TL;DR: फ्यूचर्स ट्रेडिंग में, Take Profit (TP) और Stop Loss (SL) ट्रेड दिशा के अनुसार अलग-अलग order types का उपयोग करते हैं। BUY trade के लिए, TP को entry से ऊपर SELL Limit के माध्यम से सेट किया जाता है, और SL entry से नीचे SELL Stop का उपयोग करता है। SELL trade के लिए, TP entry से नीचे BUY Limit का उपयोग करता है, और SL entry से ऊपर BUY Stop का उपयोग करता है। ये ऑर्डर BID या ASK price के आधार पर ट्रिगर होते हैं, न कि अंतिम ट्रेड की गई कीमत पर, और निष्पादन liquidity availability पर निर्भर करता है। ट्रेडर ATM का उपयोग करके SL और TP को पूर्वनिर्धारित भी कर सकते हैं, जिसमें Limit, Stop, या Stop Limit orders चुनना शामिल है, यह ध्यान रखते हुए कि यदि बाजार की स्थिति या तरलता भरपाई को रोकती है तो निष्पादन की गारंटी नहीं होती।
BUY trade में Stop Loss और Take Profit ऑर्डर कैसे काम करते हैं?
Take Profit (TP): आप एक SELL Limit उच्च कीमत पर लगाते हैं — ताकि लाभ प्राप्त होने पर ट्रेड अपने आप बंद हो जाए।
Stop Loss (SL): आप एक SELL Stop निम्न कीमत पर उपयोग करते हैं — ताकि कीमत गिरने पर अपने नुकसान को अपने आप काट सकें।
उदाहरण परिदृश्य:
आप 4100.50 पर एक कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं।
4109.25 पर लाभ लेने के लिए → 4109.25 पर एक SELL Limit लगाएं।
4098.25 पर नुकसान काटने के लिए → 4098.25 पर एक SELL Stop लगाएं।
SELL trade में Stop Loss और Take Profit ऑर्डर कैसे काम करते हैं?
Take Profit (TP): आप एक BUY Limit निम्न कीमत पर लगाते हैं ताकि जब बाजार गिरता है और आपका लाभ लक्ष्य पहुंचता है तो ट्रेड बंद हो जाए।
Stop Loss (SL): आप एक BUY Stop उच्च कीमत पर उपयोग करते हैं — ताकि अगर बाजार आपके खिलाफ बढ़ता है और बहुत ऊपर चला जाता है तो ट्रेड से बाहर निकल सकें।
उदाहरण परिदृश्य:
आप 4100 पर एक कॉन्ट्रैक्ट बेचते हैं।
4098.25 पर लाभ लेने के लिए → 4098.25 पर एक BUY Limit लगाएं।
4109.25 पर नुकसान काटने के लिए → 4109.25 पर एक BUY Stop लगाएं।
ATM का उपयोग करके Stop Loss/Take Profit कैसे सेट करें?
Stop Loss और Take Profit सेट करने का एक और तरीका है ATM (Advanced Trade Management)। ट्रेड खोलते समय, आप अपने Stop Loss और Take Profit स्तरों को पूर्वनिर्धारित कर सकते हैं ताकि वे ट्रेड निष्पादित होते ही अपने आप लग जाएं। इस चरण में, आप Limit (Take Profit के लिए) और Stop (Stop Loss के लिए) जैसे मानक ऑर्डर प्रकार चुन सकते हैं, या Stop Limit जैसे अधिक उन्नत प्रकार चुन सकते हैं।
प्रारंभ में, आप एक विशिष्ट कीमत ('x') सेट करते हैं, और ऑर्डर केवल उस कीमत या बेहतर पर निष्पादित हो सकता है। यदि बाजार खराब कीमत प्रदान करता है, तो ऑर्डर ट्रिगर नहीं होगा। परिणामस्वरूप, आप देख सकते हैं कि आपका Stop Loss या Take Profit आपके ट्रेड को बंद नहीं करता है — भले ही बाजार ने आपके लक्ष्य स्तर को छुआ हो।
क्या Stop Loss और Take Profit की गारंटी होती है?
फ्यूचर्स ट्रेडिंग में Stop Loss और Take Profit ऑर्डर के ट्रिगर होने के तरीके को लेकर सबसे आम गलतफहमी होती है। ये ऑर्डर अंतिम ट्रेड की गई कीमत पर सक्रिय नहीं होते, जो आमतौर पर अधिकांश चार्ट पर दिखाई जाती है। इसके बजाय, ये आपके ट्रेड की दिशा के आधार पर BID या ASK कीमत पर निर्भर करते हैं:
BUY trade के लिए, Stop Loss (SELL Stop) या Take Profit (SELL Limit) → BID कीमत को ट्रिगर स्तर तक पहुंचना चाहिए।
SELL trade के लिए, Stop Loss (BUY Stop) या Take Profit (BUY Limit) → ASK कीमत को ट्रिगर स्तर तक पहुंचना चाहिए।
इसलिए, भले ही चार्ट दिखाए कि कीमत ने आपका स्तर छुआ है, आपका ऑर्डर तब तक निष्पादित नहीं हो सकता जब तक BID या ASK कीमत शर्त पूरी न करे।
इसके अतिरिक्त, तरलता एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। भले ही ट्रिगर कीमत पहुंच जाए:
आपके ऑर्डर को भरने के लिए एक काउंटरपार्टी की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, यदि आपका Take Profit एक SELL Limit है और उस स्तर पर कोई खरीदार सक्रिय नहीं है, तो ऑर्डर लंबित रहेगा।
यह समस्या कम तरलता के समय या उच्च Volatility क्षणों में अधिक आम हो जाती है, जैसे समाचार रिलीज या बाजार खुलने के समय।