TL;DR: No Trading de futuros, Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) usam diferentes tipos de ordem dependendo da direção da operação. Para uma operação de COMPRA, o TP é definido usando uma Limit SELL acima da entrada, e o SL usa uma Stop SELL abaixo da entrada. Para uma operação de VENDA, o TP usa uma Limit BUY abaixo da entrada, e o SL usa uma Stop BUY acima da entrada. Essas ordens são acionadas com base no preço BID ou ASK, não no último preço negociado, e a execução depende da disponibilidade de liquidez. Os traders também podem pré-definir SL e TP usando ATM, selecionando ordens Limit, Stop ou Stop Limit, observando que a execução não é garantida se as condições de mercado ou liquidez impedirem o preenchimento.
Como funcionam as ordens Stop Loss e Take Profit em uma operação de COMPRA?
Take Profit (TP): Você coloca uma Limit SELL em um preço mais alto — para fechar automaticamente a operação quando o lucro for atingido.
Stop Loss (SL): Você usa uma Stop SELL em um preço mais baixo — para cortar automaticamente sua perda se o preço cair.
Cenário de Exemplo:
Você COMPRA um contrato a 4100,50.
Para realizar o lucro em 4109,25 → coloque uma Limit SELL em 4109,25.
Para cortar perdas em 4098,25 → coloque uma Stop SELL em 4098,25.
Como funcionam as ordens Stop Loss e Take Profit em uma operação de VENDA?
Take Profit (TP): Você coloca uma Limit BUY em um preço mais baixo para fechar a operação quando o mercado cair e atingir seu alvo de lucro.
Stop Loss (SL): Você usa uma Stop BUY em um preço mais alto — para sair da operação se o mercado se mover contra você e subir demais.
Cenário de Exemplo:
Você VENDE um contrato a 4100.
Para realizar o lucro em 4098,25 → coloque uma Limit BUY em 4098,25.
Para cortar perdas em 4109,25 → coloque uma Stop BUY em 4109,25.
Como configurar Stop Loss/Take Profit usando ATM?
Outra forma de configurar Stop Loss e Take Profit é através do ATM (Advanced Trade Management). Ao abrir uma operação, você pode pré-definir seus níveis de Stop Loss e Take Profit para que sejam colocados automaticamente assim que a operação for executada. Nesta etapa, você pode escolher tipos de ordem padrão como Limit (para Take Profit) e Stop (para Stop Loss), ou optar por tipos mais avançados como Stop Limit.
Inicialmente, você define um preço específico ('x'), e a ordem só será executada nesse preço ou em um preço melhor. Se o mercado oferecer um preço pior, a ordem não será acionada. Como resultado, você pode perceber que seu Stop Loss ou Take Profit não fechou sua operação — mesmo que o mercado tenha aparentemente atingido seu nível alvo.
Stop Loss e Take Profit são garantidos?
Um dos equívocos mais comuns no Trading de Futuros vem de como as ordens Stop Loss e Take Profit são acionadas. Essas ordens não são ativadas com base no último preço negociado, que normalmente é exibido na maioria dos gráficos. Em vez disso, elas dependem do preço BID ou ASK, dependendo da direção da sua operação:
Para uma operação de COMPRA, Stop Loss (Stop SELL) ou Take Profit (Limit SELL) → o preço BID deve atingir o nível de disparo.
Para uma operação de VENDA, Stop Loss (Stop BUY) ou Take Profit (Limit BUY) → o preço ASK deve atingir o nível de disparo.
Portanto, mesmo que o gráfico mostre que o preço tocou seu nível, sua ordem pode não ser executada a menos que o preço BID ou ASK atenda à condição.
Além disso, a liquidez desempenha um papel fundamental. Mesmo que o preço de disparo seja alcançado:
Sua ordem ainda precisa de uma contraparte para preenchê-la. Por exemplo, se seu Take Profit for uma Limit SELL e não houver compradores ativos nesse nível, a ordem permanecerá pendente.
Esse problema se torna mais comum durante períodos de baixa liquidez ou momentos de alta Volatility, como divulgações de notícias ou aberturas de mercado.