TL;DR : FundedNext Futures interdit strictement les stratégies de Trading qui exploitent les conditions de marché simulées ou manipulent l'exécution, car à la fois les Challenge et les FundedNext Accounts fonctionnent dans un environnement simulé. Les pratiques interdites incluent l'exploitation des erreurs de Platform, le partage de compte, le rolling de compte, le spam multi-ordres, l'abus de flux de données lent, le spoofing, le layering, le grid trading, le wash trading, l'arbitrage de latence, le reverse hedging, le hedging avec des instruments corrélés, le trading sur des marchés gappés ou illiquides, et le trading dans un rayon de 2% des limites de prix CME. Le copy trading ou trading de groupe non autorisé et les comportements à haut risque non durables peuvent entraîner la suspension, la disqualification ou des restrictions du compte. Ces règles garantissent l'équité, la transparence et un Trading basé sur les compétences à long terme.
Chez FundedNext Futures, nous recherchons des traders qui font preuve de discipline, de constance et de capacité à trader de manière durable sur le long terme. Notre objectif est d'offrir aux traders la possibilité de trader dans les Challenge Accounts ou les FundedNext Accounts, où ils peuvent démontrer une approche structurée, gérer efficacement le risque et maintenir l'intégrité du Trading. Nous ne soutenons pas ceux qui tentent d'exploiter l'environnement simulé ou de s'engager dans des pratiques de Trading non durables.
Les Challenge Accounts et les FundedNext Accounts fonctionnent dans un marché simulé. Certaines stratégies de Trading peuvent tirer parti de ces conditions simulées mais échouer dans des scénarios de marché réel. Toute pratique interdite de ce type, quel que soit le stade, entraînera la suspension du compte et la disqualification de toute participation ultérieure.
FundedNext Futures est conçu pour les traders cherchant une relation de Trading à long terme, et non une exploitation à court terme. Si vous souhaitez construire une carrière de Trading durable, nous vous encourageons à trader de manière responsable, à suivre les principes de Risk Management et à affiner une stratégie qui s'aligne avec les conditions réelles du marché.
Pour garantir un environnement de Trading équitable, transparent et éthique, nous interdisons strictement les activités suivantes :
Qu'est-ce que l'exploitation des erreurs de Platform ?
Exploiter les erreurs de Platform dans le Trading Futures signifie tirer parti des dysfonctionnements du système, des écarts de prix ou des retards d'exécution pour sécuriser des profits sans risque. Cela implique de manipuler des défauts de la Platform de Trading, tels que des mises à jour de prix retardées ou des erreurs techniques, pour exécuter des trades à des prix qui ne reflètent pas les conditions réelles du marché en temps réel.
Pourquoi l'exploitation des erreurs de Platform est-elle interdite dans FundedNext Futures ?
Cette pratique perturbe le Trading équitable et offre un avantage injuste par rapport aux traders qui suivent des pratiques éthiques. Lorsqu'une erreur survient, comme un prix incorrect dû à un retard dans les flux de données, certains traders exploitent ce défaut pour entrer ou sortir des trades à des prix obsolètes ou incorrects. Comme ces prix ne sont pas valides sur le marché en direct, ces actions créent un avantage artificiel, permettant aux traders de bénéficier des inefficacités du système plutôt que des mouvements réels du marché.
Qu'est-ce que le partage de compte ?
Le partage de compte se produit lorsqu'un trader gère plusieurs comptes ou permet à une autre personne de trader en son nom. Cette pratique est strictement interdite, car elle perturbe la compétition équitable et compromet l'intégrité à la fois du Challenge Account et du FundedNext Account.
Pourquoi le partage de compte est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Le Trading est destiné à évaluer les compétences et la capacité de prise de décision d'un individu. Lorsque les traders s'engagent dans le partage de compte, cela compromet l'intégrité, rendant difficile la distinction entre les traders réellement compétents et ceux qui comptent sur un soutien externe. Cela crée un avantage injuste et nuit à la transparence dans l'environnement de Trading.
Qu'est-ce que le rolling de compte ?
Le rolling de compte est une pratique à haut risque où plusieurs Challenge Accounts sont achetés dans l'intention de progresser rapidement vers des FundedNext Accounts, souvent en sacrifiant intentionnellement certains comptes tout en se concentrant sur la réussite d'autres. Cette approche repose sur la probabilité plutôt que sur les compétences, ignorant le Risk Management approprié et l'analyse du marché. Elle ressemble plus à un jeu qu'à du Trading, car le succès dépend de la chance pure plutôt que d'une stratégie structurée.
Pourquoi le rolling de compte est-il interdit dans FundedNext Futures ?
FundedNext Futures s'engage à soutenir les traders qui démontrent constance, discipline et rentabilité à long terme. Le rolling de compte compromet l'intégrité du processus d'Evaluation en contournant les principes fondamentaux du Trading responsable. La Challenge Phase est conçue pour évaluer la capacité d'un trader à gérer efficacement le risque — pas pour tester combien de comptes peuvent être enchaînés par des tactiques agressives et non durables. Les traders qui pratiquent le rolling de compte ne démontrent pas une véritable compétence en Trading, ce qui en fait une pratique injuste et contraire à l'éthique qui va à l'encontre des fondements d'un environnement de Trading professionnel.
Pour maintenir l'équité et la transparence, le rolling de compte est activement surveillé. Les violations peuvent entraîner des restrictions sur l'achat de nouveaux comptes ou des ajustements de la limite d'allocation à vie. Ces mesures garantissent que seuls les traders qui développent et appliquent réellement des stratégies de Trading solides et durables peuvent progresser, renforçant une Platform basée sur les compétences, la discipline et le succès à long terme.
Qu'est-ce que le spam multi-ordres et les exploits de Trading coordonné ?
Le spam multi-ordres et les exploits de Trading coordonné consistent à placer et annuler de nombreux ordres dans la Depth of Market (DOM) pour manipuler l'activité du marché ou collaborer avec d'autres pour influencer artificiellement le flux d'ordres. Ces actions créent des signaux trompeurs et déforment la dynamique réelle de l'offre et de la demande, perturbant l'intégrité et l'équité du marché.
Pourquoi le spam multi-ordres et les exploits de Trading coordonné sont-ils interdits ?
Le placement multiple d'ordres dans la DOM (spam) et la manipulation coordonnée du Trading déforment les conditions du marché et faussent la véritable offre et demande. Puisque le Trading en simulation reproduit les conditions du marché réel, ces activités induisent en erreur les autres traders en créant une fausse participation au marché et un flux d'ordres trompeur. Chez FundedNext Futures, ces pratiques compromettent l'équité, perturbent les évaluations et ne permettent pas d'évaluer la capacité des traders à performer sur les marchés en direct. L'application de ces règles garantit un environnement de Trading réaliste, éthique et transparent.
Exemple :
Un trader place des centaines de faux ordres Bid/Ask (Limit Orders) dans la DOM, créant un faux intérêt d'achat. D'autres traders réagissent, faisant monter le prix, moment auquel le trader annule ses ordres d'achat et vend au prix gonflé. Dans un environnement de simulation, cela manipule la dynamique du marché, induit en erreur les participants et compromet le processus d'évaluation en déformant le comportement réel du Trading.
Qu'est-ce que l'abus de flux de données lent ?
L'abus de flux de données lent est une pratique où les traders exploitent les mises à jour de prix retardées pour exécuter des trades à des prix obsolètes, obtenant un avantage injuste sur ceux qui se basent sur des données en temps réel. Cette pratique perturbe la compétition équitable et compromet l'intégrité de l'environnement de Trading.
Pourquoi l'abus de flux de données lent est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Un flux de données lent peut entraîner un retard dans les mises à jour des prix par rapport aux conditions réelles du marché. Certains traders profitent de ce délai en comparant les prix sur plusieurs plateformes et en entrant dans des trades basés sur des informations obsolètes avant que leur Platform de Trading ne se mette à jour. Cela peut conduire à des exécutions de trades injustes et à un comportement de Trading manipulateur, déformant le processus d'évaluation du marché.
Exemple :
Un trader remarque que sa Platform affiche un prix d'action inférieur de 1 $ au prix réel du marché en raison d'un flux de données retardé. Il place rapidement un ordre d'achat au prix incorrect, et une fois que la Platform se met à jour, il vend au prix corrigé pour un profit garanti, exploitant le système plutôt que de compter sur de réelles compétences de Trading.
Qu'est-ce que le flipping de compte et l'exécution incohérente des contrats ?
Le flipping de compte et l'exécution incohérente des contrats impliquent l'utilisation d'une marge élevée pour faire croître rapidement ou faire exploser des comptes via des positions imprudentes et surdimensionnées. Cette approche à haut risque manque de stratégie et de discipline, la rendant non durable et sujette à l'échec.
Pourquoi le flipping de compte et l'exécution incohérente des contrats sont-ils interdits dans FundedNext Futures ?
Certains traders tentent de multiplier rapidement leur Account Balance en prenant des positions extrêmement risquées, utilisant le max leverage pour des gains rapides. En cas de succès, ils retirent les profits et répètent le processus avec un nouveau compte. En cas d'échec, ils abandonnent le compte et recommencent, évitant ainsi les conséquences d'une mauvaise gestion du risque. Cette méthode compromet la constance à long terme et va à l'encontre des principes du Trading responsable.
Exemple :
Un trader se qualifie pour un FundedNext Account et place immédiatement un trade all-in, risquant l'intégralité de l'Account Balance sur une seule position. Si le trade réussit, il retire les profits. En cas d'échec, il ouvre un autre compte et répète le processus, sans chercher à affiner sa stratégie de Trading ni à suivre des pratiques de Risk Management durables.
Qu'est-ce que le Copy & Group Trading ?
Le Copy Trading désigne la réplication des trades d'un autre trader ou l'utilisation de services de signaux pour exécuter des trades.
Le Group Trading se produit lorsque plusieurs traders collaborent — souvent en temps réel — pour obtenir des récompenses spécifiques en exécutant des trades similaires simultanément.
Pourquoi le Copy & Group Trading (en général) est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Chez FundedNext Futures, nous évaluons chaque trader sur la base de sa capacité individuelle de Trading, en mettant l'accent sur la prise de décision indépendante, le Risk Management approprié et la constance à long terme.
S'appuyer sur d'autres — que ce soit via des services de signaux ou la coordination avec d'autres traders — fausse les véritables capacités d'un trader et compromet la compétition équitable. C'est pourquoi le copy trading ou le group trading non autorisés sont strictement interdits.
Qu'est-ce qui est autorisé dans FundedNext Futures pour le Copy & Group Trading ?
FundedNext soutient la flexibilité pour les traders qui gèrent leurs propres comptes. Les formes suivantes de copy trading sont autorisées :
Le copy trading au sein de FundedNext est autorisé. Les traders peuvent librement copier des trades entre leurs propres FundedNext accounts.
Le copy trading entre FundedNext et d'autres prop firms est autorisé si le trader possède tous les comptes impliqués. FundedNext peut demander une vérification que tous les comptes impliqués sont enregistrés sous le même nom exact selon les dossiers FundedNext ; toute variation d'orthographe ou d'identité ne sera pas acceptée.
L'utilisation de tout outil de copy trading est autorisée, y compris :
La fonction de copy trading intégrée de Tradovate
Les modules NinjaTrader comme Replikanto
Toute plateforme tierce, tant qu'elle est utilisée uniquement pour copier ses propres trades
Que ne peuvent-ils pas faire dans FundedNext Futures pour le Copy & Group Trading ?
Pour préserver l'intégrité de notre processus d'Evaluation, les actions suivantes sont strictement interdites :
Les traders ne peuvent pas effectuer de trades de groupe ni coordonner des trades avec d'autres traders, que ce soit à l'intérieur ou à l'extérieur de FundedNext.
Les traders ne peuvent pas s'abonner à des services de signaux de Trading ni utiliser des signaux externes pour guider leurs décisions de Trading.
Les traders ne sont pas autorisés à copier des trades depuis le compte d'une autre personne au sein de FundedNext, même via des outils automatisés ou des trade copiers.
Exemple de comportement interdit :
Un trader rejoint un groupe de signaux où un fournisseur envoie des instructions de trade. Au lieu de faire une analyse indépendante, le trader copie aveuglément ces trades pour réussir le Challenge. Cela entraîne un succès non mérité basé sur les compétences de quelqu'un d'autre et viole nos principes d'Evaluation.
Qu'est-ce que le Micro-Scalping ?
Le micro-scalping est défini comme la pratique d'ouvrir et de fermer des trades en quelques secondes pour capitaliser à plusieurs reprises sur de petites fluctuations de prix. Bien que FundedNext ne considère pas cela comme un BREACH ou ne ferme pas votre compte uniquement pour cette activité, nous avons une politique claire et équilibrée pour y répondre, que vous pouvez consulter ici.
Quelles sont les stratégies de Spoofing ?
Le spoofing est une technique de manipulation de marché où un trader place de grandes fausses ordres (pending orders) pour créer une fausse impression d'offre ou de demande, influençant les décisions des autres traders. Ces fausses ordres sont annulées avant exécution, permettant au trader de profiter des mouvements de prix.
Pourquoi les stratégies de Spoofing sont-elles interdites dans FundedNext Futures ?
Le spoofing n'est pas autorisé car il induit en erreur les traders en montrant une fausse demande ou offre, les poussant à prendre des positions basées sur de fausses informations. Ce type de manipulation de marché crée un environnement de trading injuste en phase live et va à l'encontre de nos règles.
Exemple :
Un trader souhaite placer un ordre d'achat. Mais le prix était plus élevé que prévu, et il a placé plusieurs gros ordres de vente pour donner l'impression qu'une forte pression vendeuse se développait. Cela trompe les autres traders en leur faisant croire que le prix pourrait baisser, les encourageant à vendre. Une fois que le trader obtient un prix favorable, il annule rapidement tous les faux ordres de vente et exécute un ordre d'achat, ayant manipulé le marché à son avantage.
Quelles sont les stratégies de façonnage/couchement du carnet d'ordres ?
Le layering se produit lorsqu'un trader place plusieurs ordres d'achat ou de vente à différents niveaux de prix pour créer une fausse impression de profondeur de marché. Ces ordres ne sont pas destinés à être exécutés mais ont pour but de tromper les autres traders afin qu'ils prennent des décisions basées sur des conditions de marché manipulées.
Pourquoi les stratégies de façonnage/couchement du carnet d'ordres sont-elles interdites dans FundedNext Futures ?
Le layering est interdit car il donne une fausse impression de liquidité, trompant les traders en les incitant à agir sur de faux ordres de marché. Cela perturbe le trading équitable et va à l'encontre des principes de FundedNext.
Exemple :
Un trader place plusieurs ordres d'achat à différents niveaux de prix, donnant l'impression qu'il y a un fort intérêt à l'achat. D'autres traders voient cela et commencent également à acheter. Une fois que le prix monte, le trader annule tous les faux ordres et vend à un prix plus élevé.
Quelles sont les stratégies de bracket ?
Le bracket trading est une stratégie où les traders définissent des ordres d'achat et de vente prédéfinis (limit/stop orders) pour profiter des mouvements de marché dans les deux sens, tout en fixant des niveaux de prise de bénéfices et de stop-loss pour gérer le risque et sécuriser automatiquement les gains. Exploiter l'absence de slippage ou utiliser des brackets serrés pour bénéficier d'exécutions favorables est interdit. Ces pratiques ne sont pas autorisées selon nos politiques de trading.
Pourquoi les stratégies de bracket sont-elles interdites dans FundedNext Futures ?
Exploiter l'absence de slippage et utiliser des ordres bracket serrés est interdit et considéré comme une stratégie de trading évidente car cela donne un avantage injuste aux traders. Lorsque le marché évolue rapidement, notamment sur des instruments comme le NQ, placer des ordres avec des différences de prix minimales peut entraîner des exécutions favorables qui ne reflètent pas les conditions réelles du marché live ou ne sont pas considérées comme une véritable intelligence de trading.
Exemple :
Imaginez qu'un trader place un buy stop à 12 900 et un sell stop à 12 850 pour les futures Nasdaq (NQ), avec des niveaux de take-profit à 12 930 et 12 820. Si le prix monte brusquement et que l'ordre d'achat est déclenché, atteignant le take-profit à 12 930 sans aucun slippage, le trader réalise un profit sur un mouvement de prix petit et atypique. Cela est interdit car cela exploite les conditions de trading live, ne reflète pas l'intelligence de trading et donne un avantage injuste au trader.
Qu'est-ce que le Grid Trading ?
Le grid trading sur le marché des Futures consiste à placer plusieurs ordres longs et courts à des niveaux de prix prédéfinis pour capitaliser sur les fluctuations du marché. Cette stratégie vise à capturer de petits mouvements de prix dans une plage définie, permettant aux traders de profiter de la Volatility sans dépendre de la direction du marché. Cependant, en raison des placements fréquents d'ordres, le grid trading peut créer une activité de marché excessive et perturber les conditions de trading équitables.
Pourquoi le Grid Trading est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Le grid trading est interdit car il peut mener à une manipulation de marché et créer une activité de trading artificielle. Cette stratégie augmente aussi significativement le risque, car un mouvement fort du marché dans une direction peut déclencher plusieurs pertes consécutives. De plus, le grid trading n'est pas durable dans des marchés très volatils ou en tendance, où les fluctuations rapides de prix peuvent entraîner des margin calls et des pertes importantes. FundedNext Futures privilégie des pratiques de trading équitables et des stratégies conscientes du risque, c'est pourquoi le grid trading n'est pas autorisé.
Exemple :
Un trader place plusieurs ordres d'achat à 100 $, 105 $ et 110 $ et des ordres de vente à 115 $, 120 $ et 125 $. Si le marché oscille entre ces niveaux, le trader réalise un profit. Cependant, si le marché chute brusquement en dessous de 100 $, tous les ordres d'achat perdent de la valeur en même temps, entraînant des pertes importantes. Cela démontre l'exposition au risque élevée du grid trading et pourquoi il n'est pas permis.
Qu'est-ce que le Wash Trading ?
Le wash trading sur les Futures se produit lorsqu'un trader place des bids et des asks simultanément ou en succession rapide pour créer une activité de marché artificielle sans prendre de risque réel sur le marché. Cette pratique est utilisée pour tromper les autres traders, manipuler les prix ou gonfler le volume de trading sans intention réelle de marché.
Pourquoi le Wash Trading est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Le wash trading fausse la transparence du marché en gonflant artificiellement le volume de trading et en induisant les traders en erreur en leur faisant croire qu'il y a un intérêt réel pour un asset. Cela manipule le mouvement des prix et perturbe les conditions de marché équitables. FundedNext interdit le wash trading pour maintenir un environnement de trading transparent et fiable, où les traders concourent sur la base de conditions de marché authentiques plutôt que d'une activité artificielle.
Exemple :
Un trader achète et vend continuellement le même contrat futures à des prix presque identiques, générant un grand nombre de trades sans réellement changer sa position sur le marché. Cela augmente artificiellement le volume de trading de l’asset, donnant l'impression qu'il est plus actif qu'il ne l'est réellement. En conséquence, d'autres traders peuvent croire qu'il y a un fort intérêt pour l’asset alors qu'en réalité, l'activité est fabriquée.
Qu'est-ce que l'exploitation de l'exécution simulée ?
L'exploitation de l'exécution simulée est une pratique de trading interdite caractérisée par un schéma soutenu de positions présentant peu ou pas de mouvements de marché défavorables, indiquant que les profits ont été générés principalement grâce à des avantages d'exécution dans l'environnement simulé plutôt que par une prise de risque réelle sur le marché.
FundedNext Futures fonctionne sur une exécution simulée utilisant des données de marché en direct des bourses. Bien que les prix du marché reflètent l'activité en temps réel des bourses, les remplissages simulés peuvent parfois se produire à des prix, tailles ou vitesses d'exécution qui n'auraient pas été réalisables dans le carnet d'ordres live en raison de facteurs tels que la profondeur du marché, la priorité dans la file d'attente et la liquidité disponible.
Pourquoi l'exploitation de l'exécution simulée est-elle interdite dans FundedNext Futures ?
Lorsqu'un trader exploite délibérément les différences entre l'exécution simulée et live pour générer des profits — plutôt que d'exprimer une vue légitime du marché — l'activité est considérée comme un abus de Platform plutôt qu'une stratégie de trading valide. Ce comportement apparaît le plus souvent sous forme de trades répétés de très courte durée concentrés sur des instruments à faible liquidité. Le facteur déterminant est que les mêmes positions n'auraient pas pu raisonnablement être établies ou clôturées dans des conditions de marché live comparables. Toute stratégie qui profite systématiquement des écarts d'exécution spécifiques à la simulation au lieu de mouvements réels du marché est interdite.
Qu'est-ce que le Tick Scalping ?
Le tick scalping est la pratique répétée d'ouvrir et de fermer des positions dans une fenêtre très courte pour collecter quelques ticks de profit par trade à partir de remplissages simulés favorables, souvent à grande ou max Position Size. Une sortie rapide occasionnelle motivée par des conditions de marché réelles n'est pas considérée comme une violation en soi.
Pourquoi le Tick Scalping est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Le tick scalping devient problématique lorsqu'une stratégie repose principalement sur la capture de fluctuations minimales de prix via de grandes tailles de position, des remplissages simulés favorables ou des caractéristiques d'exécution difficiles à reproduire dans un environnement de marché live. Une telle activité ne reflète pas une compétence de trading durable et peut être considérée comme une exploitation de l'environnement simulé plutôt qu'une démonstration d'analyse de marché ou de Risk Management authentique.
Qu'est-ce que l'arbitrage de latence ?
L'arbitrage de latence est une stratégie de trading à haut risque qui exploite les délais de prix entre les plateformes, s'appuyant sur des avantages de vitesse plutôt que sur l'analyse de marché. Cette stratégie profite des écarts dans les mises à jour des données de marché, permettant aux traders d'entrer ou de sortir des positions avant que les autres ne réagissent.
Pourquoi l'arbitrage de latence est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Un trader utilisant un flux de prix plus rapide peut entrer dans des trades avant que le flux plus lent ne soit mis à jour, obtenant un avantage injuste en accédant aux mouvements de prix avant les autres participants du marché. Cela fausse la tarification équitable et perturbe l'intégrité du trading. Puisque l'arbitrage de latence ne reflète pas de véritables compétences de trading et repose sur l'exploitation des inefficacités du système, FundedNext Futures interdit cette pratique pour garantir un terrain de jeu équitable.
Exemple :
Un trader remarque qu'une mise à jour de prix sur une plateforme est retardée de vingt millisecondes. Il place rapidement un trade avant que la plateforme en retard ne s'ajuste, sécurisant un meilleur prix que les traders utilisant des flux standards. Cela crée un avantage injuste et manipule la dynamique des prix.
Qu'est-ce que le Reverse Hedging et le Coordinated Hedging ?
La manipulation de Hedging est toute stratégie qui ouvre des positions compensatoires sur le même instrument ou un instrument équivalent pour neutraliser artificiellement le risque directionnel. Parce que les deux jambes suivent le même sous-jacent, l'une est garantie de gagner et l'autre de perdre, quelle que soit la direction du marché. FundedNext Futures interdit deux formes de cela : le reverse hedging et le coordinated hedging.
Reverse Hedging
Le reverse hedging est lorsque un seul trader, un seul propriétaire effectif, détient les deux côtés de la compensation, achetant l'un et vendant l'autre. Parce que la même personne contrôle les deux jambes, les résultats gagnants et perdants lui reviennent. Cela peut être fait entre les propres comptes du trader ou au sein d'un seul compte.
Coordinated Hedging
Le coordinated hedging est lorsque deux ou plusieurs détenteurs de comptes distincts coordonnent pour détenir des côtés opposés du même trade. Aucun compte unique n'est couvert en interne, donc chacun ressemble à un trade directionnel ordinaire. Quelle que soit la direction du marché, les gagnants du groupe sont conçus pour gagner plus que ce que les perdants perdent. Le profit provient de la collusion et de la structure de récompense, pas de la compétence de trading.
La différence clé
Dans le reverse hedging, un propriétaire contrôle les deux côtés, et la compensation se trouve dans le compte ou les comptes d'une seule personne. Dans le coordinated hedging, plusieurs propriétaires distincts agissent ensemble, aucun compte unique ne montre une couverture à lui seul, et la coordination est identifiable entre les comptes impliqués.
Pourquoi les deux sont interdits
Les deux déforment la performance réelle de trading. Les positions compensatoires rendent le résultat prédéterminé quelle que soit la direction du marché, donc ni le trader ni le groupe ne démontrent de véritable compétence ou gestion du risque. Cela compromet l'intégrité de l'Evaluation et viole les principes de compétition équitable de FundedNext Futures. Le coordinated hedging implique en plus une collusion entre comptes pour extraire des fonds de la firme. Pour prévenir la manipulation, les deux pratiques sont interdites.
Exemples :
Reverse hedging (entre comptes) : Un trader ouvre un achat sur NQ dans le compte A et une vente sur MNQ dans le compte B, tous deux sous son contrôle. Quel que soit le mouvement du marché, un compte gagne et l'autre perd.
Reverse hedging (compte unique) : Un trader achète 1 contrat NQ et vend 7 contrats MNQ dans le même compte. Parce que NQ et MNQ suivent le même sous-jacent à notionnel égal, les positions se compensent partiellement, neutralisant le risque directionnel et contournant une exposition réelle.
Coordinated hedging (deux détenteurs de comptes coordonnés) : Les détenteurs de comptes A et B sont des individus distincts agissant ensemble. En même temps, A achète 5 NQ et B vend 3 NQ ou 3 ES (symbole corrélé). Chaque compte, pris isolément, ressemble à un trade directionnel normal. Si NQ monte, A atteint son objectif tandis que B échoue ; si NQ baisse, c'est l'inverse.
Coordinated hedging (anneau à échelle) : Dix détenteurs de comptes coordonnés ouvrent des comptes ; cinq prennent des positions longues sur NQ, et cinq prennent des positions courtes sur NQ à taille et timing équivalents. Quelle que soit la direction du marché, environ cinq comptes réalisent un profit et cinq échouent, un résultat prédéterminé produit par collusion plutôt que par compétence de trading.
Qu'est-ce que le Hedging avec des instruments corrélés ?
Le Hedging avec des instruments corrélés signifie détenir des positions opposées, une longue et une courte, en même temps sur deux sous-jacents différents qui évoluent ensemble au sein du même Asset Group.
Parce que les actifs corrélés suivent de près les mêmes tendances du marché, prendre des positions opposées sur ceux-ci compense la majeure partie du risque global : une transaction gagne tandis que l'autre perd, réduisant artificiellement l'exposition réelle. Cela peut être fait sur plusieurs comptes ou au sein d'un seul compte.
Pourquoi le Hedging avec des instruments corrélés est-il interdit dans FundedNext Futures ?
FundedNext évalue les traders sur leur capacité à naviguer dans le risque réel du marché et à démontrer un avantage durable. Prendre des positions opposées sur des marchés fortement corrélés supprime la majeure partie de ce risque, une position absorbant la perte tandis que l'autre enregistre un profit. Cela masque l'exposition réelle au risque et exploite l'environnement simulé, rendant difficile l'évaluation des compétences réelles en Trading. Pour maintenir une évaluation équitable et basée sur les compétences, cette pratique est interdite.
Exemple :
Un trader achète des Futures S&P 500 (ES) tout en vendant simultanément des Futures Dow Jones (YM). Les deux sont des indices boursiers américains étroitement liés, donc acheter l'un tout en vendant l'autre agit comme un filet de sécurité artificiel avec un risque réel de marché proche de zéro.
Qu'est-ce que le Trading sur marché avec gap ou illiquide ?
Le trading sur marché avec gap ou illiquide consiste à passer des ordres pendant les périodes de faible liquidité ou à exploiter de larges écarts de prix pour obtenir un avantage déloyal. Cette méthode repose sur des inefficacités du marché plutôt que sur des compétences stratégiques de Trading.
Pourquoi le Trading sur marché avec gap ou illiquide est-il interdit dans FundedNext Futures ?
Les traders peuvent tenter de passer des ordres dans des conditions de marché avec gap ou illiquides, cherchant à profiter des inefficacités de prix. Cependant, cela les expose à une exécution imprévisible, à un slippage élevé et à une possible manipulation du marché. Trader dans des environnements à faible liquidité ou avant des événements majeurs du marché peut fausser la découverte équitable des prix et perturber la stabilité du marché.
Exemple :
Un trader place un ordre limite d'achat juste au moment de l'ouverture d'une nouvelle semaine, anticipant une hausse des prix. L'ordre est exécuté, et le marché ouvre après un large gap, le prix d'exécution de l'indice n'étant pas pertinent par rapport au prix de l'indice du marché. Cependant, si le marché évolue contre lui, il subit un slippage et des pertes inattendus, démontrant la nature à haut risque de cette approche.
Qu'est-ce que la limite de prix de 2 % ?
Une limite de prix est la fourchette maximale de prix autorisée pour un contrat à terme durant une session de Trading. Ces limites sont imposées par le CME pour promouvoir un Trading plus sûr et réduire la volatilité excessive. Lorsque le marché atteint cette limite, différents résultats peuvent survenir, notamment des interruptions temporaires du Trading, une poursuite sous conditions de limite, ou un arrêt complet du Trading pour le reste de la session, selon le produit et les directives réglementaires.
Pourquoi le Trading dans la limite de prix de 2 % est-il interdit ?
Trader dans les 2 % de la limite de prix du CME crée un risque plus élevé et des problèmes potentiels de liquidité, car les conditions du marché deviennent instables près de ces seuils. Si le prix approche la limite, l'exécution devient imprévisible, et les gaps de prix peuvent entraîner des liquidations forcées, du slippage et des pertes accrues sur le compte. Pour assurer une gestion responsable du risque et la stabilité du marché, le Trading dans cette zone est strictement interdit, et les violations peuvent entraîner la suspension ou des restrictions du compte. Cliquez ici pour en savoir plus.