TL;DR: أحد السعر هو الحد الأقصى لنطاق السعر الذي يمكن أن يتحرك فيه عقد الآجلة خلال جلسة Trading، والذي تحددهCME للتحكم في Volatility وحماية استقرار السوق. هذه الحدود تستند إلى السابقسعر تسوية نهاية اليوم ويختلف حسب المنتج، شهر العقد، والجلسة (ساعات الليل مقابل الساعات العادية).
في FundedNext Futures، يجب على المتداولين عدم التداول ضمن 2% من حد سعر CME.بالنسبة لعقود المستقبل الخاصة بـ Equity مثل NQ, ES, YM, MNQ, MES، فإن حد السعر في CME هو 7%، مما يعني أن المنطقة المقيدة تبدأ 2% قبل ذلك الحد.يمكنك مراقبة الامتثال من خلال تتبع % Net Change على لوحة اقتباسات منصة Trading الخاصة بك.
Trading ضمن هذا النطاق الذي يبلغ 2% محظور لأن السيولة تصبح غير مستقرة، والتنفيذ غير متوقع، وتزداد المخاطر مثل الانزلاق والتصفية القسرية.قد تؤدي الانتهاكات إلى خصم الأرباح، قيود على Trading، أو تعليق الحساب.
ما هو الحد السعري؟
الحد السعري هو الحد الأقصى لنطاق السعر المسموح به لعقد الآجلة خلال جلسة Trading. تُفرض هذه الحدود من قبل CME لتعزيز Trading أكثر أمانًا وتقليل Volatility المفرطة. عندما يصل السوق إلى هذا الحد، قد تحدث نتائج مختلفة، بما في ذلك توقفات مؤقتة في Trading، أو استمرار تحت ظروف الحد، أو توقف كامل في Trading لبقية الجلسة، اعتمادًا على المنتج وإرشادات التنظيم.
كيف أجد حد سعر CME؟
تُحسب حدود الأسعار بناءً على سعر التسوية في نهاية اليوم وتختلف حسب المنتج، شهر العقد، ووقت اليوم (أي أن حدود الأسعار الليلية تختلف عن حدود الأسعار المستخدمة خلال ساعات العمل)
تُحدث حدود الأسعار في الساعة 4:05 مساءً بتوقيت وسط الولايات المتحدة بعد كل جلسة Trading ويمكن العثور عليها في صفحة حدود أسعار CME.
إحدى أكثر الطرق فعالية للامتثال لقاعدة حد السعر بنسبة 2% هي مراقبة % التغير الصافي لعقد العقود الآجلة على لوحة الأسعار في Platform Trading الخاصة بك. هذا يساعد في تحديد مدى قرب السوق من الوصول إلى حد السعر CME. إذا لم يتم عرض هذه البيانات حاليًا، أضف عمود “% التغيير الصافي” إلى Platform لتتبع الحركات في الوقت الحقيقي.
حد السعر لمنتجات Equity
بالنسبة لمنتجات Equity مثل NQ و MNQ و YM و MYM و ES و MES، تم تحديد حد سعر CME بنسبة 7%. يجب على المتداولين أخذ هذا الحد المحدث في الاعتبار عند حساب نطاق 2% المقيد.
مثال على الحساب
للالتزام بقانون حد السعر بنسبة 2%، يجب على المتداولين التوقف عن Trading عندما يتحرك سعر السوق ضمن 2% من حد السعر المحدد من قبل CME.
صيغة لحساب نطاق حد السعر 2%:
الحد الأعلى: سعر المرجع × (1 + 0.07 − 0.02)
الحد الأدنى: سعر المرجع × (1 − 0.07 + 0.02)
مثال لعقود ناسداك-100 الآجلة (NQ)
إذا كان حد السعر في CME لـ NQ هو 18,556 وحد الليل هو 7%:
حد Trading الأعلى: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
حد Trading الأدنى: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
ما يعني هذا للمتداولين
إذا وصل سعر السوق إلى أكثر من 19,483 أو انخفض إلى أقل من 17,628، يجب على المتداولين التوقف عن Trading فورًا. الاستمرار في التداول ضمن هذا النطاق المحدود ينتهك سياسات Risk Management، مما قد يؤدي إلى فرض عقوبات على الحساب، أو قيود على Trading، أو تعليق للحفاظ على نزاهة السوق ومنع الخسائر المفرطة.
لماذا يُحظر Trading ضمن حد السعر 2%
Trading ضمن 2% من حدود سعر CME يخلق مخاطر أعلى وقضايا Liquidity محتملة، حيث تصبح ظروف السوق غير مستقرة بالقرب من هذه العتبات. إذا اقترب السعر من الحد، يصبح التنفيذ غير متوقع، وقد تؤدي الفجوات السعرية إلى تصفية قسرية، وSlippage، وزيادة في التراجع في الحساب. لضمان Risk Management بشكل مسؤول واستقرار السوق، فإن التداول في هذه المنطقة محظور تمامًا، وقد تؤدي الانتهاكات إلى خصم مبلغ من الأرباح، أو تعليق الحساب، أو فرض قيود.