ราคาจำกัดคืออะไร
ราคาจำกัดคือช่วงราคาสูงสุดที่อนุญาตสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในระหว่างช่วงการซื้อขายข้อจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดโดย CME เพื่อส่งเสริมการซื้อขายที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นและลดความผันผวนที่มากเกินไปเมื่อถึงขีดจำกัดนี้ ตลาดอาจเกิดผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน รวมถึงการหยุดการซื้อขายชั่วคราว การซื้อขายต่อภายใต้เงื่อนไขของขีดจำกัด หรือการหยุดการซื้อขายทั้งหมดในช่วงที่เหลือของเซสชัน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และแนวทางการกำกับดูแล
ฉันจะหาขีดจำกัดราคาของ CME ได้อย่างไร?
การจำกัดราคาจะคำนวณจากราคาปิดสิ้นวันและแตกต่างกันตามผลิตภัณฑ์ เดือนของสัญญา และช่วงเวลาของวัน (เช่น การจำกัดราคาข้ามคืนจะแตกต่างจากการจำกัดราคาที่ใช้ในช่วงเวลาทำการ)
ขีดจำกัดราคาจะได้รับการอัปเดตเวลา 16:05 น. CT หลังจากแต่ละช่วงการซื้อขายและสามารถพบได้ในหน้า CME Price Limits
หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการปฏิบัติตาม กฎจำกัดราคา 2% คือการติดตาม % การเปลี่ยนแปลงสุทธิ สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนกระดานใบเสนอราคาของแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณสิ่งนี้ช่วยระบุว่าตลาดใกล้ถึง ขีดจำกัดราคาของ CME แค่ไหน หากข้อมูลนี้ยังไม่แสดงอยู่ ให้เพิ่มคอลัมน์ “% Net Change” ลงในแพลตฟอร์มของคุณเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์
ขีดจำกัดราคา สำหรับผลิตภัณฑ์ตราสารทุน
สำหรับผลิตภัณฑ์ด้านหุ้นเช่น NQ, MNQ, YM, MYM, ES และ MES CME Price limit ได้ถูกตั้งไว้ที่ 7%.ผู้ค้าต้องคำนึงถึงเกณฑ์ที่ปรับปรุงใหม่นี้เมื่อคำนวณช่วงที่จำกัด 2%
ตัวอย่างการคำนวณ
เพื่อให้เป็นไปตามกฎการจำกัดราคา 2% ผู้ค้าต้องหยุดการซื้อขายเมื่อราคาตลาดเคลื่อนไหวภายใน 2% ของขีดจำกัดราคาที่กำหนดโดย CME
สูตรในการคำนวณช่วงราคาจำกัด 2%:
ขอบเขตบน: ราคามาตรฐาน × (1 + 0.07 − 0.02)
ขอบเขตล่าง: ราคาอ้างอิง × (1 − 0.07 + 0.02)
ตัวอย่างสำหรับ Nasdaq-100 Futures (NQ)
หาก ขีดจำกัดราคาของ CME สำหรับ NQ คือ 18,556 และขีดจำกัดข้ามคืนคือ 7%:
ขีดจำกัดการซื้อขายสูงสุด: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
ขีดจำกัดการซื้อขายต่ำสุด: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับนักเทรด
หากราคาตลาดสูงกว่า 19,483 หรือ ต่ำกว่า 17,628 ผู้ค้าต้องหยุดการซื้อขายทันทีการซื้อขายต่อไปในช่วงที่ถูกจำกัดนี้เป็นการละเมิดนโยบายการจัดการความเสี่ยง ซึ่งอาจนำไปสู่การลงโทษบัญชี ข้อจำกัดในการซื้อขาย หรือการระงับเพื่อรักษาความสมบูรณ์ของตลาดและป้องกันการสูญเสียมากเกินไป
ทำไมการซื้อขายภายในข้อจำกัดราคา 2% ถึงถูกห้าม
การซื้อขายภายใน 2% ของขีดจำกัดราคาของ CME สร้างความเสี่ยงที่สูงขึ้นและอาจเกิดปัญหาสภาพคล่อง เนื่องจากสภาวะตลาดกลายเป็นไม่เสถียรใกล้กับเกณฑ์เหล่านี้หากราคาขยับเข้าใกล้ขีดจำกัด การดำเนินการอาจไม่สามารถคาดเดาได้ และช่องว่างของราคาอาจนำไปสู่การบังคับชำระบัญชี การลื่นไถลของราคา และการลดลงของบัญชีที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดการความเสี่ยงอย่างรับผิดชอบและเสถียรภาพของตลาด การซื้อขายในโซนนี้ถูกห้ามอย่างเคร่งครัด และการละเมิดอาจส่งผลให้จำนวนกำไรลดลง การระงับบัญชี หรือข้อจำกัดต่าง ๆ