简要说明：价格限制 是期货合约在交易时段内价格波动的最大范围，由 CME 设定，用于控制波动性并保护市场稳定。这些限制基于前一交易日的 收盘结算价，并根据产品、合约月份和交易时段（夜盘与日盘）有所不同。
在 FundedNext 期货，交易者必须 避免在距离 CME 价格限制 2% 范围内进行交易。对于如 NQ、ES、YM、MNQ、MES 等股指期货，CME 价格限制为 7%，意味着限制区间从该限制的 前 2% 开始。您可以通过监控交易平台行情板上的 % 净变动 来确保合规。
在此 2% 范围内交易是被禁止的，因为流动性变得不稳定，执行不可预测，且滑点和强制平仓等风险增加。违规可能导致 利润扣减、交易限制或账户暂停。
什么是期货交易中的价格限制？
价格限制是期货合约在交易时段内允许的最大价格波动范围。CME 设定这些限制以促进更安全的交易并减少过度波动。当市场达到该限制时，可能会出现不同的情况，包括临时交易暂停、在限制条件下继续交易，或根据产品和监管规定完全停止当日交易。
如何查询 CME 价格限制？
价格限制基于收盘结算价计算，并根据产品、合约月份和时间段（即夜盘价格限制与日盘价格限制不同）而异。
价格限制在每个交易时段结束后于中部时间下午4:05更新，可在 CME 价格限制 页面查看。
遵守 2% 价格限制规则的最有效方法之一是监控交易平台行情板上的期货合约 % 净变动，这有助于识别市场距离 CME 价格限制的接近程度。如果当前未显示此数据，请在平台添加“% 净变动”列以实时跟踪价格变动。
股指产品的价格限制是多少？
对于 NQ、MNQ、YM、MYM、ES 和 MES 等股指产品， CME 价格限制 设定为 7%。交易者在计算 2% 限制区间时必须考虑此更新阈值。
示例：
为遵守 2% 价格限制规则，当市场价格接近 CME 设定的价格限制 2% 范围内时，交易者必须停止交易。
计算 2% 价格限制区间的公式：
上限：参考价格 × (1 + 0.07 − 0.02)
下限：参考价格 × (1 − 0.07 + 0.02)
纳斯达克100期货（NQ）示例：
如果 CME 价格限制为 18,556，夜盘限制为 7%：
上限交易价：18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
下限交易价：18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
这对交易者意味着什么？
如果市场价格超过 19,483 或低于 17,628，交易者必须立即停止交易。在此限制区间内继续交易违反风险管理政策，可能导致账户处罚、交易限制或暂停，以维护市场诚信并防止过度亏损。
为什么禁止在 2% 价格限制范围内交易？
在距离 CME 价格限制 2% 范围内交易会带来更高风险和潜在流动性问题，因为市场在接近这些阈值时变得不稳定。价格接近限制时，执行变得不可预测，价格跳空可能导致强制平仓、slippage 和账户回撤增加。为确保负责任的风险管理和市场稳定，严格禁止在此区域内交易，违规可能导致利润扣减、账户暂停或限制。