สรุปสั้นๆ: ขีดจำกัดราคา คือช่วงราคาสูงสุดที่สัญญาฟิวเจอร์สสามารถเคลื่อนไหวได้ในช่วงเวลาการซื้อขาย กำหนดโดย CME เพื่อควบคุม Volatility และปกป้องเสถียรภาพของตลาด ขีดจำกัดเหล่านี้อิงตาม ราคาปิดปรับปรุงสิ้นวัน และแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และช่วงเวลา (ช่วงกลางคืนกับชั่วโมงปกติ)
ที่ FundedNext Futures เทรดเดอร์ต้อง ไม่เทรดภายใน 2% ของ CME Price Limit สำหรับฟิวเจอร์สหุ้นเช่น NQ, ES, YM, MNQ, MES ขีดจำกัดราคาของ CME คือ 7% หมายความว่าพื้นที่จำกัดจะเริ่มต้นที่ 2% ก่อน ขีดจำกัดนั้น คุณสามารถตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎได้โดยติดตาม % Net Change บนกระดานราคาในแพลตฟอร์มการเทรดของคุณ
การเทรดภายในช่วง 2% นี้เป็นสิ่งต้องห้ามเพราะสภาพคล่องจะไม่เสถียร การดำเนินการไม่แน่นอน และความเสี่ยงเช่น slippage และการบังคับปิดสถานะจะเพิ่มขึ้น การละเมิดอาจส่งผลให้ ถูกหักกำไร จำกัดการเทรด หรือระงับบัญชี
ขีดจำกัดราคาในการเทรดฟิวเจอร์สคืออะไร?
ขีดจำกัดราคาคือช่วงราคาสูงสุดที่อนุญาตให้สัญญาฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวได้ในช่วงเวลาการซื้อขาย ขีดจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดโดย CME เพื่อส่งเสริมการเทรดที่ปลอดภัยขึ้นและลด Volatility ที่เกินควบคุม เมื่อราคาตลาดถึงขีดจำกัดนี้ อาจเกิดผลลัพธ์ต่างๆ เช่น การหยุดการเทรดชั่วคราว การดำเนินการต่อภายใต้เงื่อนไขขีดจำกัด หรือการหยุดเทรดทั้งหมดในช่วงเวลาที่เหลือ ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และแนวทางกฎระเบียบ
ฉันจะหาขีดจำกัดราคาของ CME ได้อย่างไร?
ขีดจำกัดราคาจะคำนวณจากราคาปิดปรับปรุงสิ้นวันและแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และช่วงเวลาของวัน (เช่น ขีดจำกัดราคาช่วงกลางคืนจะแตกต่างจากขีดจำกัดราคาช่วงเวลาทำการ)
ขีดจำกัดราคาจะอัปเดตเวลา 16:05 น. CT หลังจากแต่ละช่วงเวลาการเทรด และสามารถดูได้ที่ หน้า CME Price Limits
วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดวิธีหนึ่งในการปฏิบัติตามกฎ 2% Price Limit คือการติดตาม % Net Change ของสัญญาฟิวเจอร์สบนกระดานราคาในแพลตฟอร์มการเทรดของคุณ ซึ่งช่วยให้รู้ว่าตลาดใกล้จะถึง CME Price limit มากแค่ไหน หากข้อมูลนี้ยังไม่แสดง ให้เพิ่มคอลัมน์ “% Net Change” ในแพลตฟอร์มของคุณเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์
ขีดจำกัดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์หุ้นคืออะไร?
สำหรับผลิตภัณฑ์หุ้นเช่น NQ, MNQ, YM, MYM, ES และ MES, CME Price limit ถูกตั้งไว้ที่ 7% เทรดเดอร์ต้องนำเกณฑ์นี้มาคำนวณช่วงจำกัด 2%
ตัวอย่าง:
เพื่อปฏิบัติตามกฎ 2% Price Limit เทรดเดอร์ต้องหยุดเทรดเมื่อราคาตลาดเคลื่อนไหวเข้าใกล้ 2% ของขีดจำกัดราคาที่ CME กำหนด
สูตรคำนวณช่วง 2% Price Limit:
ขอบบน: ราคามาตรฐาน × (1 + 0.07 − 0.02)
ขอบล่าง: ราคามาตรฐาน × (1 − 0.07 + 0.02)
ตัวอย่างสำหรับ Nasdaq-100 Futures (NQ):
ถ้า CME Price limit สำหรับ NQ คือ 18,556 และขีดจำกัดช่วงกลางคืนคือ 7%:
ขีดจำกัดการเทรดบน: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
ขีดจำกัดการเทรดล่าง: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
หมายความว่าอย่างไรสำหรับเทรดเดอร์?
ถ้าราคาตลาดสูงกว่า 19,483 หรือ ต่ำกว่า 17,628 เทรดเดอร์ต้องหยุดเทรดทันที การเทรดต่อภายในช่วงจำกัดนี้ถือเป็นการละเมิดนโยบาย Risk Management ซึ่งอาจนำไปสู่การลงโทษบัญชี จำกัดการเทรด หรือระงับบัญชี เพื่อรักษาความสมบูรณ์ของตลาดและป้องกันการขาดทุนที่เกินควบคุม
ทำไมการเทรดภายใน 2% Price Limit จึงเป็นสิ่งต้องห้าม?
การเทรดภายใน 2% ของ CME Price limit สร้างความเสี่ยงสูงและปัญหาสภาพคล่อง เนื่องจากสภาพตลาดจะไม่เสถียรเมื่อเข้าใกล้ขีดจำกัดเหล่านี้ หากราคาตลาดเข้าใกล้ขีดจำกัด การดำเนินการจะไม่แน่นอน และช่องว่างของราคาอาจนำไปสู่การบังคับปิดสถานะ slippage และการขาดทุนในบัญชีที่เพิ่มขึ้น เพื่อให้เป็นไปตาม Risk Management อย่างรับผิดชอบและรักษาเสถียรภาพของตลาด การเทรดในโซนนี้จึงถูกห้ามอย่างเคร่งครัด และการละเมิดอาจส่งผลให้ถูกหักกำไร ระงับบัญชี หรือจำกัดการเทรด