価格制限とは何ですか
価格制限とは、取引セッション中に先物契約に許可される最大価格範囲のことです。これらの制限は、安全な取引を促進し、過度のボラティリティを軽減するためにCMEによって課されています。市場がこの限界に達すると、製品や規制ガイドラインに応じて、一時的な取引停止、制限条件下での継続、またはセッション残りの取引の完全停止など、さまざまな結果が発生する可能性があります。
CMEの価格制限を見つけるにはどうすればよいですか？
価格制限は、日終わりの清算価格に基づいて計算され、製品、契約月、および時間帯によって異なります（つまり、夜間の価格制限は営業時間中に使用される価格制限とは異なります）
価格制限は各取引セッション後の中央時間午後4時5分に更新され、CME価格制限ページで確認できます。
最も効果的な2%価格制限ルールに従う方法の一つは、取引Platformの見積もりボードで先物契約の%純変動を監視することです。これは、市場がCME Price limitにどれだけ近づいているかを特定するのに役立ちます。 このデータが現在表示されていない場合は、リアルタイムの動きを追跡するために、Platformに「% Net Change」列を追加してください。
株式商品の価格制限
NQ、MNQ、YM、MYM、ES、MESなどの株式商品に関して、 CME価格制限は7%に設定されています。トレーダーは、2%の制限範囲を計算する際に、この更新された閾値を考慮する必要があります。
例の計算
2%の価格制限ルールに従うために、市場価格がCMEが設定した価格制限の2%以内に動いた場合、トレーダーは取引を停止しなければなりません。
2% 価格制限範囲を計算するための公式:
上限: 基準価格 × (1 + 0.07 − 0.02)
下限: 基準価格 × (1 − 0.07 + 0.02)
Nasdaq-100先物（NQ）の例
もしCME価格制限NQの制限が18,556で、夜間制限が7%の場合:
上限取引限度: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
下限取引限度額: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
トレーダーにとっての意味
市場価格が19,483を超えるか、17,628を下回る場合、トレーダーは直ちに取引を停止しなければなりません。この制限された範囲内で取引を続けることは、リスク管理方針に違反し、市場の健全性を維持し、過度の損失を防ぐために、アカウントのペナルティ、取引制限、または停止につながる可能性があります。
なぜ2%の価格制限内での取引が禁止されているのか
CME価格制限の2%以内での取引は、これらの閾値付近で市場状況が不安定になるため、リスクが高まり流動性の問題が発生する可能性があります。価格が制限に近づくと、執行が予測不可能になり、価格のギャップが強制清算、Slippage、アカウントのドローダウンの増加を引き起こす可能性があります。責任あるリスク管理と市場の安定を確保するため、このゾーンでの取引は禁止されており、違反があった場合、利益額の減額、アカウントの停止、または制限が課せられる可能性があります。