要約: FundedNext Futuresは、ChallengeおよびFundedNext Accountsがシミュレーション環境で運用されているため、シミュレートされた市場条件を悪用したり、約定を操作する取引戦略を厳しく禁止しています。禁止される行為には、プラットフォームエラーの悪用、アカウント共有、アカウントローリング、マルチオーダースパム、遅延データフィードの悪用、スプーフィング、レイヤリング、グリッドトレーディング、ウォッシュトレーディング、レイテンシーアービトラージ、リバースヘッジング、相関するinstrumentsを用いたヘッジング、ギャップや流動性の低い市場での取引、およびCMEの価格制限の2％以内での取引が含まれます。無許可のコピーまたはグループ取引や持続不可能な高リスク行動は、アカウントの停止、失格、または制限の対象となる場合があります。これらのルールは、公正性、透明性、および長期的でスキルに基づく取引を確保するためのものです。

この行為は公正な取引を妨げ、倫理的な慣行に従うトレーダーに対して不公平な優位性を与えます。遅延したデータフィードによる誤った価格設定などのエラーが発生した場合、一部のトレーダーはこの欠陥を利用して古いまたは誤った価格で取引を開始または終了します。これらの価格は実際の市場では有効でないため、このような行為は人工的な優位性を生み出し、トレーダーが実際の市場動向ではなくシステムの非効率性から利益を得ることを可能にします。

FundedNext Futuresは、一貫性、規律、長期的な収益性を示すトレーダーを支援することに専念しています。アカウントローリングは、責任ある取引の基本原則を回避し、評価プロセスの誠実性を損ないます。Challenge Phaseは、トレーダーのリスク管理能力を評価するためのものであり、攻撃的で持続不可能な戦術でどれだけ多くのアカウントをローリングできるかを試すものではありません。アカウントローリングを行うトレーダーは真の取引能力を示せず、不公平かつ非倫理的な行為であり、プロフェッショナルな取引環境の基盤に反します。

公正性と透明性を維持するために、アカウントローリングは積極的に監視されています。違反があった場合、新規アカウント購入の制限や生涯割当制限の調整が行われることがあります。これらの措置により、健全で持続可能な取引戦略を真に開発・適用するトレーダーのみが進歩できるようになり、スキル、規律、長期的成功に基づくプラットフォームの構築が強化されます。

DOMでの多数注文（スパム）や協調取引の操作は、市場状況を歪め、真の需給を誤って表現します。シミュレーション取引は実際の市場条件を再現するため、このような行為は偽の市場参加や誤解を招く注文フローを作り出し、他のトレーダーを誤導します。FundedNext Futuresでは、これらの慣行が公正さを損ない、評価を妨げ、トレーダーの実市場での能力評価を阻害します。これらのルールの施行により、現実的で倫理的かつ透明な取引環境が確保されます。

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例：

トレーダーがDOMに数百の偽のBid/Ask注文（Limit Orders）を出し、偽の買い注文を作り出します。他のトレーダーが反応して価格が上昇すると、そのトレーダーは買い注文をキャンセルし、上昇した価格で売却します。シミュレーション環境では、これは市場の動態を操作し、参加者を誤導し、実際の取引行動を歪めることで評価プロセスを損ないます。

遅延データフィードは価格更新が実際の市場状況に遅れることがあります。一部のトレーダーは複数のプラットフォームの価格を比較し、取引プラットフォームが更新される前に古い情報に基づいて取引を行います。これにより不公平な取引約定や操作的な取引行動が発生し、市場評価プロセスを歪めます。

例：

トレーダーは、遅延データフィードによりプラットフォームに表示される株価が実際の市場価格より1ドル低いことに気づきます。彼らは誤った価格で迅速に買い注文を出し、プラットフォームが更新された後に正しい価格で売却して確実な利益を得ます。これは実際の取引スキルに頼るのではなく、システムを悪用する行為です。

一部のトレーダーは、最大のLeverageを使って非常に高リスクなポジションを取り、アカウント残高を急速に増やそうとします。成功すれば利益を引き出し、失敗すればアカウントを放棄して新たに開始します。これによりリスク管理の不備の結果を回避し、長期的な一貫性を損ない、責任ある取引の原則に反します。

例：

トレーダーがFundedNext Accountの資格を得るとすぐに全額を賭けた取引を行います。取引が成功すれば利益を引き出し、失敗すれば別のアカウントを開設して同じ手法を繰り返し、取引戦略の改善や持続可能なリスク管理を行いません。

FundedNext Futuresでは、各トレーダーの独立した取引能力を評価し、独自の意思決定、適切なリスク管理、長期的な一貫性に焦点を当てています。

シグナルサービスや他のトレーダーとの協調に依存することは、トレーダーの真の能力を誤って表現し、公正な競争を損ないます。そのため、無許可のコピー取引やグループ取引は厳しく禁止されています。

FundedNextは、自分のアカウントを管理するトレーダーに柔軟性を提供しています。以下の形式のコピー取引は許可されています：

評価プロセスの誠実性を保つために、以下の行為は厳しく禁止されています：

禁止行為の例：

トレーダーがシグナルグループに参加し、プロバイダーからの取引指示を受け取ります。独自の分析を行わずに盲目的にこれらの取引をコピーしてChallengeを通過し、他者のスキルに基づく不当な成功を収め、評価原則に違反します。

スプーフィングは偽の需要や供給を示してトレーダーを誤導し、誤った情報に基づいて取引をさせるため許可されていません。この種の市場操作はライブフェーズにおいて不公平な取引環境を作り出し、当社のルールに反します。

例：

トレーダーが買い注文を出そうとしましたが、価格が予想より高かったため、強い売り圧力が高まっているように見せかけるために複数の大きな売り注文を出しました。これにより他のトレーダーは価格が下がるかもしれないと考え、売りに動きます。トレーダーは有利な価格を得ると、すぐにすべての偽の売り注文をキャンセルし、買い注文を実行して市場を自分の有利に操作しました。

レイヤリングは流動性の誤った印象を与え、偽の市場注文に基づいてトレーダーを誤誘導するため禁止されています。これは公正な取引を妨げ、FundedNextの原則に反します。

例：

トレーダーが異なる価格レベルで複数の買い注文を出し、強い買い意欲があるように見せかけます。他のトレーダーはこれを見て買いに動きます。価格が上昇すると、トレーダーはすべての偽注文をキャンセルし、高値で売却します。

スリッページがないことを悪用し、狭いブラケット注文を使うことは、トレーダーに不公平な優位性を与えるため禁止されています。特にNQのようなインストゥルメントで市場が急速に動く場合、最小の価格差で注文を出すと、ライブ市場の実態を反映しない有利な約定が生じることがあります。これは真の取引知識とは見なされません。

例：

トレーダーがナスダック先物（NQ）で12,900に買いストップ、12,850に売りストップを設定し、利益確定レベルを12,930と12,820に置いたとします。価格が急上昇して買い注文が約定し、スリッページなしで12,930の利益確定に到達すると、小さく異例な価格変動から利益を得ることになります。これはライブ取引条件を悪用し、取引知識を反映せず、不公平な優位性を与えるため禁止されています。

グリッドトレーディングは市場操作や人工的な取引活動を引き起こす可能性があるため禁止されています。この戦略はリスクも大きく、一方向への強い市場変動が連続損失を招くことがあります。また、ボラティリティが高いかトレンドが強い市場では持続不可能で、マージンコールや大きな損失につながることがあります。FundedNext Futuresは公正な取引慣行とリスク意識の高い戦略を重視しているため、グリッドトレーディングは許可されていません。

例：

トレーダーが100ドル、105ドル、110ドルで複数の買い注文を出し、115ドル、120ドル、125ドルで売り注文を出したとします。市場がこれらの価格帯で動くと利益が出ますが、市場が100ドル以下に急落すると、すべての買い注文が一度に損失を被り、大きな損失となります。これがグリッドトレーディングの高リスク性であり、禁止されている理由です。

ウォッシュトレーディングは取引量を人工的に膨らませ、市場の透明性を歪め、トレーダーに資産に対する本当の関心があると誤認させます。これにより価格変動が操作され、公正な市場環境が損なわれます。FundedNextは透明で信頼できる取引環境を維持するため、ウォッシュトレーディングを禁止しています。

例：

トレーダーがほぼ同じ価格で同じ先物契約を継続的に売買し、市場ポジションを実際には変えずに多数の取引を発生させます。これにより資産の取引量が人工的に増加し、実際よりも活発に見えます。その結果、他のトレーダーは資産に強い関心があると誤解しますが、実際には活動が捏造されています。

高速な価格フィードを使うトレーダーは、遅いフィードの更新前に取引を行い、他の市場参加者より先に価格変動を利用して不公平な優位性を得ます。これにより公正な価格形成が歪み、取引の健全性が損なわれます。レイテンシーアービトラージは実際の取引スキルを反映せず、システムの非効率を悪用するため、FundedNext Futuresでは禁止されています。

例：

トレーダーがあるプラットフォームの価格更新が20ミリ秒遅れていることに気づきます。遅れているプラットフォームが調整する前に素早く取引を行い、標準的なフィードを使うトレーダーよりも有利な価格を確保します。これにより不公平な優位性が生まれ、価格の動態が操作されます。

FundedNextはトレーダーが実際の市場リスクを乗り越え、持続可能な優位性を示す能力を評価します。強く相関する市場で反対のポジションを取ることは、そのリスクの大部分を除去し、一方のポジションが損失を吸収しながらもう一方が利益を計上します。これにより実際のリスクエクスポージャーが隠され、シミュレートされた環境を悪用することになり、真の取引スキルの評価が困難になります。公平でスキルに基づくEvaluationを維持するため、この行為は禁止されています。

例：

トレーダーがS&P 500 (ES) Futuresを買いながら同時にDow Jones (YM) Futuresを売る場合。両者は密接に連動する米国株価指数であり、一方を買い、もう一方を売ることは、実質的な市場リスクがほぼゼロの人工的な安全網として機能します。

トレーダーは価格の非効率性を利用しようとギャップや流動性の低い市場状況で注文を出すことがあります。しかし、これにより予測不能な約定、高いslippage、潜在的な市場操作のリスクにさらされます。流動性の低い環境や主要な市場イベント前の取引は、公正な価格発見を歪め、市場の安定性を乱す可能性があります。

例：

トレーダーが新しい週のオープン時に買いのLimit Orderを出し、価格の急騰を予想します。注文は約定しましたが、市場は大きなギャップを伴ってオープンし、約定した指数価格は市場の指数価格と一致しません。しかし、市場が逆方向に動くと予期せぬslippageと損失に直面し、この方法の高リスク性を示します。

CMEの価格制限の2%以内での取引は、リスクが高く流動性の問題を引き起こす可能性があります。価格が制限に近づくと約定が予測不能になり、価格ギャップが強制清算、slippage、アカウントのドローダウン増加につながることがあります。責任あるRisk Managementと市場の安定性を確保するため、このゾーンでの取引は禁止されており、違反するとアカウントの停止や制限が課されることがあります。詳細はこちらをご覧ください。