TL;DR : Une limite de prix est la fourchette de prix maximale qu’un contrat à terme peut atteindre durant une séance de Trading, fixée par le CME pour contrôler la volatilité et protéger la stabilité du marché. Ces limites sont basées sur le prix de règlement de fin de journée précédent et varient selon le produit, le mois du contrat et la séance (nuit vs heures régulières).
Chez FundedNext Futures, les traders ne doivent pas trader à moins de 2 % de la limite de prix CME. Pour les contrats à terme sur actions comme NQ, ES, YM, MNQ, MES, la limite de prix CME est de 7 %, ce qui signifie que la zone restreinte commence 2 % avant cette limite. Vous pouvez vérifier la conformité en suivant le % de variation nette sur le tableau des cotations de votre plateforme de Trading.
Trader dans cette fourchette de 2 % est interdit car la liquidité devient instable, l’exécution imprévisible, et les risques comme le slippage et la liquidation forcée augmentent. Les violations peuvent entraîner des déductions de profits, des restrictions de Trading ou une suspension de compte.
Qu’est-ce que la limite de prix en Trading de Futures ?
Une limite de prix est la fourchette de prix maximale autorisée pour un contrat à terme durant une séance de Trading. Ces limites sont imposées par le CME pour favoriser un Trading plus sûr et réduire la volatilité excessive. Lorsque le marché atteint cette limite, différents scénarios peuvent se produire, notamment des arrêts temporaires de Trading, une poursuite sous conditions de limite, ou un arrêt complet du Trading pour le reste de la séance, selon le produit et les règles réglementaires.
Comment trouver la limite de prix CME ?
Les limites de prix sont calculées en fonction du prix de règlement de fin de journée et varient selon le produit, le mois du contrat et l’heure de la journée (c’est-à-dire que les limites de prix de nuit diffèrent de celles utilisées pendant les heures ouvrables)
Les limites de prix sont mises à jour à 16h05 CT après chaque séance de Trading et peuvent être consultées sur la page Limites de prix CME.
Une des méthodes les plus efficaces pour respecter la règle des 2 % de limite de prix est de surveiller le % de variation nette du contrat à terme sur le tableau des cotations de votre plateforme de Trading. Cela aide à identifier à quel point le marché est proche d’atteindre la limite de prix CME. Si cette donnée n’est pas affichée, ajoutez la colonne “% de variation nette” à votre plateforme pour suivre les mouvements en temps réel.
Quelle est la limite de prix pour les produits Equity ?
Pour les produits Equity tels que NQ, MNQ, YM, MYM, ES et MES, la limite de prix CME a été fixée à 7 %. Les traders doivent prendre en compte ce seuil mis à jour lors du calcul de la zone restreinte de 2 %.
Exemple :
Pour respecter la règle des 2 % de limite de prix, les traders doivent cesser de trader lorsque le prix du marché se rapproche à moins de 2 % de la limite de prix fixée par le CME.
Formule pour calculer la fourchette de 2 % de limite de prix :
Limite supérieure : Prix de référence × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite inférieure : Prix de référence × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemple pour les Futures Nasdaq-100 (NQ) :
Si la limite de prix CME pour le NQ est de 18 556 et que la limite de nuit est de 7 % :
Limite supérieure de Trading : 18 556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19 483
Limite inférieure de Trading : 18 556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17 628
Qu’est-ce que cela signifie pour les traders ?
Si le prix du marché dépasse 19 483 ou descend en dessous de 17 628, les traders doivent cesser immédiatement de trader. Continuer à trader dans cette zone restreinte viole les politiques de Risk Management, ce qui peut entraîner des pénalités sur le compte, des restrictions de Trading ou une suspension afin de préserver l’intégrité du marché et éviter des pertes excessives.
Pourquoi le Trading dans la limite de 2 % est-il interdit ?
Trader à moins de 2 % de la limite de prix CME crée un risque plus élevé et des problèmes potentiels de liquidité, car les conditions du marché deviennent instables près de ces seuils. Si le prix approche la limite, l’exécution devient imprévisible, et des écarts de prix peuvent entraîner des liquidations forcées, du slippage et une augmentation des pertes sur compte. Pour assurer un Risk Management responsable et la stabilité du marché, le Trading dans cette zone est strictement interdit, et les violations peuvent entraîner une déduction des profits, une suspension de compte ou des restrictions.