خلاصه: در معاملات آتی، حد سود (TP) و حد ضرر (SL) از انواع سفارش متفاوتی بسته به جهت معامله استفاده میکنند. برای معامله خرید، حد سود با استفاده از سفارش فروش محدود (SELL Limit) بالاتر از قیمت ورود تعیین میشود و حد ضرر با سفارش فروش توقف (SELL Stop) پایینتر از قیمت ورود تنظیم میشود. برای معامله فروش، حد سود با سفارش خرید محدود (BUY Limit) پایینتر از قیمت ورود و حد ضرر با سفارش خرید توقف (BUY Stop) بالاتر از قیمت ورود تعیین میشود. این سفارشها بر اساس قیمت BID یا ASK فعال میشوند، نه قیمت آخرین معامله، و اجرا به دسترسی به نقدینگی بستگی دارد. معاملهگران همچنین میتوانند حد ضرر و حد سود را از طریق ATM پیشتعریف کنند و انواع سفارش Limit، Stop یا Stop Limit را انتخاب نمایند، با این نکته که اجرا تضمینشده نیست اگر شرایط بازار یا نقدینگی اجازه ندهد.
حد ضرر و حد سود در معامله خرید چگونه عمل میکنند؟
حد سود (TP): شما یک سفارش فروش محدود (SELL Limit) در قیمت بالاتر قرار میدهید — تا معامله بهصورت خودکار هنگام رسیدن به سود بسته شود.
حد ضرر (SL): شما از سفارش فروش توقف (SELL Stop) در قیمت پایینتر استفاده میکنید — تا بهصورت خودکار ضرر خود را در صورت کاهش قیمت محدود کنید.
مثال:
شما قراردادی را در قیمت 4100.50 خریداری میکنید.
برای گرفتن سود در 4109.25 → یک سفارش فروش محدود (SELL Limit) در 4109.25 قرار دهید.
برای محدود کردن ضرر در 4098.25 → یک سفارش فروش توقف (SELL Stop) در 4098.25 قرار دهید.
حد ضرر و حد سود در معامله فروش چگونه عمل میکنند؟
حد سود (TP): شما یک سفارش خرید محدود (BUY Limit) در قیمت پایینتر قرار میدهید تا معامله هنگام کاهش بازار و رسیدن به هدف سود بسته شود.
حد ضرر (SL): شما از سفارش خرید توقف (BUY Stop) در قیمت بالاتر استفاده میکنید — تا در صورت حرکت بازار برخلاف شما و افزایش بیش از حد، معامله را ببندید.
مثال:
شما قراردادی را در قیمت 4100 میفروشید.
برای گرفتن سود در 4098.25 → یک سفارش خرید محدود (BUY Limit) در 4098.25 قرار دهید.
برای محدود کردن ضرر در 4109.25 → یک سفارش خرید توقف (BUY Stop) در 4109.25 قرار دهید.
چگونه با استفاده از ATM حد ضرر و حد سود را تنظیم کنیم؟
راه دیگر برای تنظیم حد ضرر و حد سود، استفاده از ATM (مدیریت پیشرفته معامله) است. هنگام باز کردن معامله، میتوانید سطوح حد ضرر و حد سود خود را پیشتعریف کنید تا پس از اجرای معامله بهصورت خودکار قرار گیرند. در این مرحله، میتوانید انواع سفارش استاندارد مانند Limit (برای حد سود) و Stop (برای حد ضرر) را انتخاب کنید یا از انواع پیشرفتهتر مانند Stop Limit استفاده نمایید.
در ابتدا، شما قیمت مشخصی ('x') را تعیین میکنید و سفارش فقط در آن قیمت یا بهتر اجرا میشود. اگر بازار قیمت بدتری ارائه دهد، سفارش فعال نخواهد شد. در نتیجه، ممکن است مشاهده کنید که حد ضرر یا حد سود شما معامله را نبسته است — حتی اگر بازار به سطح هدف شما رسیده باشد.
آیا حد ضرر و حد سود تضمین شده هستند؟
یکی از رایجترین سوءتفاهمها در معاملات آتی مربوط به نحوه فعال شدن سفارشهای حد ضرر و حد سود است. این سفارشها بر اساس قیمت آخرین معامله که معمولاً در بیشتر نمودارها نمایش داده میشود، فعال نمیشوند. بلکه بر اساس قیمت BID یا ASK، بسته به جهت معامله شما، عمل میکنند:
برای معامله خرید، حد ضرر (SELL Stop) یا حد سود (SELL Limit) → قیمت BID باید به سطح فعالسازی برسد.
برای معامله فروش، حد ضرر (BUY Stop) یا حد سود (BUY Limit) → قیمت ASK باید به سطح فعالسازی برسد.
بنابراین، حتی اگر نمودار نشان دهد که قیمت به سطح شما رسیده است، سفارش شما ممکن است اجرا نشود مگر اینکه قیمت BID یا ASK شرط را برآورده کند.
علاوه بر این، نقدینگی نقش کلیدی دارد. حتی اگر قیمت فعالسازی برسد:
سفارش شما هنوز نیاز به طرف مقابل برای پر شدن دارد. به عنوان مثال، اگر حد سود شما یک سفارش فروش محدود (SELL Limit) باشد و خریداران فعالی در آن سطح نباشند، سفارش در حالت معلق باقی میماند.
این مشکل در دورههای کمنقدینگی یا لحظات نوسان بالا، مانند انتشار اخبار یا بازگشایی بازار، شایعتر است.