สรุปสั้นๆ: ขีดจำกัดราคา คือช่วงราคาสูงสุดที่สัญญาฟิวเจอร์สสามารถเคลื่อนไหวได้ในระหว่างช่วงเวลาการซื้อขาย กำหนดโดย CME เพื่อควบคุม Volatility และปกป้องความมั่นคงของตลาด ขีดจำกัดเหล่านี้อิงตาม ราคาปิดการตั้งราคาสิ้นวัน ก่อนหน้าและแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และช่วงเวลา (ช่วงกลางคืนกับชั่วโมงปกติ)
ที่ FundedNext Futures เทรดเดอร์ต้อง ไม่ทำการซื้อขายภายใน 2% ของ CME Price Limit สำหรับฟิวเจอร์สหุ้นเช่น NQ, ES, YM, MNQ, MES ขีดจำกัดราคาของ CME คือ 7% หมายความว่าพื้นที่จำกัดจะเริ่มต้นที่ 2% ก่อน ขีดจำกัดนั้น คุณสามารถตรวจสอบการปฏิบัติตามโดยติดตาม % Net Change บนกระดานราคาในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ
การซื้อขายภายในช่วง 2% นี้ถูกห้ามเนื่องจากสภาพคล่องจะไม่เสถียร การดำเนินการซื้อขายไม่แน่นอน และความเสี่ยงเช่น slippage และการบังคับปิดสถานะจะเพิ่มขึ้น การละเมิดอาจส่งผลให้ ถูกหักกำไร จำกัดการซื้อขาย หรือระงับบัญชี
ขีดจำกัดราคาใน Trading Futures คืออะไร?
ขีดจำกัดราคาคือช่วงราคาสูงสุดที่อนุญาตให้สัญญาฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวได้ในช่วงเวลาการซื้อขาย ขีดจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดโดย CME เพื่อส่งเสริมการซื้อขายที่ปลอดภัยและลด Volatility ที่เกินควบคุม เมื่อราคาตลาดถึงขีดจำกัดนี้ อาจเกิดผลลัพธ์ต่างๆ เช่น การหยุดซื้อขายชั่วคราว การดำเนินการต่อภายใต้เงื่อนไขขีดจำกัด หรือการหยุดซื้อขายทั้งหมดในช่วงเวลาที่เหลือ ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และแนวทางกฎระเบียบ
ฉันจะหาขีดจำกัดราคาของ CME ได้อย่างไร?
ขีดจำกัดราคาคำนวณจากราคาปิดการตั้งราคาสิ้นวันและแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และช่วงเวลาของวัน (เช่น ขีดจำกัดราคาช่วงกลางคืนจะแตกต่างจากขีดจำกัดราคาที่ใช้ในชั่วโมงทำการ)
ขีดจำกัดราคาจะอัปเดตเวลา 16:05 น. CT หลังจากแต่ละช่วงเวลาการซื้อขาย และสามารถดูได้ที่หน้า CME Price Limits
วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดวิธีหนึ่งในการปฏิบัติตามกฎ 2% Price Limit คือการติดตาม % Net Change สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สบนกระดานราคาในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ ซึ่งช่วยให้ทราบว่าตลาดใกล้ถึง CME Price limit มากแค่ไหน หากข้อมูลนี้ยังไม่แสดงในปัจจุบัน ให้เพิ่มคอลัมน์ “% Net Change” ในแพลตฟอร์มของคุณเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์
ขีดจำกัดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์หุ้นคืออะไร?
สำหรับผลิตภัณฑ์หุ้น เช่น NQ, MNQ, YM, MYM, ES และ MES, CME Price limit ถูกตั้งไว้ที่ 7% เทรดเดอร์ต้องคำนึงถึงเกณฑ์นี้เมื่อคำนวณช่วงจำกัด 2%
ตัวอย่าง:
เพื่อปฏิบัติตามกฎ 2% Price Limit เทรดเดอร์ต้องหยุดซื้อขายเมื่อราคาตลาดเคลื่อนที่เข้าใกล้ภายใน 2% ของขีดจำกัดราคาที่ CME กำหนด
สูตรคำนวณช่วง 2% Price Limit:
ขอบบน: ราคามาตรฐาน × (1 + 0.07 − 0.02)
ขอบล่าง: ราคามาตรฐาน × (1 − 0.07 + 0.02)
ตัวอย่างสำหรับ Nasdaq-100 Futures (NQ):
ถ้า CME Price limit สำหรับ NQ คือ 18,556 และขีดจำกัดช่วงกลางคืนคือ 7%:
ขีดจำกัดการซื้อขายบน: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
ขีดจำกัดการซื้อขายล่าง: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
หมายความว่าอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์?
ถ้าราคาตลาดสูงกว่า 19,483 หรือ ต่ำกว่า 17,628 เทรดเดอร์ต้องหยุดซื้อขายทันที การซื้อขายต่อภายในช่วงจำกัดนี้เป็นการละเมิดนโยบาย Risk Management ซึ่งอาจนำไปสู่การลงโทษบัญชี จำกัดการซื้อขาย หรือระงับบัญชี เพื่อรักษาความสมบูรณ์ของตลาดและป้องกันการขาดทุนที่เกินควบคุม
ทำไมจึงห้ามซื้อขายภายใน 2% Price Limit?
การซื้อขายภายใน 2% ของ CME Price limit สร้างความเสี่ยงสูงและปัญหาสภาพคล่อง เนื่องจากสภาพตลาดจะไม่เสถียรเมื่อเข้าใกล้ขีดจำกัดเหล่านี้ หากราคาตลาดเข้าใกล้ขีดจำกัด การดำเนินการซื้อขายจะไม่แน่นอน และช่องว่างราคาอาจนำไปสู่การบังคับปิดสถานะ slippage และการขาดทุนในบัญชีที่เพิ่มขึ้น เพื่อให้แน่ใจใน Risk Management ที่รับผิดชอบและความมั่นคงของตลาด การซื้อขายในโซนนี้จึงถูกห้ามอย่างเคร่งครัด และการละเมิดอาจส่งผลให้ถูกหักกำไร ระงับบัญชี หรือจำกัดการซื้อขาย