TL;DR : Dans le Trading de futures, Take Profit (TP) et Stop Loss (SL) utilisent différents types d’ordres selon la direction de la position. Pour une position d’ACHAT, le TP est défini avec un Limit SELL au-dessus de l’entrée, et le SL utilise un Stop SELL en dessous de l’entrée. Pour une position de VENTE, le TP utilise un Limit BUY en dessous de l’entrée, et le SL utilise un Stop BUY au-dessus de l’entrée. Ces ordres se déclenchent en fonction du prix BID ou ASK, et non du dernier prix échangé, et leur exécution dépend de la disponibilité de liquidité. Les traders peuvent aussi prédéfinir SL et TP via ATM, en choisissant Limit, Stop ou Stop Limit orders, en notant que l’exécution n’est pas garantie si les conditions du marché ou la liquidité empêchent la réalisation.
Comment fonctionnent les ordres Stop Loss et Take Profit dans une position d’ACHAT ?
Take Profit (TP) : Vous placez un Limit SELL à un prix plus élevé — pour clôturer automatiquement la position lorsque le profit est atteint.
Stop Loss (SL) : Vous utilisez un Stop SELL à un prix plus bas — pour couper automatiquement votre perte si le prix baisse.
Exemple de scénario :
Vous ACHETEZ un contrat à 4100,50.
Pour prendre profit à 4109,25 → placez un Limit SELL à 4109,25.
Pour couper les pertes à 4098,25 → placez un Stop SELL à 4098,25.
Comment fonctionnent les ordres Stop Loss et Take Profit dans une position de VENTE ?
Take Profit (TP) : Vous placez un Limit BUY à un prix plus bas pour clôturer la position lorsque le marché baisse et atteint votre objectif de profit.
Stop Loss (SL) : Vous utilisez un Stop BUY à un prix plus élevé — pour sortir de la position si le marché évolue contre vous et monte trop haut.
Exemple de scénario :
Vous VENDEZ un contrat à 4100.
Pour prendre profit à 4098,25 → placez un Limit BUY à 4098,25.
Pour couper les pertes à 4109,25 → placez un Stop BUY à 4109,25.
Comment définir Stop Loss/Take Profit avec ATM ?
Une autre façon de configurer Stop Loss et Take Profit est via ATM (Advanced Trade Management). Lors de l’ouverture d’une position, vous pouvez prédéfinir vos niveaux de Stop Loss et Take Profit afin qu’ils soient placés automatiquement une fois la position exécutée. À ce stade, vous pouvez choisir des types d’ordres standards comme Limit (pour Take Profit) et Stop (pour Stop Loss), ou opter pour des types plus avancés tels que Stop Limit.
Initialement, vous définissez un prix spécifique (« x »), et l’ordre ne peut s’exécuter qu’à ce prix ou mieux. Si le marché propose un prix moins favorable, l’ordre ne sera pas déclenché. Par conséquent, vous pouvez constater que votre Stop Loss ou Take Profit n’a pas clôturé votre position — même si le marché semblait atteindre votre niveau cible.
Stop Loss et Take Profit sont-ils garantis ?
Une des idées fausses les plus courantes dans le Trading de Futures vient de la manière dont les ordres Stop Loss et Take Profit sont déclenchés. Ces ordres ne sont pas activés en fonction du dernier prix échangé, qui est généralement affiché sur la plupart des graphiques. Ils dépendent plutôt du prix BID ou ASK, selon la direction de votre position :
Pour une position d’ACHAT, Stop Loss (Stop SELL) ou Take Profit (Limit SELL) → le prix BID doit atteindre le niveau de déclenchement.
Pour une position de VENTE, Stop Loss (Stop BUY) ou Take Profit (Limit BUY) → le prix ASK doit atteindre le niveau de déclenchement.
Ainsi, même si le graphique montre que le prix a touché votre niveau, votre ordre peut ne pas s’exécuter à moins que le prix BID ou ASK ne remplisse la condition.
De plus, la liquidité joue un rôle clé. Même si le prix de déclenchement est atteint :
Votre ordre a toujours besoin d’une contrepartie pour être exécuté. Par exemple, si votre Take Profit est un Limit SELL et qu’aucun acheteur n’est actif à ce niveau, l’ordre restera en attente.
Ce problème devient plus fréquent lors des périodes de faible liquidité ou de forte Volatility, comme lors des annonces d’actualité ou des ouvertures de marché.