خلاصه: سود یا زیان در معاملات آتی = (ارزش تیک × تیکهای جابجا شده) × قراردادها. تیکهای بیشتر و قراردادهای بیشتر، پتانسیل سود یا زیان را افزایش میدهند.
محاسبه سود و زیان (PnL) یکی از مهمترین مهارتها در معاملات آتی است.از آنجا که قراردادهای آتی در اندازههای ثابت تیک حرکت میکنند، هر تغییر قیمتی بهطور مستقیم بر موجودی شما تأثیر میگذارد.درک اینکه اندازه تیک، ارزش تیک و تعداد قراردادها چگونه با هم کار میکنند به معاملهگران کمک میکند تا بهطور دقیق ریسک و Performance Reward را اندازهگیری کنند.این دانش اطمینان میدهد که میتوانید با اطمینان معاملات را برنامهریزی کنید و از نتایج غیرمنتظره جلوگیری کنید.
درک مفاهیم کلیدی
قبل از محاسبه سود یا زیان در معاملات آتی، شما باید این اصطلاحات اصلی را درک کنید:
اندازه تیک: کوچکترین حرکت قیمتی که برای یک قرارداد آتی مجاز است.این موضوع در قراردادها متفاوت است.
مقدار تیک: مبلغ پولی که در نتیجه تغییر قیمت به اندازه یک تیک به دست میآید یا از دست میرود.
تعداد تیکها: مجموع حرکت در تیکها بین قیمت ورود و خروج شما.
تعداد قراردادها: تعداد قراردادهایی که شما در حال معامله هستید.قراردادهای بیشتر سود یا زیانها را افزایش میدهند.
پس از اینکه این اصول روشن شد، میتوانید PnL را به صورت دستی محاسبه کنید یا از یک ماشین حساب سود معاملات آتی استفاده کنید.
تیک در معاملات آتی چیست؟
تیک حداقل تغییر قیمت برای یک قرارداد آتی است.قیمتها در مراحل ثابت حرکت میکنند و امکان افزایشهای کوچکتر وجود ندارد.
مثال:
اگر اندازه تیک ۰.۲۵ امتیاز باشد، قیمت در افزایشی به اندازه ۰.۲۵ حرکت میکند (۶۰۰۰.۰۰ → ۶۰۰۰.۲۵ → ۶۰۰۰.۵۰).
قیمتها به مقادیر کوچکتری مانند 6000.10 تغییر نخواهند کرد.
هر تیک دارای یک ارزش تیک است که نشاندهنده پول بهدستآمده یا از دسترفته در هر تیک برای هر قرارداد میباشد.به عنوان مثال، قرارداد آتی E-mini S&P 500 دارای ارزش تیک ۱۲.۵۰ دلار است.
محاسبه سود و زیان با استفاده از تیکها برای معاملات آتی
فرمول:
سود/زیان = (مقدار تیک × تعداد تیکهای جابجا شده) × تعداد قراردادها
مثال 1: یک قرارداد تجاری
شما 1 قرارداد از قراردادهای آتی E-mini S&P 500 را معامله میکنید و قیمت 5 تیک به نفع شما حرکت میکند (6000.00 → 6001.25).
اندازه تیک: ۰.۲۵ امتیاز
ارزش تیک: $12.50
تعداد تیکها: ۵
محاسبه:
1 تیک = ۱۲.۵۰ دلار
5 تیک = 5 × ۱۲.۵۰ دلار = ۶۲.۵۰ دلار
سود = $62.50
مثال ۲: قراردادهای متعدد
شما ۳ قرارداد از قراردادهای آتی E-mini S&P 500 را معامله میکنید و قیمت ۵ تیک به نفع شما حرکت میکند.
اندازه تیک: ۰.۲۵ امتیاز
مقدار تیک: $12.50
تعداد تیکها: 5
قراردادهای معامله شده: ۳
محاسبه:
1 تیک = ۱۲.۵۰ دلار
5 تیک = 5 × ۱۲.۵۰ دلار = ۶۲.۵۰ دلار
۳ قرارداد = ۳ × ۶۲.۵۰ دلار = ۱۸۷.۵۰ دلار
سود = $187.50
نکات کلیدی برای به خاطر سپردن
یک تیک کوچکترین تغییر قیمت در یک قرارداد آتی است.
اندازه تیک مقدار حرکتی است که قیمت میتواند در یک مرحله داشته باشد و ارزش تیک مقدار پولی است که شما در هر تیک به دست میآورید یا از دست میدهید.
هر چه قیمت بیشتر در جهت شما حرکت کند، سود شما بیشتر خواهد بود.
تعداد قراردادهایی که معامله میکنید، سود یا زیان شما را چند برابر میکند.
اگر قیمت برخلاف شما حرکت کند، همان محاسبه برای ضرر شما اعمال میشود.