TL;DR: Nel trading futures, Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) utilizzano diversi tipi di ordine a seconda della direzione della trade. Per una trade BUY, il TP viene impostato usando un SELL Limit sopra il punto di entrata, mentre lo SL utilizza un SELL Stop sotto il punto di entrata. Per una trade SELL, il TP utilizza un BUY Limit sotto il punto di entrata, mentre lo SL usa un BUY Stop sopra il punto di entrata. Questi ordini si attivano in base al BID o al ASK price, non all'ultimo prezzo di scambio, e l'esecuzione dipende dalla disponibilità di liquidità. I trader possono anche predefinire SL e TP usando ATM, selezionando Limit, Stop o Stop Limit orders, tenendo presente che l'esecuzione non è garantita se le condizioni di mercato o la liquidità impediscono l'esecuzione.
Come funzionano gli ordini Stop Loss e Take Profit in una trade BUY?
Take Profit (TP): Posizioni un SELL Limit a un prezzo più alto — per chiudere automaticamente la trade quando si raggiunge il profitto.
Stop Loss (SL): Usi un SELL Stop a un prezzo più basso — per tagliare automaticamente la perdita se il prezzo scende.
Esempio di scenario:
Acquisti un contratto a 4100.50.
Per prendere profitto a 4109.25 → posiziona un SELL Limit a 4109.25.
Per limitare le perdite a 4098.25 → posiziona un SELL Stop a 4098.25.
Come funzionano gli ordini Stop Loss e Take Profit in una trade SELL?
Take Profit (TP): Posizioni un BUY Limit a un prezzo più basso per chiudere la trade quando il mercato scende e raggiunge il tuo profit target.
Stop Loss (SL): Usi un BUY Stop a un prezzo più alto — per uscire dalla trade se il mercato si muove contro di te e sale troppo.
Esempio di scenario:
Vendi un contratto a 4100.
Per prendere profitto a 4098.25 → posiziona un BUY Limit a 4098.25.
Per limitare le perdite a 4109.25 → posiziona un BUY Stop a 4109.25.
Come impostare Stop Loss/Take Profit usando ATM?
Un altro modo per impostare Stop Loss e Take Profit è tramite ATM (Advanced Trade Management). Quando apri una trade, puoi predefinire i livelli di Stop Loss e Take Profit in modo che vengano posizionati automaticamente una volta eseguita la trade. In questa fase, puoi scegliere tipi di ordine standard come Limit (per Take Profit) e Stop (per Stop Loss), oppure optare per tipi più avanzati come Stop Limit.
Inizialmente imposti un prezzo specifico ('x'), e l'ordine può essere eseguito solo a quel prezzo o a un prezzo migliore. Se il mercato offre un prezzo peggiore, l'ordine non verrà attivato. Di conseguenza, potresti notare che il tuo Stop Loss o Take Profit non ha chiuso la trade — anche se il mercato sembrava aver raggiunto il tuo livello target.
Stop Loss e Take Profit sono garantiti?
Uno dei fraintendimenti più comuni nel trading Futures riguarda il modo in cui vengono attivati gli ordini Stop Loss e Take Profit. Questi ordini non si attivano in base all'ultimo prezzo di scambio, che è tipicamente mostrato sulla maggior parte dei grafici. Invece, si basano sul prezzo BID o ASK, a seconda della direzione della tua trade:
Per una trade BUY, Stop Loss (SELL Stop) o Take Profit (SELL Limit) → il prezzo BID deve raggiungere il livello di attivazione.
Per una trade SELL, Stop Loss (BUY Stop) o Take Profit (BUY Limit) → il prezzo ASK deve raggiungere il livello di attivazione.
Quindi, anche se il grafico mostra che il prezzo ha toccato il tuo livello, il tuo ordine potrebbe non essere eseguito a meno che il prezzo BID o ASK non soddisfi la condizione.
Inoltre, la liquidità gioca un ruolo chiave. Anche se il prezzo di attivazione viene raggiunto:
Il tuo ordine necessita comunque di una controparte per essere eseguito. Per esempio, se il tuo Take Profit è un SELL Limit e non ci sono acquirenti attivi a quel livello, l'ordine rimarrà in sospeso.
Questo problema diventa più comune durante periodi di bassa liquidità o momenti di alta Volatility, come durante comunicazioni di notizie o aperture di mercato.