在 FundedNext Futures，我们寻找那些展现出纪律、一致性以及长期可持续交易能力的交易员。 我们的目标是为交易者提供在Challenge账户或FundedNext账户中交易的机会，他们可以展示结构化的方法、有效管理风险和保持交易诚信。 我们不支持那些试图利用模拟环境或从事不可持续交易行为的人。
Challenge账户和FundedNext账户在一个模拟市场中运作。某些交易策略可能会利用这些模拟条件，但在真实市场情境中表现不佳。 任何此类禁止的行为，无论处于哪个阶段，都会导致账户暂停和取消资格，无法继续参与。
FundedNext 期货专为寻求长期交易关系的交易者设计，而非短期投机。如果您旨在建立可持续的交易生涯，我们鼓励您负责任地交易，遵循风险管理原则，并优化策略，以符合真实市场条件。
为了确保一个公平、透明和道德的交易环境，我们严格禁止以下活动：
利用Platform错误
利用Platform错误进行期货交易是指利用系统故障、价格差异或执行延迟来获取无风险利润。这涉及操纵交易Platform中的缺陷，如延迟的价格更新或技术错误，以在不反映实时市场条件的价格下执行交易。
为什么被禁止
这种做法扰乱了公平交易，并为遵循道德规范的交易者提供了不公平的优势。 当出现错误时，例如由于数据馈送滞后导致的定价错误，一些交易者利用此缺陷以过时或错误的价格进出交易。 由于这些价格在实时市场中无效，因此此类行为会创造出一种人为优势，使交易者能够从系统效率低下中获益，而不是实际的市场波动。
账户共享
账户共享 当交易者管理 多个帐户 或者 允许 另一个要交易的人 代表他们。这种做法是严格禁止的，因为它破坏了公平 Competition 并破坏了 Challenge Account 和 这 FundedNext Account.
为什么被禁止
交易旨在评估个人的技能和决策能力。 当交易员进行账户共享时，会损害诚信，使得难以区分真正的技术娴熟的交易员和那些依赖外部支持的人。 这就造成了不公平的优势，并破坏了交易环境的透明度。
账户滚动
账户滚动是一种高风险的做法，其中购买多个Challenge账户，意图在资金阶段快速连续进行，有些账户被故意牺牲，而专注于通过其他账户。这种方法依赖于概率而非技能，忽视了适当的风险管理和市场分析。它更像赌博而非交易，因为成功依赖于纯粹的运气而不是结构化的策略。
为什么被禁止：
FundedNext Futures 致力于支持那些展现出一致性、纪律性和长期盈利能力的交易者。 账户滚动破坏了Evaluation过程的完整性，因为它绕过了负责任交易的核心原则。 Challenge Phase旨在评估交易者有效管理风险的能力，而不是测试可以通过激进且不可持续的策略滚动多少账户。从事账户滚动的交易者未能展示真正的交易能力，使其成为一种不公平和不道德的做法，这违背了专业交易环境的基础。
为了保持公平和透明，账户滚动会被积极监控。 违反规定可能导致 限制 在 购买 新帐户 或者 调整 到 终身分配限制。 这些措施确保只有那些真正开发和应用健全、可持续交易策略的交易者才能进步，从而强化一个建立在技能、纪律和长期成功基础上的Platform。
多重订单垃圾邮件和协调交易漏洞
多重订单垃圾邮件和协同交易漏洞涉及在市场深度 (DOM)中大量下单和取消订单，以操纵市场活动或与他人合作人为地影响订单流。这些行为会产生误导性信号，扭曲真实的供需动态，破坏市场的完整性和公平性。
为什么这是被禁止的
多订单投放 在 DOM (垃圾邮件) 以及协同交易操纵扭曲市场状况并歪曲事实 真实供应量 和 要求。 由于模拟交易复制了真实的市场条件，因此此类活动会通过创建 虚假市场参与 和 欺骗性订单流。 在 FundedNext Futures, 这些做法损害了公平性，扰乱了评估，并且无法评估交易员在真实市场中的表现能力。执行这些规则可确保 现实的、道德的、 和 透明的 交易环境。
例子
一位交易员在DOM中放置了数百个虚假的买入/卖出订单（限价订单），制造了虚假的购买兴趣。 其他交易者做出反应，推高价格，此时交易者取消他们的买单，并以高价出售。 在模拟环境中，这操纵市场动态，误导参与者，并通过扭曲真实交易行为破坏Evaluation过程。
滥用慢速数据馈送
滥用慢速数据馈送 是指交易者利用延迟的价格更新来以过时价格进行交易，从而在依赖实时数据的人面前获得不正当的优势。这种做法破坏了公平的Competition，并损害了交易环境的完整性。
为什么被禁止
数据传输缓慢可能导致价格更新滞后于实际市场状况。 一些交易者通过比较多个Platform上的价格，并在他们的交易Platform更新之前根据过时的信息进行交易，从而利用这种延迟。 这可能导致不公平的交易执行和操纵性的交易行为，扭曲市场Evaluation过程。
示例
一位交易员注意到，他们的Platform显示的股票价格比实际市场价格低1美元，这是由于数据传输延迟所致。他们迅速以错误的价格下达买单，一旦Platform更新，他们便以更正后的价格出售以获得保证利润，利用系统而不是依赖真正的交易技巧。
账户翻转和合同执行不一致
账户翻转和不一致的合同执行涉及使用高杠杆快速增长或爆仓账户，通过鲁莽的、过大的头寸。这种高风险的方法缺乏策略和纪律，使其不可持续且容易失败。
为什么禁止
一些交易员试图快速 乘 他们的帐户 平衡 通过采取 极高风险 位置，使用最大 Leverage 以获得快速收益。 如果成功，他们会提取利润，并使用新账户 重复这个过程。如果不成功，他们放弃账户并重新开始，以避免糟糕的风险管理后果。这种方法削弱了长期一致性，并违背了负责任的交易原则。
示例
一名交易者符合 FundedNext Account 的资格，并立即进行全仓交易，将整个账户余额押注在一个仓位上。 如果交易成功，他们就会提取利润。 如果失败，他们开设另一个账户并重复这个过程，没有努力改进他们的交易策略或遵循可持续的风险管理实践。
复制 & 组合交易政策
什么是复制交易和群组交易？
Copy Trading 指的是复制其他交易者的交易或使用信号服务来执行交易。
组团交易 是指多个交易者合作——通常是实时进行——通过同时执行类似交易来实现特定奖励。
为什么（通常）被禁止？
在FundedNext Futures，我们根据每位交易者的个人交易能力进行评估，重点关注独立决策、适当的风险管理和长期的一致性。
依赖他人——无论是通过信号服务还是与其他交易者协调——都会误导交易者的真实能力，并破坏公平的Competition。这就是为什么未经授权的复制和组交易是严格禁止的。
什么是允许的？
FundedNext 支持灵活性，适用于管理自己账户的交易员。允许以下形式的Copy Trading：
在 FundedNext 内进行 Copy Trading 是允许的。交易者可以在他们自己的 FundedNext 账户之间自由复制交易。
FundedNext与其他prop公司之间的Copy Trading是允许的，前提是交易者拥有所有相关账户。FundedNext可能会要求验证所有相关账户是否与FundedNext记录中的姓名完全一致；任何拼写或身份上的差异都将不被接受。
允许使用任何 Copy Trading 工具，包括：
Tradovate的内置Copy Trading功能
像Replikanto这样的NinjaTrader模块
任何第三方平台，只要它们仅用于复制自己的交易
他们不能做什么？
为了保持我们的Evaluation流程的完整性，以下行为是严格禁止的：
交易者不能联合交易 或与其他交易者协调交易，无论是在 FundedNext 内部还是外部。
交易者不能订阅任何交易信号服务或使用外部信号来指导他们的交易决策。
交易者不允许在FundedNext内从他人的账户复制交易，即使通过自动化工具或Trade Copiers。
禁止行为示例
一位交易员加入了一个信号群组，提供者在其中发送交易指令。交易员不是进行独立分析，而是盲目复制这些交易以通过Challenge。这导致了基于他人技能的不当成功，并违反了我们的Evaluation原则。
微型剥头皮
微型剥头皮交易被定义为在几秒钟内开仓和平仓，以反复利用小幅价格波动获利。虽然FundedNext不会仅仅因为这一活动而Breach或终止您的账户，但我们确实有一个明确且平衡的政策来处理此事，您可以在这里查看。
欺骗策略
欺骗是一种市场操控技术，交易者通过下达大量虚假订单（挂单）来制造供应或需求的错误印象，从而影响其他交易者的决策。这些虚假订单在执行前被取消，使交易者能够利用价格波动。
为什么被禁止
欺骗是不允许的，因为它通过显示虚假的需求或供应来误导交易者，使他们根据虚假信息进行交易。这种市场操纵在实际交易阶段创造了不公平的交易环境，违反了我们的规则。
示例
一位交易员想要下买单。 但价格比预期的要高，他们下了多个大额卖单，使其看起来像是强劲的卖压正在积聚。 这欺骗其他交易者认为价格可能会下跌，鼓励他们卖出。 一旦交易者获得了有利的价格，交易者迅速取消所有虚假的卖单，并执行买单，从而操纵市场以获得他们的优势。
订单簿塑造/分层策略
分层 是指交易者在不同的价格水平上放置多个买入或卖出订单，以制造虚假的市场深度。这些订单并不是为了执行，而是为了误导其他交易者根据操纵的市场条件做出决策。
为什么被禁止
分层是被禁止的，因为它会给人一种虚假的流动性印象，欺骗交易者根据虚假的市场订单做出决策。这扰乱了公平交易，违背了FundedNext的原则。
例子
一位交易员在不同的价格水平下下达了几个买入订单，使得看起来有很强的买入兴趣。 其他交易者看到这一点，也开始购买。 一旦价格上涨，交易者取消所有虚假订单，并以更高的价格出售。
括号策略
括号交易是一种策略，交易者设置预定义的买入和卖出（限价/止损订单）以利用任何方向的市场波动，并设置获利和止损水平，以自动管理风险并锁定收益。 禁止利用缺乏Slippage或使用紧密括号来从有利的交易执行中获益。 这些做法在我们的交易政策下是不允许的。
为什么被禁止
利用无Slippage和使用紧密的括号订单是被禁止的，并被视为无脑交易策略，因为它给交易者带来了不公平的优势。当市场快速波动时，尤其是在像NQ这样的Instruments中，以最小的价格差异下单可能会导致有利的执行，这些执行不反映在实时市场条件中，或不被视为真正的交易智能。
示例
假设一位交易员在12,900设置了一个买入止损，在12,850设置了一个卖出止损，针对纳斯达克期货 (NQ)，并将止盈水平设定在12,930和12,820。如果价格急剧上涨并触发买入订单，在没有任何Slippage的情况下达到12,930的止盈，交易者将从小幅、非典型的价格变动中获利。 这是被禁止的，因为它利用了实时交易条件，并且没有反映出交易智慧，给交易者带来了不公平的优势。
网格交易
网格交易在期货市场中涉及在预定义的价格水平上放置多个多头和空头订单，以利用市场波动。该策略旨在捕捉设定范围内的小幅价格波动，使交易者能够从波动性中获利，而无需依赖市场方向。然而，由于频繁下单，网格交易可能会造成过度的市场活动，并破坏公平的交易条件。
为什么被禁止
网格交易是禁止的，因为它可能导致市场操纵并创造人为的交易活动。这种策略也显著增加了风险，因为市场向一个方向的强烈波动可能会引发多次连续亏损。此外，网格交易在高度波动或趋势市场中不可持续，因为快速的价格波动可能导致追加保证金通知和重大损失。FundedNext期货优先考虑公平交易实践和风险意识策略，这就是为什么不允许网格交易。
例子
一位交易者在100美元、105美元和110美元下达了多个买入订单，并在115美元、120美元和125美元下达了卖出订单。如果市场在这些水平之间波动，交易者就会获利。然而，如果市场大幅下跌至100美元以下，所有买单同时贬值，导致重大损失。这表明了网格交易的高风险暴露，以及为什么不允许进行这种交易。
刷单交易
在期货中，洗盘交易是指交易者同时或快速连续地进行买卖，以制造人为的市场活动，而不承担实际的市场风险。这种做法被用来误导其他交易者，操纵价格，或虚增交易量，而没有真实的市场意图。
为什么禁止
刷单交易通过人为地抬高交易量来扭曲市场透明度，误导交易者相信某资产有真正的兴趣。这操纵了价格走势，并扰乱了公平市场条件。FundedNext禁止洗盘交易，以维护透明和可信的交易环境，在这里，交易者根据真实的市场条件而非人为活动展开竞争。
示例
一个交易者不断地买入和卖出相同的期货合约，价格几乎相同，从而产生大量交易，而实际上并未改变其市场头寸。这会人为地提升资产的交易量，使其看起来比实际更活跃。 因此，其他交易者可能会认为对该资产有浓厚的兴趣，而实际上，这种活动是捏造的。
延迟套利
延迟套利是一种高风险的交易策略，利用平台之间的价格延迟，依靠速度优势而非市场分析。该策略利用市场数据更新的不一致性，使交易者能够在其他人反应之前进入或退出头寸。
为什么被禁止
使用更快价格源的交易员可以在较慢的价格源更新之前进行交易，通过在其他市场参与者之前获取价格变动来获得不公平的优势。 这扭曲了公平定价并且破坏了交易的完整性。 由于延迟套利不反映实际交易技能，并依赖于利用系统效率低下，FundedNext Futures 禁止这种做法以确保 公平竞争环境。
示例
一位交易员注意到一个Platform上的价格更新延迟了二十毫秒。 他们迅速下单，在滞后的Platform调整之前，获得了比使用标准数据源的交易者更好的价格。这造成了不公平的优势并操纵了价格动态。
反向对冲
反向对冲是一种操纵策略，交易者在不同账户中开设相反头寸，以人为对冲风险，制造出一种控制风险敞口的假象，同时利用Reward Bonus结构。
为什么禁止
从事反向对冲的交易者确保一个账户获利，而另一个账户则遭受损失，这会误导真实的交易表现。这种欺骗性的方法破坏了交易评估，违反了FundedNext Futures公平Competition的原则。为了防止操控，这一做法是严格禁止的。
示例
一位交易者在一个FundedNext Account中开立买入头寸，同时在另一个账户中开立卖出头寸。无论市场波动如何，一个账户总会显示盈利，而另一个账户则会显示亏损，从而造成一种成功的误导印象。
使用相关Instruments进行对冲
使用相关Instruments进行对冲涉及在类似变动的资产中采取相反的头寸，在操控交易评估的同时减少实际的市场风险。
为什么被禁止
使用这种方法的交易者人为地中和风险，而不参与真正的市场敞口。 这种策略扭曲了真正的交易表现，让交易者可以不公平地利用Reward Bonus 结构。FundedNext 期货 禁止这样做以维护诚实和基于技能的 Evaluation 过程。
例子
一位交易员买入标准普尔500指数期货，同时做空YM期货。 由于两个Indices同步移动，这些头寸抵消了风险，从而无法准确评估交易能力。
跳空或非流动性市场交易
跳空或非流动性市场交易涉及在低流动性时期进行交易或利用大幅价格跳动来获得不公平优势。这种方法依赖于市场效率低下，而不是战略交易技能。
为什么被禁止
交易者可能会尝试在跳空或流动性不足的市场条件下下单，试图从价格低效中获益。 然而，这使他们面临不可预测的执行、高Slippage和潜在的市场操纵风险。在低流动性环境中交易或在重大市场事件之前交易可能会扭曲公平价格发现并扰乱市场稳定。
示例
一位交易者在新周开盘时立即下达买入限价单，预计价格会飙升，订单被执行，但市场在大幅跳空后开盘，成交指数价格与市场指数价格不符。然而，如果市场走势不利于他们，他们将面临意外的Slippage和损失，这表明这种方法具有高风险性质。
2%价格限制
什么是价格限制？
价格限制是期货合约在一个交易会话期间允许的最高价格范围。 这些限制由CME施加，以促进更安全的交易并减少过度波动。 当市场达到此限制时，可能会出现不同的结果，包括临时交易暂停、在限制条件下继续交易，或根据产品和监管指南在剩余的交易时段内完全停止交易。
为什么禁止在2%的价格限制内进行交易？
在接近CME价格限制的2%范围内进行交易会带来更高的风险和潜在的流动性问题，因为市场条件在这些临界点附近变得不稳定。如果价格接近限制，执行变得不可预测，价格差距可能导致强制平仓、Slippage和账户回撤增加。为了确保负责任的风险管理和市场稳定，严格禁止在此区域内交易，违反者可能会导致账户暂停或限制。点击这里了解更多...