TL;DR: A価格制限は、取引セッション中に先物契約が動くことができる最大価格範囲であり、によって設定されます。CME はボラティリティを制御し、市場の安定性を保護するためのものです。これらの制限は、以前の基づいています。日末決済価格は、製品、契約月、セッション（夜間取引と通常取引）によって異なります。
FundedNext Futuresでは、トレーダーはCME価格制限の2%以内で取引してはいけません。株式先物のような NQ, ES, YM, MNQ, MES に対して、CMEの価格制限は 7% であり、制限区域はその制限の 2% 前から始まります。あなたは、取引Platformの見積もりボードで% ネット変化を追跡することで、コンプライアンスを監視できます。
この2%の範囲内での取引は禁止されています。なぜなら、流動性が不安定になり、実行が予測不可能になり、Slippageや強制清算などのリスクが増加するからです。違反は、利益の減額、取引制限、またはアカウントの停止を引き起こす可能性があります。
価格制限とは何ですか
価格制限とは、取引セッション中に先物契約に対して許可される最大価格範囲のことです。これらの制限は、より安全な取引を促進し、過度のボラティリティを減少させるためにCMEによって課されています。市場がこの限界に達すると、製品や規制ガイドラインに応じて、一時的な取引停止、制限条件下での継続、またはセッションの残りの間の取引の完全停止など、さまざまな結果が生じる可能性があります。
CMEの価格制限をどのように見つけますか？
価格制限は、日終わりの決済価格に基づいて計算され、製品、契約月、時間帯によって異なります（つまり、夜間の価格制限は営業時間中に使用される価格制限とは異なります）
価格制限は、各取引セッション後の午後4時5分CTに更新され、CME価格制限ページで確認できます。
2%価格制限ルールに従うための最も効果的な方法の1つは、あなたの取引Platformの見積もりボードで先物契約の%ネット変化を監視することです。これにより、市場がCME価格制限.に達するまでの距離を特定するのに役立ちます。このデータが現在表示されていない場合は、リアルタイムの動きを追跡するために、Platform「% ネット変化」列を追加してください。
株式商品の価格制限
株式商品（NQ、MNQ、YM、MYM、ES、MESなど）については、 CMEの価格制限が7%に設定されています。トレーダーは、2%の制限範囲を計算する際に、この更新された閾値を考慮に入れなければなりません。
例の計算
2%価格制限ルールに従うために、トレーダーは市場価格がCME設定の価格制限の2%以内に動いたときに取引を停止しなければなりません。
2%の価格制限範囲を計算するための式：
上限: 参考価格 × (1 + 0.07 − 0.02)
下限：参照価格 × (1 − 0.07 + 0.02)
Nasdaq-100先物（NQ）の例
もしCME価格制限 NQのために18,556で、オーバーナイト制限は7%:です。
上限取引限度: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
下限取引限度: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
トレーダーにとっての意味
市場価格が19,483を超えるか17,628を下回った場合、トレーダーは直ちに取引を停止しなければなりません。この制限された範囲内での取引を続けることは、リスク管理ポリシーに違反し、市場の健全性を維持し、過度の損失を防ぐために、アカウントのペナルティ、取引制限、または一時停止につながる可能性があります。
なぜ2％の価格制限内での取引が禁止されているのか
CME価格制限の2%以内での取引は、これらの閾値付近で市場状況が不安定になるため、リスクが高まり、流動性の問題が発生する可能性があります。価格が制限に近づくと、実行が予測不可能になり、価格ギャップが強制的な清算、Slippage、そして口座の引き出しの増加を引き起こす可能性があります。責任あるリスク管理と市場の安定を確保するために、このゾーンでの取引は厳しく禁止されており、違反があった場合は利益額の減額、アカウントの一時停止、または制限が課される可能性があります。