TL;DR: No Trading de futuros, Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) usam diferentes tipos de ordem dependendo da direção da negociação. Para uma compra (BUY trade), o TP é definido usando um SELL Limit acima da entrada, e o SL usa um SELL Stop abaixo da entrada. Para uma venda (SELL trade), o TP usa um BUY Limit abaixo da entrada, e o SL usa um BUY Stop acima da entrada. Essas ordens são acionadas com base no BID ou ASK price, não no último preço negociado, e a execução depende da disponibilidade de liquidez. Os traders também podem pré-definir SL e TP usando ATM, selecionando Limit, Stop ou Stop Limit orders, observando que a execução não é garantida se as condições de mercado ou liquidez impedirem o preenchimento.
Como funcionam as ordens Stop Loss e Take Profit em uma negociação BUY?
Take Profit (TP): Você coloca um SELL Limit em um preço mais alto — para fechar automaticamente a negociação quando o lucro for atingido.
Stop Loss (SL): Você usa um SELL Stop em um preço mais baixo — para cortar automaticamente sua perda se o preço cair.
Cenário de Exemplo:
Você COMPRA um contrato a 4100,50.
Para realizar o lucro em 4109,25 → coloque um SELL Limit em 4109,25.
Para cortar perdas em 4098,25 → coloque um SELL Stop em 4098,25.
Como funcionam as ordens Stop Loss e Take Profit em uma negociação SELL?
Take Profit (TP): Você coloca um BUY Limit em um preço mais baixo para fechar a negociação quando o mercado cair e atingir seu alvo de lucro.
Stop Loss (SL): Você usa um BUY Stop em um preço mais alto — para sair da negociação se o mercado se mover contra você e subir demais.
Cenário de Exemplo:
Você VENDE um contrato a 4100.
Para realizar o lucro em 4098,25 → coloque um BUY Limit em 4098,25.
Para cortar perdas em 4109,25 → coloque um BUY Stop em 4109,25.
Como configurar Stop Loss/Take Profit usando ATM?
Outra forma de configurar Stop Loss e Take Profit é através do ATM (Advanced Trade Management). Ao abrir uma negociação, você pode pré-definir seus níveis de Stop Loss e Take Profit para que sejam colocados automaticamente assim que a negociação for executada. Nesta etapa, você pode escolher tipos de ordem padrão como Limit (para Take Profit) e Stop (para Stop Loss), ou optar por tipos mais avançados como Stop Limit.
Inicialmente, você define um preço específico ('x'), e a ordem só é permitida para execução nesse preço ou melhor. Se o mercado oferecer um preço pior, a ordem não será acionada. Como resultado, você pode notar que seu Stop Loss ou Take Profit não fechou sua negociação — mesmo que o mercado tenha aparentemente atingido seu nível alvo.
Stop Loss e Take Profit são garantidos?
Um dos mal-entendidos mais comuns no Trading de Futuros vem de como as ordens Stop Loss e Take Profit são acionadas. Essas ordens não são ativadas com base no último preço negociado, que normalmente é exibido na maioria dos gráficos. Em vez disso, elas dependem do preço BID ou ASK, dependendo da direção da sua negociação:
Para uma negociação BUY, Stop Loss (SELL Stop) ou Take Profit (SELL Limit) → o preço BID deve atingir o nível de acionamento.
Para uma negociação SELL, Stop Loss (BUY Stop) ou Take Profit (BUY Limit) → o preço ASK deve atingir o nível de acionamento.
Portanto, mesmo que o gráfico mostre que o preço tocou seu nível, sua ordem pode não ser executada a menos que o preço BID ou ASK atenda à condição.
Além disso, a liquidez desempenha um papel fundamental. Mesmo que o preço de acionamento seja alcançado:
Sua ordem ainda precisa de uma contraparte para preenchê-la. Por exemplo, se seu Take Profit for um SELL Limit e não houver compradores ativos naquele nível, a ordem permanecerá pendente.
Esse problema se torna mais comum durante períodos de baixa liquidez ou momentos de alta Volatility, como divulgações de notícias ou aberturas de mercado.