TL;DR: FundedNext 期货严格禁止利用模拟市场条件或操纵执行的交易策略，因为两者Challenge Accounts 和FundedNext 账户 在模拟环境中运行。禁止的行为包括Platform 错误利用,账户共享，账户滚动,多订单垃圾邮件，慢数据馈送滥用,欺骗,分层，网格交易，洗盘交易，延迟套利，反向对冲，使用相关的Instruments对冲,在缺口或流动性不足的市场中交易，并且在 CME 价格限制的 2% 内交易。未经授权复制或群体交易和不可持续的高风险行为可能导致账户暂停、取消资格或限制。这些规则确保公平、透明和基于技能的长期交易。
在 FundedNext Futures，我们寻找那些展现出纪律、一致性以及长期可持续交易能力的交易员。 我们的目标是为交易者提供在Challenge账户或FundedNext账户中交易的机会，他们可以展示结构化的方法、有效管理风险和保持交易诚信。 我们不支持那些试图利用模拟环境或从事不可持续交易实践的人。
Challenge账户和FundedNext账户在模拟市场中运作。某些交易策略可能会利用这些模拟条件，但在真实市场情境中表现不佳。 任何此类 禁止行为，无论处于哪个阶段，将导致 账户暂停 和 取消资格，无法进一步参与。
FundedNext Futures 是为寻求的交易者设计的长期贸易关系，而不是短期剥削。如果您希望建立一个可持续的交易职业，我们鼓励您负责任地交易，遵循风险管理原则，以及完善与现实市场条件相一致的策略。
为了确保一个公平、透明和道德的交易环境，我们严格禁止以下活动：
利用Platform错误
利用期货交易中的Platform错误是指利用系统故障，价格差异， 或执行延迟以确保无风险利润。这涉及操纵缺陷在交易平台, such as延迟 价格更新或技术错误，以在不反映的价格执行交易实时市场条件。
为什么被禁止
这种做法扰乱了公平交易，并为遵循道德规范的交易者提供了不公平的优势。 当出现错误时，例如由于数据馈送滞后导致的定价错误，一些交易者利用此缺陷以过时或错误的价格进出交易。 由于这些价格在实时市场中无效，因此此类行为会创造出一种人为优势，使交易者能够从系统效率低下中获益，而不是实际的市场波动。
账户共享
账户共享发生在交易者管理多个账户 或允许另一个个人进行交易 代表他们。这种做法是严格禁止的，因为它破坏了公平的Competition，损害了双方的诚信。Challenge 账户 andFundedNext Account.
为什么这是被禁止的
交易旨在评估个人的技能和决策能力。 当交易员进行账户共享时，会损害诚信，使得难以区分真正的技术娴熟的交易员和那些依赖外部支持的人。 这就造成了不公平的优势，并破坏了交易环境的透明度。
账户滚动
账户滚动是一种高风险行为，其中购买多个Challenge账户，目的是快速连续地资助的 阶段，一些账户被故意牺牲，同时专注于通过其他账户。这种方法依赖 于概率 而不是技能，忽视了适当的风险管理和市场分析。它类似于赌博更多于交易，因为成功依赖于纯粹的运气而不是有结构的策略。
禁止的原因：
FundedNext Futures 致力于支持那些展现出一致性、纪律性和长期盈利能力的交易者。 账户滚动破坏了Evaluation过程的完整性，因为它绕过了负责任交易的核心原则。 Challenge Phase旨在评估交易者有效管理风险的能力，而不是测试有多少账户可以通过激进且不可持续的策略来运作。 从事账户滚动的交易者未能展示真实的交易能力，这是一种不公平且不道德的行为，违背了专业交易环境的基础。
为了保持公平和透明，账户滚动会被积极监控。 违反规定可能导致 限制 在 购买 新帐户 或者 调整 到 终身分配限制。 这些措施确保只有那些真正开发和应用健全、可持续交易策略的交易者才能进步，从而强化一个建立在技能、纪律和长期成功基础上的Platform。
多订单垃圾邮件和协调交易漏洞
多订单垃圾邮件 和协调交易利用 涉及下单和取消大量订单在市场深度 (DOM) 操纵市场活动或与他人合作进行人为操作影响订单流。这些行为产生误导性信号，扭曲真实的供需动态，破坏市场的完整性和公平性。
为什么被禁止
多订单下单在 DOM (垃圾邮件) 和协调交易操纵扭曲市场条件并误导真实供应 和需求。由于模拟交易复制了真实市场条件，这些活动通过创造误导其他交易者。虚假市场参与和欺骗性订单流。在 FundedNext 期货交易中，这些做法损害了公平性，干扰了评估，并未能评估交易者在实时市场中的表现能力。执行这些规则确保了现实的，伦理的，和透明 交易环境。
示例
一位交易员在DOM中放置了数百个虚假的买入/卖出订单（限价订单），制造了虚假的购买兴趣。 其他交易者做出反应，推高价格，此时交易者取消他们的买单，并以高价出售。 在模拟环境中，这 操纵市场动态，误导参与者， 并 破坏评Evaluation程 通过扭曲真实的交易行为。
滥用慢速数据源
滥用慢数据馈送发生在交易者利用延迟的价格更新来执行交易时过时的价格，在依赖于的那些人身上获得不公平的优势实时数据。此做法破坏了公平的Competition，损害了交易环境的完整性。
为什么这是被禁止的
数据传输缓慢可能导致价格更新滞后于实际市场状况。 一些交易者通过比较多个Platform上的价格，并在他们的交易Platform更新之前根据过时的信息进行交易，从而利用这种延迟。 这可能导致 不公平的交易执行 和 操纵性交易行为，扭曲市场 Evaluation 过程。
示例
一位交易者注意到他们的Platform显示的股票价格比实际市场价格低 $1，这是由于数据延迟造成的。他们迅速以错误的价格下达买入订单，一旦Platform更新，他们以修正后的价格出售以获得保证的利润，利用系统而不是依赖真实的交易技能。
账户翻转与不一致的合同执行
账户翻转 和不一致的合同执行涉及使用高利润率快速成长 或通过鲁莽、过大的头寸爆炸账户。这种高风险的方法缺乏策略和纪律，导致其不可持续且容易失败。
为什么它被禁止
一些交易员试图快速 乘 他们的帐户 平衡 通过采取 极高风险 位置，使用最大 Leverage 以获得快速收益。 如果成功，他们将提取利润 重复 这个过程 新账户。如果不成功，他们放弃账户并重新开始，避免糟糕风险管理的后果。此方法破坏了长期一致性，并违背了负责任的交易原则。
示例
一名交易者符合 FundedNext Account 的资格，并立即进行全仓交易，将整个账户余额押注在一个仓位上。 如果交易成功，他们就会提取利润。 如果失败，他们开设另一个账户并重复该过程，不努力完善他们的交易策略或遵循可持续的风险管理实践。
复制与群组交易政策
什么是复制交易和组合交易？
Copy Trading 是指复制其他交易者的交易或使用信号服务来执行交易。
团体交易 是指多个交易者合作——通常是实时的——通过同时执行类似的交易来获得特定的奖励。
为什么它（通常）被禁止？
在 FundedNext Futures，我们根据每位交易者的 个人交易能力 进行评估，重点关注独立决策、适当的风险管理和长期一致性。
依赖他人——无论是通过信号服务还是与其他交易者协调——都歪曲了交易者的真实能力，并破坏了公平的Competition。这就是为什么 未经授权的复制和组交易是严格禁止的。
什么是允许的？
FundedNext 支持灵活性，适合管理自己账户的交易者。以下形式的 Copy Trading 是被允许的：
在 FundedNext 内进行 Copy Trading 是允许的。交易者可以自由地在他们自己的 FundedNext 账户之间复制交易。
在 FundedNext 和其他自营公司之间进行 Copy Trading 是允许的，如果交易者拥有所有相关账户。FundedNext 可能会要求验证所有相关账户的注册名称与 FundedNext 记录中的名称完全一致；任何拼写或身份的变更都将不被接受。
允许使用任何 Copy Trading 工具，包括：
Tradovate内置的Copy Trading功能
NinjaTrader 模块，如 Replikanto
任何第三方平台，只要它们仅用于复制自己的交易
他们不能做什么？
为了维护我们Evaluation程的完整性，以下行为是 严格禁止 的：
交易者无法进行组合交易或与其他交易者协调交易，无论是在FundedNext内部还是外部。
交易者不能订阅任何交易信号服务或使用外部信号来指导他们的交易决策。
交易者不允许在 FundedNext 内从其他人的账户复制交易，即使通过自动化工具或 Trade Copiers。
禁止行为示例
一名交易者加入了一个信号组，在那里提供者发送交易指令。交易者不是进行独立分析，而是盲目复制那些交易以通过Challenge。这导致了基于他人技能的非应得成功，并违反了我们的Evaluation原则。
微型剥头皮
微型剥头皮交易被定义为在几秒钟内开盘和闭盘交易，以反复利用小幅价格波动。虽然FundedNext不会仅因该活动而违反或终止您的账户，但我们确实有一项明确且平衡的政策来解决此问题，您可以在这里查看。
欺骗策略
欺骗是一种市场操纵技术，交易者通过下大额虚假订单（待处理订单）来制造虚假的印象，影响供应或需求，从而影响其他交易者的决策。这些虚假订单在执行前被取消，使交易者能够利用价格波动。
为什么这是被禁止的
欺骗是不允许的，因为它误导交易者，通过显示虚假的需求或供应，使他们根据错误信息。这种市场操纵 造成了一个不公平的交易环境在实时阶段，并违反了我们的规则。
示例
一位交易员想要下买单。 但价格比预期的要高，他们下了多个大额卖单，使其看起来像是强劲的卖压正在积聚。 这欺骗其他交易者认为价格可能会下跌，鼓励他们卖出。 一旦交易者获得了有利的价格，交易者迅速取消所有虚假的卖单，并执行买单，从而操纵市场以获得他们的优势。
订单簿塑造/分层 策略
分层发生在交易者下单时多次购买 或卖出订单 在不同的价格水平上创造一种虚假的市场深度。这些订单并不打算被执行，而是旨在误导其他交易者根据做出决策操纵的市场条件。
为什么它被禁止
分层 是禁止的，因为它会给一个错误的印象 的流动性，诱使交易者根据虚假市场订单。它干扰了公平交易 并且违反了FundedNext的原则。
示例
一位交易员在不同的价格水平下下达了几个买入订单，使得看起来有很强的买入兴趣。 其他交易者看到这一点，也开始购买。 一旦价格上涨，交易者取消所有虚假订单，并以更高的价格出售。
括号策略
括号交易是一种策略，交易者设置预定义的买入和卖出（限价/止损订单）以利用任何方向的市场波动，并设置获利和止损水平，以自动管理风险并锁定收益。 禁止利用缺乏Slippage或使用紧密括号来从有利的交易执行中获益。 此类行为在我们的交易政策下是不被允许的。
为什么这是被禁止的
利用 无Slippage 并使用紧密的限价单是被禁止的，并被视为 显而易见 的交易策略，因为它给交易者带来了 不公平的优势。当市场快速波动时，尤其是在像 NQ 这样的 Instruments 中，以 最小价格差异 下单可能会导致有利的成交，这些成交 并未反映在实时市场 条件中，或不被视为真实的交易智能。
示例
想象一下，一个交易者为纳斯达克期货 (NQ)设置了买入止损在12,900，并在12,850设置了卖出止损，同时设置了止盈水平在12,930和12,820。如果价格急剧上涨并触发买入订单，在没有任何Slippage的情况下达到12,930的止盈，交易者将从小幅、非典型的价格变动中获利。 这是被禁止的，因为它利用了实时交易条件，并且没有反映出交易智慧，给交易者带来了不公平的优势。
网格交易
网格交易 在期货市场 涉及进行多次在预定义价格水平上进行的多头和空头订单，以利用市场波动。此策略旨在捕捉小幅价格波动 在 a设置范围，允许交易者获利于波动性而不依赖于市场方向。然而，由于频繁下单，网格交易可能会产生过度市场 活动并破坏公平交易条件。
为什么它被禁止
网格交易是禁止的，因为它可能导致市场操纵并产生虚假交易活动。此策略还显著增加风险，因为一个方向的强劲市场波动可能会引发多次连续亏损。此外，网格交易在高度波动或趋势市场中是不可持续的，因为快速的价格波动可能导致追加保证金和巨额损失。FundedNext Futures 优先考虑公平交易实践和风险意识策略，这就是为什么不允许网格交易的原因。
示例
一个交易者在$100, $105 和 $110处下了多个买入订单 ，并在$115, $120 和 $125处下了卖出订单。如果市场 在这些水平之间波动，交易者就会获利。然而，如果市场急剧下跌至$100以下，所有买入订单瞬间失去价值，导致重大损失。这展示了 高风险暴露 的网格交易以及为什么它不被允许。
洗盘交易
洗盘交易 在期货 是指交易者下单时发生的情况同时或快速连续地出价和询价 以创建人工市场活动 而不承担实际市场风险。这种做法用于误导其他交易者, 操纵价格，或在没有真实市场意图的情况下，虚增交易量。
为什么这是被禁止的
洗盘交易扭曲了 市场透明度，通过人为地 膨胀交易量 并误导交易者相信某个资产有真正的兴趣。这 操纵 价格波动并破坏 公平市场条件。FundedNext 禁止洗盘交易，以维护一个透明和可信的交易环境，在这个环境中，交易者基于真实的市场条件而非 人为活动 进行竞争。
示例
一个交易者不断地买入和卖出相同的期货合约，价格几乎相同，产生大量交易而实际上并没有改变他们的市场头寸。这会人为地提升资产的交易量，使其看起来比实际更活跃。 因此，其他交易者可能会认为该资产有强烈的兴趣，而实际上，这种活动是虚构的。
延迟套利
延迟套利是一种高风险的交易策略，利用价格延迟 之间平台，依赖于速度优势而非市场分析。这一策略利用市场数据更新中的差异，使交易者能够在其他人反应之前进出头寸。
为什么这是被禁止的
使用更快价格源的交易员可以在较慢的价格源更新之前进行交易，通过在其他市场参与者之前获取价格变动来获得不公平的优势。 这扭曲了公平定价并且破坏了交易的完整性。 由于延迟套利并不反映实际的交易技能，并依赖于利用系统低效，FundedNext Futures 禁止这种做法，以确保 公平竞争环境。
示例
一位交易员注意到一个Platform上的价格更新延迟了二十毫秒。 他们迅速下单，在 滞后Platform调整 之前，确保获得比使用标准数据源的交易者更好的 价格。这造成了不公平的优势，并操控了定价动态。
反向对冲
反向对冲 是一个操控策略，交易者在此策略中开启不同账户中的相对位置 以人为对冲风险，制造出一种受控暴露的幻觉，同时利用Reward Bonus结构.
为什么这是被禁止的
从事反向对冲的交易者确保一个账户盈利，而另一个则出现亏损，这会误导真实的交易表现。这种欺骗性的方法破坏了交易评估，并违反了FundedNext Futures公平竞争的原则。为了防止操控，这种做法是严格禁止的。
示例
交易者在一个 FundedNext Account 中开启一个买入头寸，同时在另一个账户中开启一个卖出头寸。无论市场波动如何，一个账户总会显示 盈利，而另一个账户则会显示亏损，从而产生误导性的成功印象。
使用相关的 Instruments 对冲
对冲与相关的 Instruments 涉及到进行相反的头寸 在资产中类似地移动，减少实际市场暴露，同时操控交易评估。
为什么它被禁止
使用这种方法的交易者人为地中和风险，而不参与真正的市场敞口。 此策略扭曲了 真实交易表现，使交易者能够不公平地 利用 Reward Bonus 结构。FundedNext Futures 禁止这样做，以维护一个 诚实 和 基于技能的 Evaluation 过程。
示例
一位交易员买入标准普尔500指数期货，同时做空YM期货。 由于两个Indices同步移动，这些头寸抵消了风险，从而无法准确评估交易能力。
缺口或流动性不足的市场交易
有缺口的 或非流动市场交易 涉及在低流动性时期 或者利用大价格差距 来获得不公平的优势。此方法依赖于市场低效而不是战略交易技能。
为什么这是被禁止的
交易者可能会尝试在缺口或流动性不足的市场条件下下单，寻求从价格低效中获益。 然而，这使他们面临不可预测的执行、高Slippage和潜在的市场操纵。 在流动性低的环境中或在重大市场事件之前交易可能会扭曲公平价格发现并破坏市场稳定。
示例
一个交易者在新一周开盘时下达了一个买入限价单，预计价格会飙升，订单被成交，但市场在一个大缺口后开盘，成交指数价格与市场指数价格无关。然而，如果市场走势不利于他们，他们将面临意外的Slippage和损失，这表明这种方法具有高风险性质。
2% 价格限制
什么是价格限制？
价格限制是期货合约在一个交易会话期间允许的最高价格范围。 这些限制由CME施加，以促进更安全的交易并减少过度波动。 当市场达到此限制时，可能会发生不同的结果，包括临时交易暂停、在限制条件下继续交易，或在剩余交易时间内完全停止交易，这取决于产品和监管指南。
为什么禁止在 2% 价格限制内交易？
在CME价格限制范围内交易2%以内会带来更高的风险和潜在的流动性问题，因为市场条件在这些阈值附近变得不稳定。如果价格接近限制，执行变得不可预测，价格缺口可能导致强制平仓、Slippage和账户回撤增加。为了确保负责任的风险管理和市场稳定，严格禁止在该区域内交易，违规可能导致账户暂停或限制。点击这里以了解更多...