価格制限とは何ですか
価格制限は、取引セッション中に先物契約で許可される最大価格範囲です。これらの制限は、安全な取引を促進し、過度のボラティリティを減少させるためにCMEによって課されています。市場がこの制限に達した場合、製品や規制ガイドラインに応じて、一時的な取引停止、制限条件下での継続、またはセッションの残りの取引の完全停止など、さまざまな結果が発生する可能性があります。
CMEの価格制限を見つけるにはどうすればよいですか？
価格制限は、終値の清算価格に基づいて計算され、製品、契約月、および時間帯によって異なります（つまり、夜間の価格制限は営業時間中に使用される価格制限とは異なります）
価格制限は各取引セッション後の中央標準時午後4時5分に更新され、CME Price Limitsページで確認できます。
最も効果的な2%価格制限ルールに従う方法の一つは、取引Platformのクォートボードで先物契約の%純変化を監視することです。これは、市場がCME価格制限にどれだけ近いかを特定するのに役立ちます。CME価格制限。このデータが現在表示されていない場合は、リアルタイムの動きを追跡するためにPlatformに「% Net Change」列を追加してください。
株式商品の価格制限
NQ、MNQ、YM、MYM、ES、MES などの株式商品については、 CMEの価格制限が7%に設定されています。トレーダーは、2%の制限範囲を計算する際にこの更新された閾値を考慮に入れる必要があります。
計算例
2%の価格制限ルールに従うために、市場価格がCMEが設定した価格制限の2%以内に動いた場合、トレーダーは取引を停止しなければなりません。
2%の価格制限範囲を計算するための式：
上限: 参照価格 × (1 + 0.07 − 0.02)
下限: 基準価格 × (1 − 0.07 + 0.02)
ナスダック100先物（NQ）の例
もし、CMEの価格制限 NQの価格制限が18,556で、夜間制限が7%の場合:
上限取引限度: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
下限取引制限: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
これがトレーダーにとって何を意味するか
市場価格が19,483を超えるか、17,628を下回る場合、トレーダーは直ちに取引を停止しなければなりません。この制限された範囲内での取引を続けることは、リスク管理ポリシーに違反し、市場の健全性を維持し過度な損失を防ぐために、アカウントのペナルティ、取引制限、または停止につながる可能性があります。
なぜ2％の価格制限内での取引が禁止されているのか
CME価格制限の2%以内での取引は、これらの閾値に近づくと市場の状況が不安定になるため、リスクが高まり、流動性の問題が発生する可能性があります。価格が限界に近づくと、実行が予測不可能になり、価格ギャップが強制清算、Slippage、そして口座のドローダウンの増加を引き起こす可能性があります。責任あるリスク管理と市場の安定性を確保するために、このゾーンでの取引は禁止されており、違反した場合には利益額の差し引き、アカウントの一時停止、または制限が課されることがあります。