在 FundedNext Futures，我们寻找那些展现出纪律、一致性以及长期可持续交易能力的交易员。 我们的目标是为交易者提供在Challenge账户或FundedNext账户中交易的机会，他们可以展示结构化的方法、有效管理风险和保持交易诚信。 我们不支持那些试图利用模拟环境或从事不可持续交易行为的人。
Challenge和FundedNext期货账户在模拟市场中运作。 某些交易策略可能会利用这些模拟条件，但在真实市场情境中表现不佳。 任何此类禁止行为，无论处于哪个阶段，都会导致账户暂停和取消资格，无法继续参与。
FundedNext 期货专为寻求长期交易关系的交易者而设计，而非短期投机。如果您旨在建立可持续的交易生涯，我们鼓励您负责任地交易，遵循风险管理原则，并完善与现实市场条件相符的策略。
为了确保一个公平、透明和道德的交易环境，我们严格禁止以下活动：
利用Platform错误
利用Platform错误进行期货交易是指利用系统故障、价格差异或执行延迟来获取无风险利润。这涉及操纵交易Platform中的缺陷，如延迟的价格更新或技术错误，以在不反映实时市场条件的价格下执行交易。
为什么它是被禁止的
这种做法扰乱了公平交易，并为遵循道德规范的交易者提供了不公平的优势。 当出现错误时，例如由于数据馈送滞后导致的定价错误，一些交易者利用此缺陷以过时或错误的价格进出交易。 由于这些价格在实时市场中无效，因此此类行为会创造出一种人为优势，使交易者能够从系统效率低下中获益，而不是实际的市场波动。
账户共享
账户共享 当交易者管理 多个帐户 或者 允许 另一个要交易的人 代表他们。这种做法是严格禁止的，因为它破坏了公平 Competition 并破坏了 Challenge Account 和 这 FundedNext Account.
为什么被禁止
交易旨在评估个人的技能和决策能力。 当交易员进行账户共享时，会损害诚信，使得难以区分真正的技术娴熟的交易员和那些依赖外部支持的人。 这就造成了不公平的优势，并破坏了交易环境的透明度。
账户滚动
账户滚动是一种高风险的做法，其中购买多个Challenge账户，意图快速连续通过资金阶段，有些账户被故意放弃，而专注于通过其他账户。这种方法依赖概率而非技能，忽视了适当的风险管理和市场分析。它更像赌博而不是交易，因为成功依赖于纯粹的运气而不是结构化的策略。
为什么禁止：
FundedNext Futures 致力于支持那些展现出一致性、纪律性和长期盈利能力的交易者。 账户滚动破坏了Evaluation过程的完整性，因为它绕过了负责任交易的核心原则。 Challenge Phase旨在评估交易者有效管理风险的能力，而不是测试有多少账户可以通过激进且不可持续的策略来运作。 从事账户滚动的交易者未能展示真正的交易能力，使其成为一种不公平和不道德的做法，这违背了专业交易环境的基础。
为了保持公平和透明，账户滚动会被积极监控。 违反规定可能导致 限制 在 购买 新帐户 或者 调整 到 终身分配限制。 这些措施确保只有那些真正开发和应用健全、可持续交易策略的交易者才能进步，从而强化一个建立在技能、纪律和长期成功基础上的Platform。
多订单垃圾邮件和协调交易漏洞
多重订单垃圾邮件和协调交易攻击涉及在市场深度（DOM）中下达和取消大量订单，以操纵市场活动或与他人合作人为地影响订单流。这些行为会产生误导性信号，扭曲真实的供需动态，破坏市场的完整性和公平性。
为什么被禁止
多订单投放 在 DOM (垃圾邮件) 以及协同交易操纵扭曲市场状况并歪曲事实 真实供应量 和 要求。 由于模拟交易复制了真实的市场条件，因此此类活动会通过创建 虚假市场参与 和 欺骗性订单流。 在 FundedNext Futures, 这些做法损害了公平性，扰乱了评估，并且无法评估交易员在真实市场中的表现能力。执行这些规则可确保 现实的、道德的、 和 透明的 交易环境。
示例
一位交易员在DOM中放置了数百个虚假的买入/卖出订单（限价订单），制造了虚假的购买兴趣。 其他交易者做出反应，推高价格，此时交易者取消他们的买单，并以高价出售。 在模拟环境中，这操纵市场动态，误导参与者，并通过扭曲真实交易行为破坏Evaluation过程。
滥用慢速数据馈送
滥用慢速数据馈送 是指交易者利用延迟的价格更新以过时的价格执行交易，从而获得相对于依赖实时数据的人的不公平优势。这种做法扰乱了公平的Competition，并损害了交易环境的完整性。
为什么这是被禁止的
数据传输缓慢可能导致价格更新滞后于实际市场状况。 一些交易者通过比较多个Platform上的价格，并在他们的交易Platform更新之前根据过时的信息进行交易，从而利用这种延迟。 这可能导致不公平的交易执行和操纵性的交易行为，扭曲市场Evaluation过程。
例子
一位交易员注意到，他们的Platform显示的股票价格比实际市场价格低1美元，这是由于数据传输延迟造成的。他们迅速在错误的价格下下达一个买单，一旦Platform更新，他们就以修正后的价格卖出以获取保证利润，利用系统而不是依赖真正的交易技能。
账户翻转和合同执行不一致
账户翻转和不一致的合同执行涉及使用高杠杆快速增长或爆仓账户，通过鲁莽且过大的仓位进行操作。这种高风险的方法缺乏策略和纪律，使其不可持续且容易失败。
为什么禁止
一些交易员试图快速 乘 他们的帐户 平衡 通过采取 极高风险 位置，使用最大 Leverage 以获得快速收益。 如果成功，他们会提取利润，并使用新账户 重复这个过程。如果不成功，他们放弃账户并重新开始，以避免糟糕的风险管理后果。这种方法削弱了长期一致性，并违背了负责任的交易原则。
示例
一名交易者符合 FundedNext Account 的资格，并立即进行全仓交易，将整个账户余额押注在一个仓位上。 如果交易成功，他们就会提取利润。 如果失败，他们开设另一个账户并重复这个过程，没有努力改进他们的交易策略或遵循可持续的风险管理实践。
复制和组交易
Copy Trading 指的是复制其他交易者的交易或使用信号服务来执行合约。Group Trading 是指多个交易者合作以实现特定的 Performance Reward 目标，通常同时执行类似的合约。
为什么禁止
FundedNext 期货评估每位交易者的个人技能，强调独立决策、风险管理和长期一致性。Copy Trading和群组交易通过依赖他人而阻止交易者发展自己的策略。
执行中 相同的合同 穿过 多个帐户 扰乱公平 Competition 并歪曲实际交易能力。 为了保持公平和透明，这些做法是严格禁止的。
例子
一位交易员加入一个信号群组，在这里提供者分享交易进入和退出。交易员不再分析市场和做出独立决策，而是简单地复制这些信号以通过Challenge账户。
通过这样做，他们获得了不应得的优势——他们的成功不是基于实际的交易技巧，而是基于别人的策略。 这可以防止真正的 Evaluation 他们的能力 管理风险, 贸易 始终如一地, 并使 明智的决定.
专家顾问和交易机器人
专家顾问（EAs）和交易机器人是根据预先编程的策略设计的自动化系统，能够在没有人工干预的情况下执行交易。这些系统通过分析市场状况并根据定义的参数进行交易，从而消除了人工决策的需要。
为什么被禁止
虽然自动化可以提高效率，但交易机器人和专家顾问（EAs）会对市场公平性和完整性构成风险。 这些系统难以适应波动，并可能通过不公平的策略利用市场缺陷，例如下虚假订单、执行大量订单或利用执行延迟。 为了确保一个公平和透明的交易环境，严格禁止使用任何交易机器人或EA。
示例
一位交易员部署了一个EA，程序设计为在毫秒内快速进入和退出交易，从常规交易者无法反应的小幅价格波动中获利。如果EA被设计为通过下虚假订单或利用延迟问题来操纵市场条件，它会造成人为的市场失衡。 此类活动不反映真正的交易行为，并破坏了对交易技能的公正Evaluation，导致限制以维护所有参与者的 公平竞争环境。
高频交易 (HFT)
高频交易（HFT）是一种交易策略，其特点是使用复杂的专家顾问和高速电信网络在毫秒到秒之间执行大量交易。 该策略旨在利用微小的价格波动和市场低效性。 虽然高频交易由于其快速获利的潜力而显得诱人，但它带来了重大风险，并可能对市场造成不利影响。
为什么被禁止
FundedNext 期货禁止高频交易（HFT），因为它会造成过多的交易量、人为的波动，并且破坏公平的Competition。 HFT 策略依赖于快速的订单执行，频繁的买入和卖出，以及在毫秒内进行大量订单的下达，以利用微小的价格波动。
高频交易可能会扭曲市场价格，并制造人为的需求或供应。 通过在几秒钟内执行大量交易，高频交易者可以制造市场活动的假象，影响其他参与者的决策，导致市场操纵。 高频交易产生的过度交易量可能会扰乱市场稳定。订单的快速流入和流出可能导致波动，引发不稳定的价格波动和市场不确定性的增加，使其他交易者难以做出明智的决策。 由于在短时间内进行大量交易，服务器通常会冻结，并产生后果。
💡注意
如果交易者因过度活跃而收到警告，随后从事高频交易 (HFT)（或反之亦然），他们可能面临更严重的处罚，包括账户暂停。警告是累积的，这意味着重复违规可能导致更严格的措施。在极端或反复的过度活跃或高频交易（HFT）情况下，如果服务器负担变得显著，系统可能会立即暂停账户以维护Platform稳定性。
过度微观剥头皮
过度微型剥头皮是指在几秒钟内开仓和平仓以反复利用小幅价格变动的做法。虽然剥头皮是一种常见的交易策略，但微型剥头皮涉及在5个跳动内开仓和平仓，或持有时间少于15-20秒，这使其成为一种不可持续且具有破坏性的方法。
为什么被禁止
微型剥头皮交易者执行的交易仅持续几秒钟或几次跳动，旨在每笔交易中获取小额利润 。然而，这些交易的高频率可能会给交易平台带来压力，导致服务器过载和执行问题。此外，过度的微观剥头皮会产生误导性的市场订单，影响订单流和价格稳定性，从而扰乱公平交易条件。为了维护一个平衡和透明的交易环境，FundedNext Futures严格禁止过度的微观剥头皮交易。
示例
一个交易者在五个点内进出交易，每天重复这个过程数百次。这种快速交易活动人为地影响订单流，误导其他交易者对非真实的市场条件做出反应，扰乱市场稳定性。
欺骗策略
欺骗是一种市场操纵技术，交易者通过下达大量虚假订单（待处理订单）来制造供应或需求的虚假印象，以影响其他交易者的决策。这些虚假订单在执行前被取消，使交易者能够利用价格波动。为何被禁止
欺骗是不允许的，因为它通过显示虚假的需求或供应来误导交易者，使他们基于虚假信息进行交易。这种市场操纵在实际交易阶段创造了一个不公平的交易环境，违反了我们的规则。
示例
一位交易员想要下买单。 但价格比预期的要高，他们下了多个大额卖单，使其看起来像是强劲的卖压正在积聚。 这欺骗其他交易者认为价格可能会下跌，鼓励他们卖出。 一旦交易者获得了有利的价格，交易者迅速取消所有虚假的卖单，并执行买单，从而操纵市场以获得他们的优势。
订单簿塑造/分层策略
分层是指交易者在不同的价格水平上放置多个买或卖单，以制造一种虚假的市场深度感。这些订单并不打算执行，而是旨在误导其他交易者基于操纵的市场条件做出决策。
为什么禁止
分层是被禁止的，因为它给人一种虚假的流动性印象，欺骗交易者基于虚假市场订单做出决策。这破坏了公平交易，违背了FundedNext的原则。
示例
一位交易员在不同的价格水平下下达了几个买入订单，使得看起来有很强的买入兴趣。 其他交易者看到这一点，也开始购买。 一旦价格上涨，交易者取消所有虚假订单，并以更高的价格出售。
括号策略
括号交易是一种策略，交易者设置预定义的买入和卖出（限价/止损订单）以利用任何方向的市场波动，并设置获利和止损水平，以自动管理风险并锁定收益。 禁止利用缺乏Slippage或使用紧密括号来从有利的交易执行中获益。 这些做法不允许根据我们的交易政策。
为什么禁止
利用无Slippage和使用紧密的括号订单是被禁止的，并被认为是无脑交易策略，因为它给交易者带来了不公平的优势。当市场快速波动时，特别是在像NQ这样的Instruments中，以最小价格差异下单可能会导致有利的执行，这些执行不会反映在实时市场条件中，或不被视为真正的交易智慧。
示例
想象一下，一个交易者为纳斯达克期货（NQ）设置了买入止损在12,900，卖出止损在12,850，止盈水平在12,930和12,820。如果价格急剧上涨并触发买入订单，在没有任何Slippage的情况下达到12,930的止盈，交易者将从小幅、非典型的价格变动中获利。 这是被禁止的，因为它利用了实时交易条件，并且没有反映出交易智慧，给交易者带来了不公平的优势。
网格交易
网格交易在期货市场中涉及在预定的价格水平上下达多个多头和空头订单，以利用市场波动。此策略旨在捕捉设定范围内的小幅价格变动，使交易者能够从波动性中获利，而不依赖于市场方向。然而，由于频繁的订单下达，网格交易可能导致过度的市场活动并扰乱公平的交易条件。
为什么被禁止
网格交易是禁止的，因为它可能导致市场操纵并产生人为交易活动。这种策略也显著增加了风险，因为市场向一个方向的强劲波动可能会引发多次连续亏损。此外，网格交易在高度波动或趋势市场中不可持续，因为快速的价格波动可能导致追加保证金通知和重大损失。FundedNext 期货优先考虑公平交易实践和风险意识策略，这就是为什么不允许进行网格交易。
示例
一位交易者在$100、$105 和 $110下达多个买入订单，并在$115、$120 和 $125下达卖出订单。如果市场在这些水平之间波动，交易者就会获利。然而，如果市场大幅下跌至$100以下，所有买入订单将同时失去价值，导致重大损失。这表明了网格交易的高风险暴露及其不被允许的原因。
刷单交易
期货中的洗盘交易是指交易者同时或快速连续地进行买卖，以制造虚假的市场活动，而不承担实际的市场风险。此类行为用于误导其他交易者，操纵价格或虚增交易量，而没有真实的市场意图。
为什么被禁止
刷单交易通过人为地夸大交易量来扭曲市场透明度，误导交易者相信某资产存在真正的兴趣。这操纵价格变动并扰乱公平市场条件。FundedNext 禁止刷单交易，以维护透明和可信的交易环境，使交易者在真实的市场条件下竞争，而不是基于人为活动。
示例
一个交易者不断以几乎相同的价格买入和卖出相同的期货合约，产生大量交易而实际上并未改变其市场头寸。这会人为地提升资产的交易量，使其看起来比实际更活跃。 因此，其他交易者可能会认为对该资产有很大的兴趣，但实际上，这种活动是伪造的。
延迟套利
延迟套利是一种高风险的交易策略，利用平台之间的价格延迟，依靠速度优势而非市场分析。该策略利用市场数据更新的不一致性，使交易者能够在其他人反应之前进入或退出头寸。
为什么禁止
使用更快价格源的交易员可以在较慢的价格源更新之前进行交易，通过在其他市场参与者之前获取价格变动来获得不公平的优势。 这扭曲了公平定价并且破坏了交易的完整性。 由于延迟套利并不反映实际的交易技能，而是依赖于利用系统效率低下，FundedNext Futures 禁止这种做法以确保 公平竞争。
示例
一位交易员注意到一个Platform上的价格更新延迟了二十毫秒。 他们在滞后的Platform调整之前迅速进行交易，比使用标准数据源的交易者获得更好的价格。这造成了不公平的优势，并操纵了价格动态。
负风险回报
负风险回报交易 是指交易者承担的风险远远超过他们的潜在利润，这使得它成为一种不可持续和高风险的策略。交易者没有追求平衡或有利的回报，而是让自己面临不成比例的损失，这些损失很快就可能超过他们的收益。
为什么被禁止
FundedNext 期货要求交易者遵守最大5:1的风险回报比（这并不意味着1:5）。如果交易者持续冒险超过其潜在的利润，他们将使账户面临不必要的回撤和不可持续的损失。这种方法与负责任的风险管理相矛盾，导致鲁莽的交易决策，破坏长期盈利能力。
示例
一位交易员设置了100个点的止损，但只追求10个点的利润，这就形成了10:1的风险回报比，远低于所需的最低标准。为了达到5:1 RRR，交易者在冒险100个点时，应该至少瞄准20个点的利润。
反向对冲
反向对冲是一种操纵策略，交易者在不同账户中开立相反头寸，以人为对冲风险，创造出一种控制风险敞口的假象，同时利用Performance Reward 结构。
为什么禁止
从事反向对冲的交易者确保一个账户获利，而另一个则遭受损失，这会歪曲真实的交易表现。这种欺骗性的方法破坏了交易评估并违反了FundedNext Futures公平Competition原则。为了防止操控，这种做法是严格禁止的。
例子
一位交易员在一个FundedNext Account中开立买入头寸，同时在另一个账户中开立卖出头寸。无论市场动向如何，一个账户总会显示盈利，而另一个则会显示亏损，从而给人一种成功的误导印象。
使用相关Instruments进行对冲
对冲与相关Instruments涉及在相似变动的资产中采取相反的头寸，在操控交易评估的同时减少实际市场风险。
为什么被禁止
使用这种方法的交易者人为地中和风险，而不参与真正的市场敞口。 这种策略扭曲了真实的交易表现，使交易者能够不公平地利用Performance Reward 结构。 FundedNext 期货 禁止这样做，以维护一个诚实和基于技能的Evaluation过程。
示例
一位交易员买入标准普尔500指数期货，同时做空YM期货。 由于两个Indices同步移动，这些头寸抵消了风险，从而无法准确评估交易能力。
缺口或流动性不足的市场交易
跳空或非流动性市场交易涉及在低流动性时期进行交易或利用大幅价格跳空来获得不公平的优势。这种方法依赖于市场的低效，而不是战略交易技巧。
为什么禁止
交易者可能会尝试在跳空或流动性不足的市场条件下下单，以期从价格低效中获利。 然而，这会使他们面临不可预测的执行、高Slippage和潜在的市场操纵风险。在低流动性环境中交易或在重大市场事件前交易可能会扭曲公平价格发现，并扰乱市场稳定。
示例
一位交易员在新周开盘时立即下达买入限价单，预期价格会飙升，订单被执行，但市场在大幅跳空后开盘，成交价与市场指数价无关。然而，如果市场走势不利于他们，他们将面临意外的Slippage和损失，这表明这种方法具有高风险性质。
违反2%价格限制规则
2%价格限制规则是指当期货工具的波动幅度在CME价格限制的2%以内时所适用的限制。 此规则旨在防止在极端市场条件下出现过度波动和风险暴露，确保交易者不进行可能导致价格不可预测波动和不稳定的交易。
参考： CME价格限制
为什么禁止
在接近CME价格限制的2%范围内进行交易会带来更高的风险和潜在的流动性问题，因为市场条件在接近这些阈值时变得不稳定。 如果价格接近限制，执行会变得不可预测，价格差距可能导致强制清算、Slippage和账户回撤增加。 为了确保负责任的风险管理和市场稳定，严格禁止在此区域进行交易，违反者可能会导致账户暂停或限制。
示例计算
为了遵守2%价格限制规则，当市场价格在CME设定的价格限制的2%范围内波动时，交易者必须停止交易。
计算2%价格限制范围的公式：
上限：参考价格 × (1 - 0.02)
下限：参考价格 × (1 + 0.02)
纳斯达克100期货（NQ）的示例
如果NQ的CME价格限制为14,700，那么：
交易上限：
14,700×(1−0.02)=14,40614,700 imes (1 - 0.02) = 14,406
最低交易限额：
13,300×(1+0.02)=13,56613,300 imes (1 + 0.02) = 13,566
这对交易者意味着什么
如果NQ的市场价格超过14,406或低于13,566，交易员必须立即停止交易。 继续在这个受限范围内交易违反了风险管理政策，这可能导致账户处罚、交易限制或暂停，以维护市场完整性并防止过度损失。
定投交易（平均成本法）
DCA 交易是一种高风险策略，交易者在亏损交易中增加更多合约而不是关闭它，期望市场反转。这种方法会放大损失，如果市场继续与交易者不利，可以清空账户。
为什么禁止
DCA鼓励不良的风险管理，导致过度使用保证金和增加清算风险。 这导致了情绪化决策，这与负责任的交易原则背道而驰。 FundedNext 禁止此策略以保护交易者免受过度回撤的影响。
例子
一位交易者在下跌趋势中进入买入头寸，并且不断增加买入订单，而不是止损。 如果趋势继续下滑，损失将呈指数增长，导致追加保证金通知或账户清零。