สรุปสั้นๆ: ขีดจำกัดราคา คือช่วงราคาสูงสุดที่สัญญาฟิวเจอร์สสามารถเคลื่อนไหวได้ในระหว่างช่วงเวลาการซื้อขาย ซึ่งกำหนดโดย CME เพื่อควบคุม Volatility และปกป้องความมั่นคงของตลาด ขีดจำกัดเหล่านี้อ้างอิงจาก ราคาปิดสะสมสิ้นวัน ก่อนหน้าและแตกต่างกันตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และช่วงเวลา (ช่วงกลางคืนกับเวลาปกติ)
ที่ FundedNext Futures เทรดเดอร์ต้อง ไม่ทำการซื้อขายภายใน 2% ของ CME Price Limit สำหรับฟิวเจอร์สหุ้นเช่น NQ, ES, YM, MNQ, MES ขีดจำกัดราคาของ CME คือ 7% หมายความว่าพื้นที่จำกัดจะเริ่มต้น 2% ก่อน ขีดจำกัดนั้น คุณสามารถตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎได้โดยการติดตาม % Net Change บนกระดานราคาในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ
การซื้อขายภายในช่วง 2% นี้เป็นสิ่งต้องห้ามเนื่องจากสภาพคล่องจะไม่เสถียร การดำเนินการไม่สามารถคาดเดาได้ และความเสี่ยงเช่น slippage และการบังคับปิดสถานะจะเพิ่มขึ้น การละเมิดอาจส่งผลให้ ถูกหักกำไร จำกัดการซื้อขาย หรือระงับบัญชี
ขีดจำกัดราคาในฟิวเจอร์ส Trading คืออะไร?
ขีดจำกัดราคาคือช่วงราคาสูงสุดที่อนุญาตให้สัญญาฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวได้ในช่วงเวลาการซื้อขาย ขีดจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดโดย CME เพื่อส่งเสริมการซื้อขายที่ปลอดภัยขึ้นและลด Volatility ที่มากเกินไป เมื่อราคาตลาดถึงขีดจำกัดนี้ อาจเกิดผลลัพธ์ต่างๆ เช่น การหยุดซื้อขายชั่วคราว การดำเนินการต่อภายใต้เงื่อนไขขีดจำกัด หรือการหยุดซื้อขายทั้งหมดในช่วงเวลาที่เหลือ ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และแนวทางการกำกับดูแล
ฉันจะหาขีดจำกัดราคาของ CME ได้อย่างไร?
ขีดจำกัดราคาจะคำนวณจากราคาปิดสะสมสิ้นวันและแตกต่างกันตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และเวลาของวัน (เช่น ขีดจำกัดราคาในช่วงกลางคืนจะแตกต่างจากขีดจำกัดราคาที่ใช้ในเวลาทำการ)
ขีดจำกัดราคาจะอัปเดตเวลา 16:05 น. CT หลังจากแต่ละช่วงเวลาการซื้อขาย และสามารถดูได้ที่หน้า CME Price Limits
วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดวิธีหนึ่งในการปฏิบัติตามกฎ 2% Price Limit คือการติดตาม % Net Change ของสัญญาฟิวเจอร์สบนกระดานราคาในแพลตฟอร์มของคุณ ซึ่งช่วยให้ทราบว่าตลาดใกล้จะถึง CME Price limit มากแค่ไหน หากข้อมูลนี้ยังไม่แสดง ให้เพิ่มคอลัมน์ “% Net Change” ในแพลตฟอร์มของคุณเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์
ขีดจำกัดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์หุ้นคืออะไร?
สำหรับผลิตภัณฑ์หุ้นเช่น NQ, MNQ, YM, MYM, ES และ MES CME Price limit ถูกตั้งไว้ที่ 7% เทรดเดอร์ต้องนำเกณฑ์นี้มาคำนวณช่วงจำกัด 2% ด้วย
ตัวอย่าง:
เพื่อปฏิบัติตามกฎ 2% Price Limit เทรดเดอร์ต้องหยุดซื้อขายเมื่อราคาตลาดเคลื่อนไหวเข้าใกล้ 2% ของขีดจำกัดราคาที่ CME กำหนด
สูตรคำนวณช่วง 2% Price Limit:
ขอบบน: ราคามาตรฐาน × (1 + 0.07 − 0.02)
ขอบล่าง: ราคามาตรฐาน × (1 − 0.07 + 0.02)
ตัวอย่างสำหรับ Nasdaq-100 Futures (NQ):
ถ้า CME Price limit สำหรับ NQ คือ 18,556 และขีดจำกัดช่วงกลางคืนคือ 7%:
ขีดจำกัดการซื้อขายบน: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
ขีดจำกัดการซื้อขายล่าง: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
หมายความว่าอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์?
ถ้าราคาตลาดสูงกว่า 19,483 หรือ ต่ำกว่า 17,628 เทรดเดอร์ต้องหยุดซื้อขายทันที การซื้อขายต่อภายในช่วงจำกัดนี้ถือเป็นการละเมิดนโยบาย Risk Management ซึ่งอาจนำไปสู่การลงโทษบัญชี จำกัดการซื้อขาย หรือระงับบัญชี เพื่อรักษาความสมบูรณ์ของตลาดและป้องกันการขาดทุนที่มากเกินไป
ทำไมการซื้อขายภายใน 2% Price Limit จึงถูกห้าม?
การซื้อขายภายใน 2% ของ CME Price limit สร้างความเสี่ยงสูงและปัญหาสภาพคล่อง เนื่องจากสภาพตลาดจะไม่เสถียรเมื่อราคามาใกล้ขีดจำกัด หากราคามาใกล้ขีดจำกัด การดำเนินการจะไม่สามารถคาดเดาได้ และช่องว่างของราคาอาจทำให้เกิดการบังคับปิดสถานะ slippage และการขาดทุนในบัญชีเพิ่มขึ้น เพื่อให้มั่นใจใน Risk Management ที่รับผิดชอบและความมั่นคงของตลาด การซื้อขายในโซนนี้จึงถูกห้ามอย่างเคร่งครัด และการละเมิดอาจส่งผลให้ถูกหักกำไร ระงับบัญชี หรือจำกัดการซื้อขาย