TL;DR: En el Trading de futuros, Take Profit (TP) y Stop Loss (SL) usan diferentes tipos de órdenes según la dirección de la operación. Para una operación de COMPRA, el TP se establece usando un Limit SELL por encima de la entrada, y el SL usa un Stop SELL por debajo de la entrada. Para una operación de VENTA, el TP usa un Limit BUY por debajo de la entrada, y el SL usa un Stop BUY por encima de la entrada. Estas órdenes se activan en base al precio BID o ASK, no al último precio negociado, y la ejecución depende de la disponibilidad de liquidez. Los traders también pueden predefinir SL y TP usando ATM, seleccionando órdenes Limit, Stop o Stop Limit, teniendo en cuenta que la ejecución no está garantizada si las condiciones del mercado o la liquidez impiden la ejecución.
¿Cómo funcionan las órdenes Stop Loss y Take Profit en una operación de COMPRA?
Take Profit (TP): Colocas un Limit SELL a un precio más alto — para cerrar automáticamente la operación cuando se alcance la ganancia.
Stop Loss (SL): Usas un Stop SELL a un precio más bajo — para cortar automáticamente tu pérdida si el precio baja.
Escenario de ejemplo:
Compras un contrato a 4100.50.
Para tomar ganancias en 4109.25 → coloca un Limit SELL en 4109.25.
Para cortar pérdidas en 4098.25 → coloca un Stop SELL en 4098.25.
¿Cómo funcionan las órdenes Stop Loss y Take Profit en una operación de VENTA?
Take Profit (TP): Colocas un Limit BUY a un precio más bajo para cerrar la operación cuando el mercado caiga y alcance tu objetivo de ganancia.
Stop Loss (SL): Usas un Stop BUY a un precio más alto — para salir de la operación si el mercado se mueve en tu contra y sube demasiado.
Escenario de ejemplo:
Vendes un contrato a 4100.
Para tomar ganancias en 4098.25 → coloca un Limit BUY en 4098.25.
Para cortar pérdidas en 4109.25 → coloca un Stop BUY en 4109.25.
¿Cómo configurar Stop Loss/Take Profit usando ATM?
Otra forma de configurar Stop Loss y Take Profit es a través de ATM (Advanced Trade Management). Al abrir una operación, puedes predefinir tus niveles de Stop Loss y Take Profit para que se coloquen automáticamente una vez que la operación se ejecute. En esta etapa, puedes elegir tipos de órdenes estándar como Limit (para Take Profit) y Stop (para Stop Loss), o optar por tipos más avanzados como Stop Limit.
Inicialmente, estableces un precio específico ('x'), y la orden solo puede ejecutarse a ese precio o mejor. Si el mercado ofrece un precio peor, la orden no se activará. Como resultado, puedes notar que tu Stop Loss o Take Profit no cerró tu operación, aunque el mercado parezca haber alcanzado tu nivel objetivo.
¿Están garantizados Stop Loss y Take Profit?
Uno de los malentendidos más comunes en el Trading de Futuros proviene de cómo se activan las órdenes Stop Loss y Take Profit. Estas órdenes no se activan basándose en el último precio negociado, que es el que normalmente se muestra en la mayoría de los gráficos. En cambio, dependen del precio BID o ASK, según la dirección de tu operación:
Para una operación de COMPRA, Stop Loss (Stop SELL) o Take Profit (Limit SELL) → el precio BID debe alcanzar el nivel de activación.
Para una operación de VENTA, Stop Loss (Stop BUY) o Take Profit (Limit BUY) → el precio ASK debe alcanzar el nivel de activación.
Por lo tanto, aunque el gráfico muestre que el precio tocó tu nivel, tu orden puede no ejecutarse a menos que el precio BID o ASK cumpla la condición.
Además, la liquidez juega un papel clave. Incluso si se alcanza el precio de activación:
Tu orden aún necesita una contraparte que la ejecute. Por ejemplo, si tu Take Profit es un Limit SELL y no hay compradores activos en ese nivel, la orden permanecerá pendiente.
Este problema se vuelve más común durante períodos de baja liquidez o momentos de alta Volatility, como anuncios de noticias o aperturas de mercado.