¿Qué es el límite de precio?
Un límite de precio es el rango máximo de precio permitido para un contrato de futuros durante una sesión de Trading.Estos límites son impuestos por el CME para promover un Trading más seguro y reducir la excesiva Volatility.Cuando el mercado alcanza este límite, pueden ocurrir diferentes resultados, incluyendo paradas temporales de Trading, continuación bajo condiciones de límite, o una parada completa en el Trading por el resto de la sesión, dependiendo del producto y las directrices regulatorias.
¿Cómo encuentro el límite de precio de CME?
Los límites de precio se calculan en función del precio de liquidación al final del día y varían según el producto, el mes de contrato y la hora del día (es decir, los límites de precio nocturnos difieren de los límites de precio utilizados durante el horario laboral)
Los límites de precio se actualizan a las 4:05 PM CT después de cada sesión de Trading y se pueden encontrar en la página de CME Price Limits.
Una de las formas más efectivas de cumplir con la Regla de Límite de Precio del 2% es monitorear el % de Cambio Neto para el contrato de futuros en el tablero de cotizaciones de su Platform de Trading.Esto ayuda a identificar qué tan cerca está el mercado de alcanzar el límite de precio de CME. Si estos datos no se muestran actualmente, agregue la columna “% Cambio Neto” a su Platform para rastrear los movimientos en tiempo real.
Límite de Precio para Productos de Equity
Para productos de Equity como NQ, MNQ, YM, MYM, ES y MES, el límite de precio de CME se ha establecido en 7%.Los comerciantes deben tener en cuenta este umbral actualizado al calcular el rango restringido del 2%.
Cálculo de Ejemplo
Para cumplir con la Regla del Límite de Precio del 2%, los traders deben dejar de hacer Trading cuando el precio del mercado se mueve dentro del 2% del límite de precio establecido por el CME.
Fórmula para calcular el rango del límite de precio del 2%:
Límite superior: Precio de referencia × (1 + 0.07 − 0.02)
Límite Inferior: Precio de Referencia × (1 − 0.07 + 0.02)
Ejemplo de Futuros del Nasdaq-100 (NQ)
Si el límite de precio de CME para NQ es 18,556 y el límite nocturno es 7%:
Límite Superior de Trading: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
Límite Inferior de Trading: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
Lo que esto significa para los comerciantes
Si el precio del mercado supera los 19,483 o cae por debajo de 17,628, los traders deben dejar de hacer Trading inmediatamente.Continuar con el Trading dentro de este rango restringido viola las políticas de Risk Management, lo que puede llevar a sanciones en la cuenta, restricciones de Trading o suspensión para mantener la integridad del mercado y prevenir pérdidas excesivas.
Por qué está prohibido el Trading dentro del límite de precio del 2%
El Trading dentro del 2% del límite de precio de CME crea un mayor riesgo y posibles problemas de Liquidity, ya que las condiciones del mercado se vuelven inestables cerca de estos umbrales.Si el precio se acerca al límite, la ejecución se vuelve impredecible, y las brechas de precios pueden llevar a liquidaciones forzadas, Slippage y aumentos en las reducciones de cuenta.Para garantizar un Risk Management responsable y la estabilidad del mercado, el Trading en esta zona está estrictamente prohibido, y las violaciones pueden resultar en una deducción del monto de las ganancias, suspensión de la cuenta o restricciones.