简要说明：FundedNext Futures 严格禁止利用模拟市场条件或操纵执行的交易策略，因为 Challenge Phase 和 FundedNext Accounts 都在模拟环境中运行。禁止的行为包括 平台错误利用、账户共享、账户滚动、多单垃圾订单、慢数据源滥用、虚假挂单、分层挂单、网格交易、洗盘交易、延迟套利、反向对冲、相关品种对冲、在 跳空或流动性不足的市场 交易，以及在 距离 CME 价格限制 2% 内 交易。未经授权的复制或群组交易和不可持续的高风险行为可能导致账户暂停、取消资格或限制。这些规则确保了公平、透明和长期、基于技能的交易。
在FundedNext Futures，我们寻找表现出纪律性、一致性和可持续长期交易能力的交易者。我们的目标是为交易者提供在 Challenge Accounts 或 FundedNext Accounts 中交易的机会，在那里他们可以展示结构化的方法，有效管理风险，并保持交易诚信。我们不支持试图利用模拟环境或从事不可持续交易行为的交易者。
Challenge Accounts 和 FundedNext Accounts 在模拟市场中运行。某些交易策略可能利用这些模拟条件，但在真实市场环境中表现不佳。任何此类禁止行为，无论处于哪个阶段，都会导致账户暂停和取消进一步参与资格。
FundedNext Futures 旨在为寻求长期交易关系的交易者设计，而非短期利用。如果您希望建立可持续的交易生涯，我们鼓励您负责任地交易，遵循风险管理原则，并完善符合真实市场条件的策略。
为确保公平、透明和合乎道德的交易环境，我们严格禁止以下行为：
什么是利用平台错误？
在期货交易中，利用平台错误指的是利用系统故障、价格差异或执行延迟来获取无风险利润。这涉及操纵交易平台中的缺陷，如价格更新延迟或技术错误，以在不反映实时市场状况的价格执行交易。
为什么 FundedNext Futures 禁止利用平台错误？
这种行为破坏了公平交易，给予了遵守道德规范的交易者不公平的优势。当出现错误时，例如由于数据源延迟导致的错误定价，一些交易者利用此缺陷以过时或错误的价格进出交易。由于这些价格在实时市场中无效，此类行为制造了人为优势，使交易者从系统低效中获益，而非真实的市场波动。
什么是账户共享？
账户共享是指交易者管理多个账户或允许他人代为交易。这种行为严格禁止，因为它破坏了公平竞争，损害了 Challenge Account 和 FundedNext Account 的诚信。
为什么 FundedNext Futures 禁止账户共享？
交易旨在评估个人的技能和决策能力。当交易者进行账户共享时，诚信受到损害，难以区分真正有技能的交易者与依赖外部支持的交易者。这造成不公平优势，破坏了交易环境的透明度。
什么是账户滚动？
账户滚动是一种高风险行为，交易者购买多个 Challenge Accounts，意图快速晋级到 FundedNext Accounts，通常通过故意牺牲部分账户而专注于通过其他账户。这种方法依赖概率而非技能，忽视了适当的风险管理和市场分析。它更像赌博而非交易，因为成功依赖纯粹运气而非结构化策略。
为什么 FundedNext Futures 禁止账户滚动？
FundedNext Futures 致力于支持表现出一致性、纪律性和长期盈利能力的交易者。账户滚动通过绕过负责任交易的核心原则，破坏了 Evaluation 过程的诚信。Challenge Phase 旨在评估交易者有效管理风险的能力——而非测试通过激进、不可持续手段滚动多少账户。参与账户滚动的交易者未能展示真实的交易能力，这是一种不公平且不道德的行为，违背了专业交易环境的基础。
为维护公平和透明，账户滚动受到积极监控。违规可能导致购买新账户的限制或调整终身分配额度。这些措施确保只有真正开发并应用合理、可持续交易策略的交易者能够晋级，强化了一个基于技能、纪律和长期成功的 Platform。
什么是多单垃圾订单和协调交易操纵？
多单垃圾订单和协调交易操纵涉及在市场深度（DOM）中大量下单和撤单以操纵市场活动，或与他人合作人为影响订单流。这些行为制造误导信号，扭曲真实的供需动态，破坏市场诚信和公平。
为什么禁止多单垃圾订单和协调交易操纵？
在 DOM 中大量下单（垃圾订单）和协调交易操纵扭曲市场状况，误导真实供需。由于模拟交易复制真实市场条件，此类行为通过制造虚假市场参与和欺骗性订单流误导其他交易者。在 FundedNext Futures，这些行为破坏公平，干扰 Evaluation，无法评估交易者在真实市场中的表现。执行这些规则确保了一个真实、合乎道德且透明的交易环境。
示例：
某交易者在 DOM 中大量挂出虚假的买卖单（Limit Orders），制造虚假买入兴趣。其他交易者响应，推高价格，此时该交易者撤销买单并在高价卖出。在模拟环境中，这种行为操纵市场动态，误导参与者，扭曲真实交易行为，破坏 Evaluation 过程。
什么是滥用慢数据源？
滥用慢数据源是指交易者利用价格更新延迟，以过时价格执行交易，从而获得相对于依赖实时数据者的不公平优势。这种行为破坏公平竞争，损害交易环境的诚信。
为什么 FundedNext Futures 禁止滥用慢数据源？
慢数据源可能导致价格更新滞后于实际市场状况。一些交易者利用这一延迟，通过比较多个平台价格，在其交易平台更新前基于过时信息下单。这可能导致不公平的交易执行和操纵性交易行为，扭曲市场 Evaluation 过程。
示例：
某交易者发现其平台显示的股票价格比实际市场价低 1 美元，因数据源延迟。他迅速以错误价格下买单，待平台更新后以正确价格卖出，保证获利，利用系统漏洞而非真实交易技能获益。
什么是账户快速翻转和合约执行不一致？
账户快速翻转和合约执行不一致指的是使用高保证金通过鲁莽、超大仓位快速扩大或爆仓账户。这种高风险做法缺乏策略和纪律，难以持续且易失败。
为什么 FundedNext Futures 禁止账户快速翻转和合约执行不一致？
一些交易者试图通过极高风险仓位快速增加账户余额，使用最大 leverage 追求快速收益。成功时提取利润并重复操作；失败时弃账户重新开始，规避风险管理后果。这种方法破坏长期一致性，违背负责任交易原则。
示例：
某交易者获得 FundedNext Account 资格后，立即全仓交易，将全部账户余额押注于单一仓位。若交易成功，提取利润；若失败，开新账户重复此过程，未尝试完善交易策略或遵循可持续风险管理。
什么是复制交易和群组交易？
复制交易是指复制其他交易者的交易或使用信号服务执行交易。
群组交易是指多个交易者协作——通常实时——通过同步执行类似交易以获得特定奖励。
为什么 FundedNext Futures（通常）禁止复制交易和群组交易？
在 FundedNext Futures，我们基于交易者的个人交易能力进行评估，重点关注独立决策、适当风险管理和长期一致性。
依赖他人——无论是通过信号服务还是与其他交易者协调——都会误导交易者的真实能力，破坏公平竞争。因此，未经授权的复制交易或群组交易被严格禁止。
FundedNext Futures 中复制交易和群组交易允许哪些行为？
FundedNext 支持交易者管理自有账户的灵活性。以下形式的复制交易是允许的：
允许在 FundedNext 内部进行复制交易。交易者可自由在自己的 FundedNext 账户间复制交易。
允许在 FundedNext 与其他自营交易公司之间复制交易，前提是交易者拥有所有相关账户。FundedNext 可能要求验证所有账户均以 FundedNext 记录中的完全相同姓名注册；任何拼写或身份差异均不被接受。
允许使用任何复制交易工具，包括：
Tradovate 内置的复制交易功能
NinjaTrader 模块如 Replikanto
任何第三方平台，只要仅用于复制自己的交易
FundedNext Futures 中复制交易和群组交易禁止哪些行为？
为维护 Evaluation 过程的完整性，严格禁止以下行为：
交易者不得与其他交易者进行群组交易或协调交易，无论是否在 FundedNext 内外。
交易者不得订阅任何交易信号服务或使用外部信号指导交易决策。
交易者不得复制他人在 FundedNext 内的账户交易，即使通过自动工具或 trade copiers。
禁止行为示例：
某交易者加入一个信号群组，信号提供者发送交易指令。该交易者未进行独立分析，盲目复制这些交易以通过 Challenge。这导致基于他人技能的不当成功，违反了我们的 Evaluation 原则。
什么是微秒剥头皮？
微秒剥头皮是指在几秒内开平仓以反复利用小幅价格波动的交易行为。虽然 FundedNext 不会仅因该行为而对账户进行 BREACH 或终止，但我们有明确且平衡的政策来应对，您可以在此处查看。
什么是虚假挂单策略？
Spoofing 是一种市场操纵手法，交易者通过下达大量虚假订单（pending orders）制造虚假的供需假象，从而影响其他交易者的决策。这些虚假订单会在执行前被取消，使交易者能够利用价格波动获利。
为什么 Spoofing 策略在 FundedNext Futures 中被禁止？
Spoofing 不被允许，因为它通过展示虚假的需求或供给误导交易者，使他们基于错误信息进行交易。这种市场操纵行为在实盘阶段制造了不公平的交易环境，违反了我们的规则。
示例：
一名交易者想要下买单，但价格比预期高，于是他们下了多个大量卖单，制造出强烈卖压的假象。这欺骗了其他交易者，使他们认为价格可能下跌，促使他们卖出。一旦交易者获得有利价格，便迅速取消所有虚假卖单并执行买单，从而操纵市场以谋取利益。
什么是订单簿塑形/分层策略？
分层策略是指交易者在不同价格水平下多个买单或卖单，制造虚假的市场深度。这些订单并非用于执行，而是为了误导其他交易者基于被操纵的市场状况做出决策。
为什么订单簿塑形/分层策略在 FundedNext Futures 中被禁止？
分层策略被禁止，因为它制造了虚假的流动性假象，欺骗交易者基于虚假市场订单做出交易决策。这扰乱了公平交易，违背了 FundedNext 的原则。
示例：
一名交易者在不同价格水平下放置多个买单，制造出强烈买入兴趣的假象。其他交易者看到后也开始买入。价格上涨后，交易者取消所有虚假订单并在高价卖出。
什么是区间策略？
区间交易是一种策略，交易者设置预定的买卖（限价/止损订单），以利用市场任意方向的波动，同时设置止盈和止损水平以自动管理风险和锁定收益。利用无 slippage 或使用紧密区间从有利的交易执行中获益是被禁止的。这类做法不被我们的交易政策允许。
为什么区间策略在 FundedNext Futures 中被禁止？
利用无 slippage 和使用紧密区间订单被禁止，因为这是一种显而易见的交易策略，给予交易者不公平的优势。当市场快速波动时，尤其是在像 NQ 这样的 instruments 中，设置价格差异极小的订单可能导致有利的执行，这不反映实盘市场状况，也不被视为真正的交易智慧。
示例：
假设一名交易者为纳斯达克期货（NQ）设置买入止损价为 12,900，卖出止损价为 12,850，止盈价分别为 12,930 和 12,820。如果价格突然上涨并触发买单，且在无 slippage 的情况下达到 12,930 止盈价，交易者从这小幅且非典型的价格波动中获利。这是被禁止的，因为它利用了实盘交易条件，不反映交易智慧，且给予交易者不公平优势。
什么是网格交易？
期货市场中的网格交易涉及在预定价格水平下多次设置多头和空头订单，以利用市场波动。该策略旨在捕捉设定区间内的小幅价格变动，使交易者能够从波动性中获利，而不依赖市场方向。然而，由于频繁下单，网格交易可能导致过度市场活动并扰乱公平交易环境。
为什么网格交易在 FundedNext Futures 中被禁止？
网格交易被禁止，因为它可能导致市场操纵并制造人为交易活动。该策略还显著增加风险，因为市场单边强烈波动可能触发连续多次亏损。此外，网格交易在高度波动或趋势明显的市场中不可持续，快速价格波动可能导致保证金追缴和重大亏损。FundedNext Futures 优先考虑公平交易和风险意识策略，因此不允许网格交易。
示例：
一名交易者在 100 美元、105 美元和 110 美元设置多个买单，在 115 美元、120 美元和 125 美元设置卖单。如果市场在这些水平间波动，交易者获利。但如果市场急剧下跌至 100 美元以下，所有买单同时亏损，导致重大损失。这说明了网格交易的高风险暴露及其被禁止的原因。
什么是洗盘交易？
期货中的洗盘交易是指交易者同时或快速连续地下买单和卖单，制造虚假的市场活动而不承担实际市场风险。这种做法用于误导其他交易者、操纵价格或虚增交易量，而无真实市场意图。
为什么洗盘交易在 FundedNext Futures 中被禁止？
洗盘交易通过人为抬高交易量，误导交易者相信资产存在真实兴趣，扭曲市场透明度。这操纵价格走势，破坏公平市场环境。FundedNext 禁止洗盘交易，以维护透明且可信的交易环境，使交易者基于真实市场状况竞争，而非人为活动。
示例：
一名交易者不断以几乎相同价格买卖同一期货合约，产生大量交易，但实际市场头寸未变。这人为提升了资产的交易量，使其看起来比实际更活跃。结果，其他交易者可能误以为该资产有强烈兴趣，而实际上这些活动是伪造的。
什么是延迟套利？
延迟套利是一种高风险交易策略，利用不同平台之间的价格延迟，依靠速度优势而非市场分析。该策略利用市场数据更新的差异，使交易者能在其他人反应前进出仓位。
为什么延迟套利在 FundedNext Futures 中被禁止？
使用更快价格源的交易者能在较慢价格源更新前下单，凭借领先其他市场参与者的价格变动获得不公平优势。这扭曲了公平定价，破坏交易诚信。由于延迟套利不反映实际交易技能，且依赖于利用系统低效，FundedNext Futures 禁止此类行为以确保公平竞争环境。
示例：
一名交易者发现某平台的价格更新延迟了二十毫秒。他迅速下单，抢先于滞后平台调整价格，以比使用标准价格源的交易者更优价格成交。这造成不公平优势并操纵价格动态。
什么是反向对冲？
反向对冲是一种操纵策略，交易者在不同账户开设相反仓位，制造对冲风险的假象，同时利用奖励结构获利。
为什么反向对冲在 FundedNext Futures 中被禁止？
从事反向对冲的交易者确保一个账户盈利，另一个账户亏损，误导真实交易表现。这种欺骗性做法破坏了交易评估，违反了 FundedNext Futures 公平竞争的原则。为防止操纵，此行为被严格禁止。
示例：
一名交易者在一个 FundedNext Account 中开多仓，同时在另一个账户开空仓。无论市场如何波动，一个账户总是盈利，另一个总是亏损，制造出误导性的成功假象。
什么是使用相关 instruments 进行对冲？
使用相关 instruments 进行对冲是指在价格走势相似的资产中持有相反仓位，减少实际市场风险敞口，同时操纵交易评估。
为什么使用相关 instruments 进行对冲在 FundedNext Futures 中被禁止？
使用此方法的交易者人为中和风险，而不承担真实市场敞口。该策略扭曲真实交易表现，使交易者不公平地利用奖励结构。FundedNext Futures 禁止此类行为，以维护诚实且基于技能的评估过程。
示例：
一名交易者买入标普 500 期货，同时卖空 YM 期货。由于两个指数同步波动，这些仓位抵消了风险，阻碍了对交易能力的准确评估。
什么是跳空或流动性不足的市场交易？
跳空或流动性不足的市场交易指在流动性低的时期下单或利用大幅价格跳空以获得不公平优势。这种方法依赖市场低效，而非策略性交易技能。
为什么跳空或流动性不足的市场交易在 FundedNext Futures 中被禁止？
交易者可能试图在跳空或流动性不足的市场条件下下单，期望从价格低效中获利。然而，这使他们面临不可预测的执行、高 slippage 和潜在市场操纵风险。在低流动性环境或重大市场事件前交易，会扭曲公平价格发现并破坏市场稳定。
示例：
一名交易者在新一周开盘时下买限价单，预期价格上涨。订单成交时市场跳空开盘，成交的指数价格与市场指数价格不符。但若市场逆向波动，交易者将面临意外的 slippage 和亏损，显示此方法的高风险特性。
什么是 2% 价格限制？
价格限制是期货合约在交易时段内允许的最大价格波动范围。CME 设定这些限制以促进更安全的交易并减少过度波动。当市场达到该限制时，可能发生不同结果，包括临时交易暂停、限制条件下继续交易，或根据产品和监管规定，全天停止交易。
为什么禁止在 2% 价格限制内交易？
在 CME 价格限制的 2% 范围内交易会带来更高风险和潜在流动性问题，因为市场在这些阈值附近变得不稳定。如果价格接近限制，执行变得不可预测，价格跳空可能导致强制平仓、slippage 和账户回撤增加。为确保负责任的风险管理和市场稳定，严禁在此区域交易，违规可能导致账户暂停或限制。点击 这里 了解更多。