TL;DR: Im Futures Trading verwenden Take Profit (TP) und Stop Loss (SL) je nach Handelsrichtung unterschiedliche Ordertypen. Bei einem Kaufgeschäft (BUY trade) wird das TP mit einem SELL Limit über dem Einstieg gesetzt, und das SL verwendet einen SELL Stop unter dem Einstieg. Bei einem Verkaufsgeschäft (SELL trade) wird das TP mit einem BUY Limit unter dem Einstieg gesetzt, und das SL verwendet einen BUY Stop über dem Einstieg. Diese Orders werden basierend auf dem BID- oder ASK-Preis ausgelöst, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis, und die Ausführung hängt von der Verfügbarkeit von Liquidität ab. Trader können SL und TP auch vorab über ATM definieren, wobei sie Limit, Stop oder Stop Limit Orders auswählen können, wobei zu beachten ist, dass die Ausführung nicht garantiert ist, wenn Marktbedingungen oder Liquidität eine Ausführung verhindern.
Wie funktionieren Stop Loss und Take Profit Orders bei einem BUY trade?
Take Profit (TP): Sie platzieren ein SELL Limit zu einem höheren Preis — um den Trade automatisch zu schließen, wenn der Gewinn erreicht ist.
Stop Loss (SL): Sie verwenden einen SELL Stop zu einem niedrigeren Preis — um Ihren Verlust automatisch zu begrenzen, falls der Preis fällt.
Beispielszenario:
Sie kaufen einen Kontrakt bei 4100,50.
Um bei 4109,25 Gewinn mitzunehmen → platzieren Sie ein SELL Limit bei 4109,25.
Um Verluste bei 4098,25 zu begrenzen → platzieren Sie einen SELL Stop bei 4098,25.
Wie funktionieren Stop Loss und Take Profit Orders bei einem SELL trade?
Take Profit (TP): Sie platzieren ein BUY Limit zu einem niedrigeren Preis, um den Trade zu schließen, wenn der Markt fällt und Ihr Profit Target erreicht wird.
Stop Loss (SL): Sie verwenden einen BUY Stop zu einem höheren Preis — um den Trade zu verlassen, falls sich der Markt gegen Sie bewegt und zu stark steigt.
Beispielszenario:
Sie verkaufen einen Kontrakt bei 4100.
Um bei 4098,25 Gewinn mitzunehmen → platzieren Sie ein BUY Limit bei 4098,25.
Um Verluste bei 4109,25 zu begrenzen → platzieren Sie einen BUY Stop bei 4109,25.
Wie setzt man Stop Loss/Take Profit mit ATM?
Eine weitere Möglichkeit, Stop Loss und Take Profit einzurichten, ist über ATM (Advanced Trade Management). Beim Eröffnen eines Trades können Sie Ihre Stop Loss- und Take Profit-Level vorab definieren, sodass sie automatisch gesetzt werden, sobald der Trade ausgeführt wird. Dabei können Sie Standard-Ordertypen wie Limit (für Take Profit) und Stop (für Stop Loss) wählen oder auf fortgeschrittenere Typen wie Stop Limit zurückgreifen.
Zunächst legen Sie einen bestimmten Preis ('x') fest, und die Order darf nur zu diesem Preis oder besser ausgeführt werden. Wenn der Markt einen schlechteren Preis bietet, wird die Order nicht ausgelöst. Daher kann es vorkommen, dass Ihr Stop Loss oder Take Profit Ihren Trade nicht geschlossen hat – obwohl der Markt scheinbar Ihr Zielniveau erreicht hat.
Sind Stop Loss und Take Profit garantiert?
Ein häufiges Missverständnis im Futures Trading betrifft die Auslösung von Stop Loss und Take Profit Orders. Diese Orders werden nicht basierend auf dem zuletzt gehandelten Preis aktiviert, der meist in den Charts angezeigt wird. Stattdessen basieren sie auf dem BID- oder ASK-Preis, je nach Handelsrichtung:
Bei einem BUY trade müssen Stop Loss (SELL Stop) oder Take Profit (SELL Limit) → der BID-Preis das Auslöselevel erreichen.
Bei einem SELL trade müssen Stop Loss (BUY Stop) oder Take Profit (BUY Limit) → der ASK-Preis das Auslöselevel erreichen.
Selbst wenn der Chart zeigt, dass der Preis Ihr Level berührt hat, wird Ihre Order möglicherweise nicht ausgeführt, sofern der BID- oder ASK-Preis die Bedingung nicht erfüllt.
Zusätzlich spielt die Liquidität eine entscheidende Rolle. Selbst wenn der Auslösepreis erreicht wird:
Benötigt Ihre Order noch einen Gegenpart zur Ausführung. Wenn Ihr Take Profit ein SELL Limit ist und keine Käufer auf diesem Niveau aktiv sind, bleibt die Order offen.
Dieses Problem tritt häufiger während Perioden mit geringer Liquidität oder hoher Volatility auf, wie bei Nachrichtenveröffentlichungen oder Markteröffnungen.