grundlage falscher Informationen einzugehen. Diese Art der Marktmanipulation schafft ein unfairen Handelsumfeld in der Live-Phase und verstößt gegen unsere Regeln.
Beispiel:
Ein Trader möchte eine Buy Order platzieren. Der Preis war jedoch höher als erwartet, und er platzierte mehrere große Sell Orders, um den Eindruck eines starken Verkaufsdrucks zu erwecken. Dies täuscht andere Trader, die denken, der Preis könnte fallen, und animiert sie zum Verkauf. Sobald der Trader einen günstigen Preis erhält, storniert er schnell alle gefälschten Sell Orders und führt die Buy Order aus, nachdem er den Markt zu seinem Vorteil manipuliert hat.
Was sind Order Book Shaping/Layering-Strategien?
Layering tritt auf, wenn ein Trader mehrere Buy- oder Sell Orders auf verschiedenen Preisniveaus platziert, um einen falschen Eindruck von Markttiefe zu erzeugen. Diese Orders sind nicht zur Ausführung gedacht, sondern sollen andere Trader dazu verleiten, Entscheidungen auf Grundlage manipulierten Marktbedingungen zu treffen.
Warum sind Order Book Shaping/Layering-Strategien bei FundedNext Futures verboten?
Layering ist verboten, weil es einen falschen Eindruck von Liquidität vermittelt und Trader dazu verleitet, auf gefälschte Marktorders zu reagieren. Es stört den fairen Handel und widerspricht den Prinzipien von FundedNext.
Beispiel:
Ein Trader platziert mehrere Buy Orders auf verschiedenen Preisniveaus, sodass es aussieht, als gäbe es starkes Kaufinteresse. Andere Trader sehen dies und beginnen ebenfalls zu kaufen. Sobald der Preis steigt, storniert der Trader alle gefälschten Orders und verkauft zu einem höheren Preis.
Was sind die Bracket-Strategien?
Bracket Trading ist eine Strategie, bei der Trader vordefinierte Buy- und Sell-Orders (Limit/Stop Orders) setzen, um von Marktbewegungen in beide Richtungen zu profitieren und gleichzeitig Gewinnmitnahmen und Stop-Loss-Level zur Risikosteuerung und automatischen Gewinnsicherung festlegen. Die Ausnutzung des Fehlens von slippage oder die Verwendung enger Brackets, um von günstigen Trade-Ausführungen zu profitieren, ist verboten. Solche Praktiken sind gemäß unseren Handelsrichtlinien nicht erlaubt.
Warum sind Bracket-Strategien bei FundedNext Futures verboten?
Die Ausnutzung von fehlender slippage und die Verwendung enger Bracket-Orders sind verboten und gelten als einfache Handelsstrategie, da sie Tradern einen unfairen Vorteil verschaffen. Wenn sich der Markt schnell bewegt, insbesondere bei Instrumenten wie dem NQ, können Orders mit minimalen Preisunterschieden zu günstigen Ausführungen führen, die nicht die Live-Marktbedingungen widerspiegeln oder als echte Handelsintelligenz gelten.
Beispiel:
Stellen Sie sich vor, ein Trader setzt einen Buy Stop bei 12.900 und einen Sell Stop bei 12.850 für Nasdaq Futures (NQ) mit Take-Profit-Leveln bei 12.930 und 12.820. Wenn der Preis nach oben ausschlägt und die Buy Order ausgelöst wird, wobei das Take-Profit bei 12.930 ohne slippage erreicht wird, erzielt der Trader Gewinn aus einer kleinen, untypischen Kursbewegung. Dies ist verboten, da es die Live-Handelsbedingungen ausnutzt, keine Handelsintelligenz widerspiegelt und dem Trader einen unfairen Vorteil verschafft.
Was ist Grid Trading?
Grid Trading im Futures-Markt beinhaltet das Platzieren mehrerer Long- und Short-Orders auf vordefinierten Preisniveaus, um von Marktschwankungen zu profitieren. Diese Strategie zielt darauf ab, kleine Kursbewegungen innerhalb eines festgelegten Bereichs zu erfassen, sodass Trader von Volatilität profitieren können, ohne sich auf die Marktrichtung verlassen zu müssen. Aufgrund der häufigen Orderplatzierungen kann Grid Trading jedoch übermäßige Marktaktivität erzeugen und faire Handelsbedingungen stören.
Warum ist Grid Trading bei FundedNext Futures verboten?
Grid Trading ist verboten, weil es zu Marktmanipulation führen und künstliche Handelsaktivität erzeugen kann. Diese Strategie erhöht zudem das Risiko erheblich, da eine starke Marktbewegung in eine Richtung mehrere aufeinanderfolgende Verluste auslösen kann. Außerdem ist Grid Trading in hochvolatilen oder trendstarken Märkten nicht nachhaltig, da schnelle Kursbewegungen zu Margin Calls und erheblichen Verlusten führen können. FundedNext Futures legt Wert auf faire Handelspraktiken und risikobewusste Strategien, weshalb Grid Trading nicht erlaubt ist.
Beispiel:
Ein Trader platziert mehrere Buy Orders bei $100, $105 und $110 sowie Sell Orders bei $115, $120 und $125. Bewegt sich der Markt zwischen diesen Niveaus, erzielt der Trader Gewinn. Fällt der Markt jedoch stark unter $100, verlieren alle Buy Orders gleichzeitig an Wert, was zu erheblichen Verlusten führt. Dies zeigt das hohe Risiko von Grid Trading und warum es nicht erlaubt ist.
Was ist Wash Trading?
Wash Trading im Futures-Bereich tritt auf, wenn ein Trader gleichzeitig oder in schneller Folge Gebote (Bids) und Angebote (Asks) platziert, um künstliche Marktaktivität zu erzeugen, ohne tatsächliches Marktrisiko einzugehen. Diese Praxis wird verwendet, um andere Trader zu täuschen, Preise zu manipulieren oder das Handelsvolumen ohne echten Marktinteresse aufzublähen.
Warum ist Wash Trading bei FundedNext Futures verboten?
Wash Trading verzerrt die Markttransparenz, indem es das Handelsvolumen künstlich aufbläht und Trader dazu verleitet zu glauben, es bestehe echtes Interesse an einem asset. Dies manipuliert die Kursbewegung und stört faire Marktbedingungen. FundedNext verbietet Wash Trading, um eine transparente und vertrauenswürdige Handelsumgebung zu gewährleisten, in der Trader auf Grundlage echter Marktbedingungen konkurrieren und nicht durch künstliche Aktivität.
Beispiel:
Ein Trader kauft und verkauft kontinuierlich denselben Futures-Kontrakt zu nahezu identischen Preisen, wodurch eine hohe Anzahl von Trades generiert wird, ohne tatsächlich seine Marktposition zu verändern. Dies erhöht künstlich das Handelsvolumen des assets und lässt es aktiver erscheinen als es tatsächlich ist. Andere Trader könnten dadurch glauben, es bestehe starkes Interesse am asset, obwohl die Aktivität erfunden ist.
Was ist Simulated-Execution Exploitation?
Simulated-Execution Exploitation ist eine verbotene Handelspraktik, die sich durch ein anhaltendes Muster von Positionen auszeichnet, die kaum oder keine nachteiligen Marktbewegungen zeigen, was darauf hindeutet, dass Gewinne hauptsächlich durch Ausführungsvorteile in der simulierten Umgebung erzielt wurden und nicht durch echtes Marktrisiko.
FundedNext Futures arbeitet mit simulierten Ausführungen unter Verwendung von Live-Marktdaten der Börse. Während die Marktpreise die Echtzeit-Börsenaktivität widerspiegeln, können simulierte Fills gelegentlich zu Preisen, Größen oder Ausführungsgeschwindigkeiten erfolgen, die im Live-Börsen-Orderbuch aufgrund von Faktoren wie Markttiefe, Warteschlangenpriorität und verfügbarer Liquidität nicht erreichbar gewesen wären.
Warum ist Simulated-Execution Exploitation bei FundedNext Futures verboten?
Wenn ein Trader absichtlich Unterschiede zwischen simulierten und Live-Ausführungen ausnutzt, um Gewinne zu erzielen – anstatt eine legitime Marktmeinung auszudrücken – gilt dies als Plattformmissbrauch und nicht als gültige Handelsstrategie. Dieses Verhalten zeigt sich meist in wiederholten, sehr kurzzeitigen Trades, die sich auf Instrumente mit geringer Liquidität konzentrieren. Entscheidend ist, dass dieselben Positionen unter vergleichbaren Live-Marktbedingungen nicht vernünftigerweise eröffnet oder geschlossen werden könnten. Jede Strategie, die systematisch von simulationsspezifischen Ausführungslücken statt von echten Marktbewegungen profitiert, ist verboten.
Was ist Tick Scalping?
Tick Scalping ist die wiederholte Praxis, Positionen innerhalb eines sehr kurzen Zeitfensters zu eröffnen und zu schließen, um pro Trade wenige Ticks Gewinn aus günstigen simulierten Fills zu erzielen, oft mit großer oder maximaler Positionsgröße. Ein gelegentlicher schneller Ausstieg, der durch echte Marktbedingungen ausgelöst wird, gilt für sich genommen nicht als Verstoß.
Warum ist Tick Scalping bei FundedNext Futures verboten?
Tick Scalping wird problematisch, wenn eine Strategie hauptsächlich darauf abzielt, minimale Kursfluktuationen durch große Positionsgrößen, günstige simulierte Fills oder Ausführungseigenschaften zu erfassen, die in einer Live-Marktumgebung schwer zu replizieren wären. Solche Aktivitäten spiegeln keine nachhaltige Handelskompetenz wider und können als Ausnutzung der simulierten Umgebung angesehen werden, statt als Demonstration echter Marktanalyse oder Risikomanagement.
Was ist Latency Arbitrage?
Latency Arbitrage ist eine risikoreiche Handelsstrategie, die Preisverzögerungen zwischen Plattformen ausnutzt und auf Geschwindigkeitsvorteilen statt auf Marktanalyse beruht. Diese Strategie nutzt Diskrepanzen bei der Aktualisierung von Marktdaten, sodass Trader Positionen eröffnen oder schließen können, bevor andere reagieren.
Warum ist Latency Arbitrage bei FundedNext Futures verboten?
Ein Trader mit einem schnelleren Preisfeed kann Trades eingehen, bevor der langsamere Feed aktualisiert wird, und verschafft sich so einen unfairen Vorteil, indem er Preisbewegungen vor anderen Marktteilnehmern nutzt. Dies verzerrt faire Preisbildung und beeinträchtigt die Handelsintegrität. Da Latency Arbitrage keine tatsächlichen Handelsfähigkeiten widerspiegelt und auf der Ausnutzung von Systemineffizienzen beruht, verbietet FundedNext Futures diese Praxis, um Chancengleichheit zu gewährleisten.
Beispiel:
Ein Trader bemerkt, dass eine Preisaktualisierung auf einer Plattform um zwanzig Millisekunden verzögert ist. Er platziert schnell einen Trade, bevor die verzögerte Plattform sich anpasst, und sichert sich so einen besseren Preis als Trader mit Standard-Feeds. Dies schafft einen unfairen Vorteil und manipuliert die Preisgestaltung.
Was ist Reverse Hedging und Coordinated Hedging?
Hedging-Manipulation ist jede Strategie, die entgegengesetzte Positionen im selben oder einem äquivalenten Instrument eröffnet, um das Richtungsrisiko künstlich zu neutralisieren. Da beide Seiten dasselbe Underlying abbilden, gewinnt eine Seite garantiert und die andere verliert garantiert, egal wie sich der Markt entwickelt. FundedNext Futures verbietet zwei Formen davon: Reverse Hedging und Coordinated Hedging.
Reverse Hedging
Reverse Hedging liegt vor, wenn ein einzelner Trader oder ein einzelner wirtschaftlich Berechtigter beide Seiten des Offsets hält, eine kauft und die andere verkauft. Da dieselbe Person beide Seiten kontrolliert, entfallen sowohl Gewinn als auch Verlust auf sie. Dies kann über die eigenen Konten des Traders oder innerhalb eines einzelnen Kontos erfolgen.
Coordinated Hedging
Coordinated Hedging liegt vor, wenn zwei oder mehr getrennte Kontoinhaber zusammenarbeiten, um entgegengesetzte Seiten desselben Trades zu halten. Kein einzelnes Konto ist intern gehedged, sodass jedes wie ein gewöhnlicher richtungsbezogener Trade aussieht. Egal wie sich der Markt bewegt, die Gewinner der Gruppe sind so konstruiert, dass sie mehr verdienen als die Verlierer verlieren. Der Gewinn resultiert aus Kollusion und der Belohnungsstruktur, nicht aus Handelsgeschick.
Der wesentliche Unterschied
Beim Reverse Hedging kontrolliert ein Eigentümer beide Seiten, und der Offset liegt innerhalb eines einzelnen Kontos oder mehrerer Konten einer Person. Beim Coordinated Hedging handeln mehrere verschiedene Eigentümer zusammen, kein einzelnes Konto zeigt für sich allein eine Hedge-Position, und die Koordination ist über die beteiligten Konten hinweg erkennbar.
Warum beide verboten sind
Beide verfälschen die echte Handelsleistung. Die entgegengesetzten Positionen machen das Ergebnis unabhängig von der Marktrichtung vorbestimmt, sodass weder der Trader noch die Gruppe echtes Können oder Risikomanagement zeigen. Dies untergräbt die Integrität der Evaluation und verstößt gegen die Prinzipien von FundedNext Futures für fairen Wettbewerb. Coordinated Hedging beinhaltet zudem Kollusion zwischen Konten, um Gelder vom Unternehmen zu entziehen. Zur Verhinderung von Manipulation sind beide Praktiken verboten.
Beispiele:
Reverse Hedging (über Konten hinweg): Ein Trader eröffnet eine Buy-Position auf NQ in Konto A und eine Sell-Position auf MNQ in Konto B, beide unter seiner Kontrolle. Unabhängig von der Marktbewegung erzielt ein Konto Gewinn und das andere Verlust.
Reverse Hedging (einzelnes Konto): Ein Trader kauft 1 NQ-Kontrakt und verkauft 7 MNQ-Kontrakte im selben Konto. Da NQ und MNQ dasselbe Underlying mit gleichem Nominalwert abbilden, gleichen sich die Positionen teilweise aus, neutralisieren das Richtungsrisiko und umgehen echte Marktexposition.
Coordinated Hedging (zwei koordinierende Kontoinhaber): Kontoinhaber A und B sind separate Personen, die zusammenarbeiten. Gleichzeitig kauft A 5 NQ und B verkauft 3 NQ oder 3 ES (korrelierte Symbole). Jedes Konto sieht für sich wie ein normaler richtungsbezogener Trade aus. Steigt NQ, nähert sich A seinem Ziel, während B verliert; fällt NQ, ist es umgekehrt.
Coordinated Hedging (skalierter Ring): Zehn koordinierende Kontoinhaber eröffnen Konten; fünf gehen long NQ, fünf gehen short NQ mit gleicher Größe und zum gleichen Zeitpunkt. Egal wie sich der Markt bewegt, erzielen etwa fünf Konten Gewinn und fünf Verlust, ein vorbestimmtes Ergebnis durch Kollusion statt durch Handelsgeschick.
Was ist Hedging mit korrelierten Instrumenten?
Hedging mit korrelierten instruments bedeutet, gleichzeitig gegensätzliche Positionen einzunehmen, eine Long- und eine Short-Position, auf zwei verschiedenen Basiswerten, die innerhalb derselben Asset Group zusammen bewegen.
Da korrelierte assets denselben Markttrends eng folgen, gleichen gegensätzliche Positionen auf ihnen das meiste des Gesamtrisikos aus: Ein Trade gewinnt, während der andere verliert, wodurch die echte Exposition künstlich reduziert wird. Dies kann über mehrere Konten oder innerhalb eines einzelnen Kontos erfolgen.
Warum ist Hedging mit korrelierten instruments bei FundedNext Futures verboten?
FundedNext bewertet Trader nach ihrer Fähigkeit, echtes Marktrisiko zu navigieren und einen nachhaltigen Vorteil zu demonstrieren. Gegensätzliche Positionen auf stark korrelierten Märkten nehmen den Großteil dieses Risikos weg, indem eine Position den Verlust absorbiert, während die andere einen Gewinn verbucht. Dies verschleiert die echte Risikoexposition und nutzt die simulierte Umgebung aus, was die Einschätzung echter Trading-Fähigkeiten erschwert. Um eine faire und auf Fähigkeiten basierende Evaluation zu gewährleisten, ist diese Praxis verboten.
Beispiel:
Ein Trader kauft S&P 500 (ES) Futures und verkauft gleichzeitig Dow Jones (YM) Futures. Beide sind eng verbundene US-Aktienindizes, sodass der Kauf des einen und der Verkauf des anderen als künstliches Sicherheitsnetz mit nahezu null echtem Marktrisiko wirkt.
Was ist Gapped- oder illiquider Markt-Handel?
Gapped- oder illiquider Markt-Handel beinhaltet das Platzieren von Trades während Perioden geringer Liquidität oder das Ausnutzen großer Kurslücken, um sich einen unfairen Vorteil zu verschaffen. Diese Methode beruht auf Marktineffizienzen statt auf strategischen Trading-Fähigkeiten.
Warum ist Gapped- oder illiquider Markt-Handel bei FundedNext Futures verboten?
Trader könnten versuchen, Orders unter gapped- oder illiquiden Marktbedingungen zu platzieren, um von Preisineffizienzen zu profitieren. Dies setzt sie jedoch unvorhersehbarer Ausführung, hoher slippage und möglicher Marktmanipulation aus. Das Trading in Umgebungen mit geringer Liquidität oder vor wichtigen Marktereignissen kann eine faire Preisfindung verzerren und die Marktstabilität stören.
Beispiel:
Ein Trader platziert eine Buy Limit Order genau zum Zeitpunkt der Eröffnung einer neuen Woche in Erwartung eines Kursanstiegs. Die Order wurde ausgeführt, und der Markt öffnet nach einer großen Lücke, wobei der ausgefüllte Indexpreis nicht relevant für den Marktindexpreis ist. Bewegt sich der Markt jedoch gegen sie, erleben sie unerwartete slippage und Verluste, was die hohe Risikobereitschaft dieses Ansatzes zeigt.
Was ist das 2%-Preislimit?
Ein Preislimit ist der maximal zulässige Preisbereich für einen Futures-Kontrakt während einer Handelssitzung. Diese Limits werden von der CME auferlegt, um sichereres Trading zu fördern und übermäßige Volatilität zu reduzieren. Erreicht der Markt dieses Limit, können verschiedene Ergebnisse eintreten, darunter vorübergehende Handelsunterbrechungen, Fortsetzung unter Limitbedingungen oder ein vollständiger Handelsstopp für den Rest der Sitzung, abhängig vom Produkt und den regulatorischen Richtlinien.
Warum ist das Trading innerhalb des 2%-Preislimits verboten?
Das Trading innerhalb von 2% des CME-Preislimits birgt höhere Risiken und potenzielle Liquiditätsprobleme, da die Marktbedingungen nahe dieser Schwellen instabil werden. Nähert sich der Preis dem Limit, wird die Ausführung unvorhersehbar, und Kurslücken können zu erzwungenen Liquidationen, slippage und erhöhten Kontorückgängen führen. Um verantwortungsvolles Risk Management und Marktstabilität zu gewährleisten, ist das Trading in dieser Zone streng verboten, und Verstöße können zu Kontosperrungen oder Einschränkungen führen. Klicken Sie hier, um mehr zu erfahren.