في FundedNext Futures، نبحث عن المتداولين الذين يظهرون الانضباط والاتساق والقدرة على التداول بشكل مستدام على المدى الطويل. هدفنا هو توفير الفرصة للمتداولين للتداول ضمن حسابات Challenge أو حسابات FundedNext، حيث يمكنهم عرض نهج منظم، وإدارة المخاطر بشكل فعال، والحفاظ على نزاهة Trading. نحن لا ندعم أولئك الذين يحاولون استغلال البيئة المحاكية أو الانخراط في ممارسات Trading غير مستدامة.
تعمل حسابات Challenge وحسابات FundedNext في سوق محاكي.قد تستفيد بعض استراتيجيات Trading من هذه الظروف المحاكية ولكنها تفشل في الأداء في سيناريوهات السوق الحقيقية. أي ممارسات محظورة من هذا القبيل، بغض النظر عن المرحلة، ستؤدي إلى تعليق الحساب واستبعاد من المشاركة المستقبلية.
FundedNext Futures مُصمم للمتداولين الذين يسعون إلى علاقة Trading طويلة الأمد، وليس الاستغلال قصير الأمد. إذا كنت تهدف إلى بناء مسيرة Trading مستدامة، فنحن نشجعك على التداول بمسؤولية، واتباع مبادئ Risk Management، وتحسين استراتيجية تتماشى مع ظروف السوق الواقعية.
لضمان بيئة Trading عادلة وشفافة وأخلاقية، نحن نحظر بشدة الأنشطة التالية:
استغلال أخطاء الـ Platform
استغلال أخطاء الPlatform في Trading العقود الآجلة يشير إلى الاستفادة من أعطال النظام، الفروقات السعرية، أو تأخيرات التنفيذ لتحقيق أرباح خالية من المخاطر. يتضمن ذلك التلاعب بالعيوب في ال Trading Platform، مثل تأخر تحديث الأسعار أو الأخطاء التقنية، لتنفيذ الصفقات Prices لا تعكس ظروف السوق الآنية.
لماذا هو محظور
هذه الممارسة تعطل Trading العادل وتوفر ميزة غير عادلة على المتداولين الذين يتبعون ممارسات أخلاقية. عندما يحدث خطأ، مثل التسعير غير الصحيح بسبب تأخر تدفق البيانات، يستغل بعض المتداولين هذا العيب للدخول أو الخروج من الصفقات Prices قديمة أو غير صحيحة. نظرًا لأن هذه Prices ليست صالحة في السوق الحية، فإن مثل هذه الإجراءات تخلق ميزة اصطناعية، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من عدم كفاءة النظام بدلاً من حركات السوق الفعلية.
مشاركة الحساب
مشاركة الحساب تحدث عندما يقوم المتداول بإدارة حسابات متعددة أو يسمح لشخص آخر بالتداول نيابة عنه. هذه الممارسة محظورة تمامًا لأنها تعطل Competition العادلة وتقوض نزاهة كل من حساب Challenge وحساب FundedNext.
لماذا هو محظور
Trading يهدف إلى تقييم مهارات الفرد وقدرة اتخاذ القرار. عندما ينخرط المتداولون في مشاركة الحساب، فإن ذلك يضر بالنزاهة، مما يجعل من الصعب التمييز بين المتداولين المهرة الحقيقيين وأولئك الذين يعتمدون على الدعم الخارجي. هذا يخلق ميزة غير عادلة ويقوض الشفافية في بيئة Trading.
تدوير الحساب
تدوير الحساب هو ممارسة عالية المخاطر حيث يتم شراء حسابات Challenge متعددة بنية النجاح السريع في المرحلة الممولة، مع التضحية ببعض الحسابات عمداً للتركيز على اجتياز الآخرين. هذا النهج يعتمد على الاحتمالية بدلاً من المهارة، متجاهلاً إدارة المخاطر الصحيحة وتحليل السوق. إنه يشبه المقامرة أكثر من Trading، حيث يعتمد النجاح على الحظ البحت بدلاً من استراتيجية منظمة.
لماذا هو محظور:
تلتزم FundedNext Futures بدعم المتداولين الذين يظهرون الاتساق، الانضباط، والربحية على المدى الطويل. التدوير الحسابي يقوض نزاهة عملية الـEvaluation من خلال تجاوز المبادئ الأساسية لـTrading المسؤول. تم تصميم Challenge Phase لتقييم قدرة المتداول على إدارة المخاطر بفعالية - وليس لاختبار عدد الحسابات التي يمكن تمريرها من خلال تكتيكات عدوانية وغير مستدامة.المتداولون الذين يشاركون في تدوير الحسابات يفشلون في إظهار الكفاءة الحقيقية في Trading، مما يجعلها ممارسة غير عادلة وغير أخلاقية تتعارض مع أساس بيئة Trading احترافية.
للحفاظ على العدالة والشفافية، يتم مراقبة تدوير الحسابات بنشاط. قد تؤدي الانتهاكات إلى قيود على شراء حسابات جديدة أو تعديلات على حد تخصيص العمر. تضمن هذه التدابير أن المتداولين الذين يطورون ويطبقون استراتيجيات Trading سليمة ومستدامة هم فقط من يمكنهم التقدم، مما يعزز Platform مبنية على المهارة، والانضباط، والنجاح الطويل الأمد.
الاحتيال المتعدد للطلبات واستغلال Trading المنسق
الطلبات المتعددة غير المرغوب فيها واستغلالات Trading Order تتضمن وضع وإلغاء العديد من الطلبات في عمق السوق (DOM) للتلاعب بنشاط السوق أو التعاون مع الآخرين للتأثير بشكل مصطنع على تدفق Order. هذه الإجراءات تخلق إشارات مضللة وتشوه ديناميكيات العرض والطلب الحقيقية، مما يعطل نزاهة السوق وعدالته.
لماذا هو محظور
عمليات تقديم الأوامر Order في DOM (spam) وتنسيق التلاعب في Trading تشوه ظروف السوق وتسيء تمثيل العرض والطلب الحقيقيين. نظرًا لأن Trading المحاكي يكرر ظروف السوق الحقيقية، فإن مثل هذه الأنشطة تضلل المتداولين الآخرين من خلال خلق مشاركة سوق وهمية وتدفق أوامر خادعة. في FundedNext Futures، تؤدي هذه الممارسات إلى تقويض النزاهة، وتعطيل التقييمات، وتفشل في تقييم قدرة المتداولين على الأداء في الأسواق الحية. إن فرض هذه القواعد يضمن بيئة Trading واقعية، أخلاقية، وشفافة.
مثال
يقوم المتداول بوضع مئات من أوامر Bid/Ask الوهمية (أوامر الحد) في DOM، مما يخلق اهتمام شراء زائف. يتفاعل المتداولون الآخرون، مما يدفع السعر إلى الارتفاع، وفي هذه المرحلة يقوم المتداول بإلغاء أوامر الشراء الخاصة به ويبيع بالسعر المرتفع. في بيئة المحاكاة، يقوم هذا بالتلاعب بديناميكيات السوق، وتضليل المشاركين، وتقويض عملية Evaluation من خلال تشويه سلوك Trading الحقيقي.
إساءة استخدام تدفق البيانات البطيء
إساءة استخدام تغذية البيانات البطيئة تحدث عندما يستغل المتداولون تحديثات الأسعار المتأخرة لتنفيذ صفقات Prices قديمة، مما يمنحهم ميزة غير عادلة على أولئك الذين يعتمدون على بيانات في الوقت الحقيقي. هذه الممارسة تعطل Competition العادلة وتضر بنزاهة بيئة Trading.
لماذا هو محظور
يمكن أن يتسبب تدفق البيانات البطيء في تأخر تحديثات الأسعار عن الظروف الفعلية للسوق. يستغل بعض المتداولين هذا التأخير من خلال مقارنة Prices عبر منصات متعددة والدخول في صفقات بناءً على معلومات قديمة قبل أن تقوم Platform Trading الخاصة بهم بالتحديث. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تنفيذ صفقات غير عادلة وسلوك Trading تلاعب، مما يشوه عملية Evaluation السوق.
مثال
يلاحظ تاجر أن Platform الخاص بهم يعرض سعر السهم الذي هو أقل بمقدار 1 دولار من السعر الفعلي في السوق بسبب تأخر في تغذية البيانات. يقومون بسرعة بوضع Buy Order بسعر غير صحيح، وبمجرد تحديث الPlatform، يبيعون بالسعر المصحح لتحقيق ربح مضمون، مستغلين النظام بدلاً من الاعتماد على مهارات Trading الحقيقية.
التقليب في الحساب والتنفيذ غير المتسق للعقود
تقليب الحسابات وتنفيذ العقود غير المتسق يتضمن استخدام Margin عالية لنمو أو تفجير الحسابات بسرعة من خلال مراكز كبيرة ومتهورة. هذا النهج عالي المخاطر يفتقر إلى الاستراتيجية والانضباط، مما يجعله غير مستدام وعرضة للفشل.
لماذا هو محظور
يحاول بعض المتداولين بسرعة مضاعفة حسابهم من خلال اتخاذ مراكز عالية المخاطر للغاية، باستخدام أقصى حد من Leverage لتحقيق مكاسب سريعة.إذا نجحوا، يسحبون الأرباح ويكررون العملية مع حساب جديد.إذا لم ينجحوا، فإنهم يتخلون عن الحساب ويبدأون من جديد، متجنبين عواقب ضعف Risk Management. تُضعف هذه الطريقة الاتساق على المدى الطويل وتتنافى مع مبادئ Trading المسؤولة.
مثال
يتأهل المتداول للحصول على Account FundedNext ويقوم فورًا بإجراء صفقة شاملة، مما يعرضAccount Balance بالكامل للخطر في مركز واحد. إذا كانت التجارة ناجحة، فإنهم يسحبون الأرباح. إذا فشل الأمر، فإنهم يفتحون حسابًا آخر ويكررون العملية، دون بذل أي جهد لتحسين استراتيجية Trading الخاصة بهم أو اتباع ممارسات Risk Management المستدامة.
نسخ & سياسات مجموعة Trading
ما هو Copy و Group Trading؟
Copy Trading يشير إلى تكرار التداولات من متداول آخر أو استخدام خدمات الإشارات لتنفيذ التداولات.
Trading الجماعي يحدث عندما يتعاون عدة متداولين - غالبًا في الوقت الفعلي - لتحقيق مكافآت محددة من خلال تنفيذ صفقات مشابهة في نفس الوقت.
لماذا هو (بشكل عام) محظور؟
في FundedNext Futures، نقيم كل متداول بناءً على قدرتهم الفردية في Trading، مع التركيز على اتخاذ القرارات بشكل مستقل، وRisk Management السليم، والاتساق على المدى الطويل.
الاعتماد على الآخرين - إما من خلال خدمات الإشارات أو التنسيق مع المتداولين الآخرين - يشوه القدرات الحقيقية للمتداول ويقوض Competition العادلة. لهذا السبب يُحظر تمامًا نسخ Trading الجماعي غير المصرح به.
ما هو المسموح؟
تدعم FundedNext المرونة للمتداولين الذين يديرون حساباتهم الخاصة.الأشكال التالية من Copy Trading مسموح بها:
Copy Trading داخل FundedNext مسموح به. يمكن للمتداولين نسخ الصفقات بحرية بين حساباتهم الخاصة في FundedNext.
Copy Trading بين FundedNext وشركات التداول الأخرى مسموح به، إذا كان المتداول يملك جميع الحسابات المعنية. قد تطلب FundedNext التحقق من أن جميع الحسابات المسجلة تحت نفس الاسم تمامًا كما هو مسجل في سجلات FundedNext؛ أي اختلاف في التهجئة أو الهوية لن يتم قبوله.
يسمح باستخدام أي أدوات Copy Trading، بما في ذلك:
ميزة Copy Trading المدمجة في Tradovate
وحدات NinjaTrader مثل Replikanto
أي منصات تابعة لجهات خارجية، طالما تُستخدم فقط لنسخ تداولات الشخص نفسه
ما الذي لا يمكنهم فعله؟
للحفاظ على نزاهة عملية Evaluation الخاصة بنا، فإن الإجراءات التالية ممنوعة تمامًا:
لا يمكن للمتداولين التداول كمجموعة أو تنسيق التداولات مع متداولين آخرين، سواء داخل FundedNext أو خارجها.
لا يمكن للمتداولين الاشتراك في أي خدمات إشارات Trading أو استخدام إشارات خارجية لتوجيه قراراتهم التجارية Trading.
لا يُسمح للمتداولين بنسخ الصفقات من حساب شخص آخر داخل FundedNext، حتى من خلال الأدوات الآلية أو Trade Copiers.
مثال على السلوك المحظور
ينضم تاجر إلى مجموعة إشارات حيث يرسل مزود التعليمات التجارية.بدلاً من إجراء تحليل مستقل، يقوم المتداول بنسخ تلك الصفقات بشكل أعمى لاجتياز Challenge.هذا يؤدي إلى نجاح غير مستحق بناءً على مهارة شخص آخر، وينتهك مبادئنا في Evaluation.
التداول الدقيق
يُعرَّف الميكرو سكالبينغ بأنه ممارسة فتح وإغلاق الصفقات في غضون ثوانٍ للاستفادة بشكل متكرر من تقلبات الأسعار الصغيرة.بينما لا تقوم FundedNext بإنهاء أو Breach حسابك فقط لهذا النشاط، لدينا سياسة واضحة ومتوازنة لمعالجته، والتي يمكنك مراجعتها هنا.
استراتيجيات التزوير
التلاعب هو تقنية تلاعب في السوق حيث يقوم المتداول بوضع أوامر كبيرة زائفة (أوامر معلقة) لإنشاء انطباع زائف عن العرض أو الطلب، مما يؤثر على قرارات المتداولين الآخرين.يتم إلغاء هذه الطلبات الوهمية قبل التنفيذ، مما يسمح للمتداول بالاستفادة من تحركات الأسعار.
لماذا هو محظور
التلاعب غير مسموح به لأنه يضلل المتداولين عن طريق عرض طلب أو عرض وهمي، مما يجعلهم يقومون بعمليات تداول بناءً على معلومات خاطئة. هذا النوع من التلاعب بالسوق يخلق بيئة Trading غير عادلة في المرحلة الحية ويتعارض مع قواعدنا.
مثال
يريد المتداول تقديم Buy Order. لكن السعر كان أعلى من المتوقع، وقاموا بوضع أوامر بيع كبيرة متعددة ليبدو أن ضغط بيع قوي كان يتزايد. هذا يخدع المتداولين الآخرين ليعتقدوا أن السعر قد ينخفض، مما يشجعهم على البيع.بمجرد أن يحصل المتداول على سعر مناسب، يقوم المتداول بإلغاء جميع أوامر البيع الوهمية بسرعة، وينفذ Buy Order بعد أن يكون قد تلاعب بالسوق لصالحه.
استراتيجيات تشكيل/طبقات دفتر الOrder
التكديس يحدث عندما يقوم المتداول بوضع أوامر شراء أو بيع متعددة عند مستويات سعرية مختلفة لخلق إحساس زائف بعمق السوق. هذه الأوامر ليست معدة للتنفيذ ولكنها تهدف إلى تضليل المتداولين الآخرين لاتخاذ قرارات بناءً على ظروف سوق مُتلاعب بها.
لماذا هو محظور
الطبقات محظورة لأنها تعطي انطباعًا خاطئًا عن Liquidity، مما يخدع المتداولين لاتخاذ قرارات بناءً على أوامر سوق مزيفة. إنها تعطل Trading العادل وتتنافى مع مبادئ FundedNext.
مثال
يقوم المتداول بوضع عدة أوامر شراء عند مستويات سعرية مختلفة، مما يجعل الأمر يبدو وكأن هناك اهتمام قوي بالشراء. يرى المتداولون الآخرون هذا ويبدأون في الشراء أيضًا. بمجرد أن يرتفع السعر، يقوم المتداول بإلغاء جميع الطلبات الوهمية ويبيع بسعر أعلى.
استراتيجيات الأقواس
تعتبر Bracket Trading استراتيجية حيث يقوم المتداولون بتحديد أوامر شراء وبيع محددة مسبقًا (أوامر محدودة/إيقاف) للاستفادة من أي حركة في السوق، وأيضًا تحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة لإدارة المخاطر وتأمين الأرباح تلقائيًا. استغلال عدم وجود Slippage أو استخدام حدود ضيقة للاستفادة من تنفيذ الصفقات المواتية محظور. هذه الممارسات غير مسموح بها بموجب سياسات Trading الخاصة بنا.
لماذا هو محظور
يُحظر استغلال عدم Slippage واستخدام أوامر ضيقة لأنه يعتبر استراتيجية No-BrainerTrading لأنها تعطي المتداولين ميزة غير عادلة.عندما يتحرك السوق بسرعة، خاصة في Instruments مثل NQ، يمكن أن يؤدي وضع الأوامر بفروقات سعرية طفيفة إلى تنفيذات مواتية لا تنعكس في ظروف السوق الحية أو لا تعتبر ذكاء Trading حقيقي.
مثال
تخيل أن تاجرًا يحدد إيقاف الشراء عند 12,900 و إيقاف البيع عند 12,850 لعقود مستقبلات ناسداك (NQ)، مع مستويات جني الأرباح عند 12,930 و 12,820.إذا ارتفع السعر فجأة وتم تفعيل Buy Order وحقق take-profit عند 12,930 دون أي Slippage، فإن المتداول يربح من حركة سعر صغيرة وغير تقليدية. هذا محظور لأنه يستغل ظروف Trading الحية ولا يعكس الذكاء التجاري، ويمنح Trading ميزة غير عادلة.
Grid Trading
Grid Trading في سوق العقود الآجلة يتضمن وضع أوامر شراء وبيع متعددة عند مستويات سعر محددة للاستفادة من تقلبات السوق. تهدف هذه الاستراتيجية إلى التقاط حركات الأسعار الصغيرة داخل نطاق محدد، مما يسمح للمتداولين بالربح من Volatility دون الاعتماد على اتجاه السوق. ومع ذلك، بسبب كثرة وضع الأوامر، يمكن أن يخلق Grid Trading نشاطًا مفرطًا في السوق ويعطل ظروف التداول العادلة.
لماذا هو محظور
Grid Trading ممنوع لأنه يمكن أن يؤدي إلى التلاعب في السوق وخلق نشاط Trading مصطنع. تزيد هذه الاستراتيجية أيضًا من المخاطر بشكل كبير، حيث يمكن لحركة السوق القوية في اتجاه واحد أن تؤدي إلى خسائر متتالية متعددة. بالإضافة إلى ذلك، فإن grid trading غير مستدام في الأسواق ذات التقلبات العالية أو الأسواق المتجهة، حيث يمكن أن تؤدي التقلبات السريعة في الأسعار إلى طلبات Margin وخسائر كبيرة. FundedNext Futures يعطي الأولوية لممارسات Trading العادل واستراتيجيات الوعي بالمخاطر، ولهذا السبب لا يُسمح Trading الشبكي.
مثال
يضع المتداول عدة طلبات شراء عند 100 دولار، 105 دولار، و110 دولار وطلبات بيع عند 115 دولار، 120 دولار، و125 دولار. إذا تحرك السوق بين هذه المستويات، فإن المتداول يربح. ومع ذلك، إذا انخفض السوق بشكل حاد إلى ما دون 100 دولار، فإن جميع أوامر الشراء تفقد قيمتها دفعة واحدة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. هذا يوضح التعرض العالي للمخاطر في Trading الشبكي ولماذا لا يُسمح به.
Wash Trading
Trading الوهمي في العقود الآجلة يحدث عندما يقوم المتداول بوضع عروض وطلبات في نفس الوقت أو بسرعة متتابعة لخلق نشاط سوقي مصطنع دون تحمل مخاطر سوقية فعلية. تُستخدم هذه الممارسة لتضليل المتداولين الآخرين، التلاعب Prices، أو تضخيم حجم Trading دون نية سوقية حقيقية.
لماذا هو محظور
تُشوه عمليات Trading التجاري شفافية السوق من خلال تضخيم حجم Trading بشكل مصطنع وتضليل المتداولين للاعتقاد بوجود اهتمام حقيقي بأحد asset. هذا يتلاعب بحركة الأسعار ويعطل شروط السوق العادلة. تحظر FundedNext Trading الوهمي للحفاظ على بيئة Trading شفافة وجديرة بالثقة، حيث يتنافس المتداولون بناءً على ظروف السوق الحقيقية بدلاً من النشاط الاصطناعي.
مثال
يقوم المتداول باستمرار بشراء وبيع نفس عقد الآجل Prices متطابقة تقريبًا، مما يولد عددًا كبيرًا من الصفقات دون تغيير فعلي في موقعه السوقي. هذا يزيد بشكل مصطنع من حجم Trading للـasset، مما يجعله يبدو أكثر نشاطًا مما هو عليه في الواقع. نتيجة لذلك، قد يعتقد المتداولون الآخرون أن هناك اهتمامًا كبيرًا بالـ asset في حين أن النشاط في الواقع مُلفَّق.
المراجحة الزمنية
المراجحة الزمنية هي استراتيجية Trading عالية المخاطر تستغل تأخيرات الأسعار بين المنصات، معتمدة على مزايا السرعة بدلاً من تحليل السوق. تستفيد هذه الاستراتيجية من التباينات في تحديثات بيانات السوق، مما يسمح للمتداولين بالدخول أو الخروج من المراكز قبل أن يتفاعل الآخرون.
لماذا هو محظور
يمكن للمتداول الذي يستخدم تغذية أسعار أسرع أن يدخل في صفقات قبل أن تحديث التغذية الأبطأ، مما يحقق ميزة غير عادلة من خلال الوصول إلى تحركات الأسعار قبل المشاركين الآخرين في السوق. هذا يشوه التسعير العادل ويعطل نزاهة Trading.نظرًا لأن المراجحة الزمنية لا تعكس مهارات Trading الفعلية وتعتمد على استغلال أوجه القصور في النظام، فإن FundedNext Futures تحظر هذه الممارسة لضمان وجود فرص متساوية للجميع.
مثال
لاحظ تاجر أن تحديث السعر على أحد الPlatformات متأخر بمقدار عشرين ميلي ثانية. يقومون بسرعة بإجراء صفقة قبل أن تقوم الـ Platform البطيئة بالتعديل، مما يضمن سعرًا أفضل مقارنة بالمتداولين الذين يستخدمون التغذية القياسية. هذا يخلق ميزة غير عادلة ويؤثر على ديناميكيات التسعير.
التحوط العكسي
التحوط العكسي هو استراتيجية تلاعب حيث يقوم المتداول بفتح مراكز معاكسة في حسابات مختلفة لتحوط المخاطر بشكل مصطنع، مما يخلق وهمًا بالتعرض المسيطر عليه بينما يستغل هياكل Reward Bonus.
لماذا هو محظور
المتداولون الذين يشاركون في Hedging العكسي يضمنون أن حسابًا واحدًا يحقق أرباحًا بينما الآخر يتكبد خسارة، مما يسيء تمثيل أداء Trading الحقيقي. هذا النهج الخادع يقوض تقييمات Trading وينتهك مبادئ FundedNext Futures Competition العادلة. لمنع التلاعب، يُحظر هذا الممارسة بشكل صارم.
مثال
يقوم المتداول بفتح مركز شراء في Account FundedNext واحد ويقوم في الوقت نفسه بفتح مركز بيع في حساب آخر. بغض النظر عن حركة السوق، سيظهر حساب واحد دائمًا ربحًا بينما سيظهر الآخر خسارة، مما يخلق انطباعًا مضللًا بالنجاح.
Hedging باستخدام Instruments المرتبطة
Hedging مع Instruments المرتبطة يتضمن اتخاذ مراكز معاكسة في الأصول التي تتحرك بشكل مشابه، مما يقلل من التعرض الفعلي للسوق مع التلاعب بتقييمات Trading.
لماذا هو محظور
يستخدم المتداولون هذه الطريقة لتحييد المخاطر بشكل مصطنع دون الانخراط في تعرض حقيقي للسوق. هذه الاستراتيجية تشوه أداء Trading الحقيقي، مما يسمح للمتداولين باستغلال هياكل Reward Bonus بشكل غير عادل.FundedNext Futures تحظر هذا للحفاظ على عملية تقييم نزيهة و قائمة على المهارات.
مثال
يقوم المتداول بشراء عقود S&P 500 الآجلة في حين يقوم في نفس الوقت ببيع عقود YM الآجلة على المكشوف. نظرًا لأن كلا من Indices يتحركان بشكل متزامن، فإن المراكز تلغي المخاطر، مما يمنع تقييمًا دقيقًا لقدرة Trading.
تداول السوق المتقطع أو غير السائل
Trading في الأسواق ذات الفجوات أو الأسواق غير السائلة يتضمن وضع الصفقات خلال فترات Liquidity المنخفضة أو استغلال الفجوات السعرية الكبيرة لتحقيق ميزة غير عادلة. تعتمد هذه الطريقة على عدم كفاءة السوق بدلاً من مهارات Trading الاستراتيجية.
لماذا يُحظر
قد يحاول المتداولون تقديم أوامر في ظروف سوق متقطعة أو غير سائلة، سعياً للاستفادة من عدم كفاءة الأسعار. ومع ذلك، فإن هذا يعرضهم إلى تنفيذ غير متوقع، Slippage عالية، وإمكانية التلاعب بالسوق. يمكن أن يؤدي Trading في بيئات ذات سيولة منخفضة أو قبل الأحداث السوقية الكبرى إلى تشويه اكتشاف السعر العادل وتعطيل استقرار السوق.
مثال
يقوم المتداول بوضع Limit Order شراء تمامًا عند افتتاح الأسبوع الجديد متوقعًا ارتفاعًا في السعر، تم تنفيذ الطلب ولكن السوق افتتح بفجوة كبيرة وسعر التنفيذ لا يتناسب مع سعر مؤشر السوق. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضدهم، فإنهم يواجهون Slippage غير متوقع وخسائر، مما يوضح طبيعة المخاطر العالية لهذا النهج.
حد السعر 2%
ما هو الحد السعري؟
الحد السعري هو الحد الأقصى لنطاق السعر المسموح به لعقد الآجلة خلال جلسة Trading. تُفرض هذه الحدود من قبل CME لتعزيز Trading أكثر أمانًا وتقليل Volatility المفرطة. عندما يصل السوق إلى هذا الحد، قد تحدث نتائج مختلفة، بما في ذلك توقف مؤقت في Trading، أو الاستمرار تحت شروط الحد، أو التوقف الكامل في Trading لبقية الجلسة، وذلك يعتمد على المنتج والإرشادات التنظيمية.
لماذا يُحظر Trading ضمن حد السعر 2%؟
إن التداول ضمن 2٪ من حد سعر CME يخلق مخاطر أعلى ومشاكل محتملة في السيولة، حيث تصبح ظروف السوق غير مستقرة بالقرب من هذه العتبات. إذا اقترب السعر من الحد، يصبح التنفيذ غير متوقع، وقد تؤدي الفجوات السعرية إلى تصفيات قسرية، وSlippage، وزيادة في السحوبات من الحساب. لضمان إدارة المخاطر بمسؤولية واستقرار السوق، يُحظر بشدة التداول في هذه المنطقة، وقد تؤدي الانتهاكات إلى تعليق الحساب أو فرض قيود. انقر هنا لمعرفة المزيد...