خلاصه: Aحد قیمت حداکثر دامنه قیمتی است که یک قرارداد آتی میتواند در طول یک جلسه معاملاتی حرکت کند، که توسطCME برای کنترل نوسانات و حفاظت از ثبات بازار. این محدودیتها بر اساس گذشتهقیمت تسویه پایان روز و بسته به محصول، ماه قرارداد و جلسه (شبانه در مقابل ساعات عادی) متفاوت است.
در FundedNext Futures، معاملهگران نباید در ۲٪ از محدودیت قیمت CME معامله کنند.برای آیندههای سهام مانند NQ, ES, YM, MNQ, MES، محدودیت قیمت CME 7% است، به این معنی که منطقه محدود 2% قبل از آن محدودیت آغاز میشود.شما میتوانید با پیگیری % تغییر خالص در تابلو نقل قول Platform معاملاتی خود، انطباق را نظارت کنید.
تجارت در این محدوده ۲٪ ممنوع است زیرا نقدینگی ناپایدار میشود، اجرا غیرقابل پیشبینی است و خطراتی مانند Slippage و تصفیه اجباری افزایش مییابد.نقضها ممکن است منجر به کسر سود، محدودیتهای تجاری، یا تعلیق حساب شوند.
محدودیت قیمت چیست؟
حد قیمت حداکثر محدوده قیمتی است که برای یک قرارداد آتی در طول یک جلسه معاملاتی مجاز است. این محدودیتها توسط CME اعمال میشوند تا تجارت ایمنتر و کاهش نوسانات بیش از حد را ترویج کنند. زمانی که بازار به این حد برسد، نتایج مختلفی ممکن است رخ دهد، از جمله توقفهای موقتی معاملات، ادامه تحت شرایط محدودیت، یا توقف کامل معاملات برای باقیمانده جلسه، بسته به محصول و دستورالعملهای نظارتی.
چگونه میتوانم حد قیمت CME را پیدا کنم؟
محدودیتهای قیمت بر اساس قیمت تسویه در پایان روز محاسبه میشوند و بسته به محصول، ماه قرارداد و زمان روز متفاوت هستند (به عبارت دیگر، محدودیتهای قیمت شبانه با محدودیتهای قیمت استفاده شده در ساعات کاری متفاوت است)
محدودیتهای قیمت در ساعت ۴:۰۵ بعد از ظهر به وقت مرکزی پس از هر جلسه معاملاتی بهروزرسانی میشوند و میتوان آنها را در صفحه محدودیتهای قیمت CME یافت.
یکی از مؤثرترین راهها برای رعایت قانون محدودیت قیمت ۲٪ این است که % تغییر خالص قراردادهای آتی را در تابلوی نقل قول Platform معاملاتی خود نظارت کنید. این به شناسایی اینکه بازار چقدر به رسیدن به محدودیت قیمت CME. نزدیک است، کمک میکند. اگر این دادهها در حال حاضر نمایش داده نمیشوند، ستون “% تغییر خالص” را به Platform خود اضافه کنید تا حرکات لحظهای را پیگیری کنید.
محدودیت قیمت برای محصولات سهام
برای محصولات سهامی مانند NQ، MNQ، YM، MYM، ES و MES، محدودیت قیمت CME به 7% تنظیم شده است. تاجران باید این آستانه بهروز شده را هنگام محاسبه محدوده ۲٪ محدود در نظر بگیرند.
محاسبه نمونه
برای رعایت قانون محدودیت قیمت ۲٪، معاملهگران باید زمانی که قیمت بازار در محدوده ۲٪ از محدودیت قیمت تعیینشده توسط CME حرکت میکند، معامله را متوقف کنند.
فرمول محاسبه محدوده قیمت ۲٪:
حد بالایی: قیمت مرجع × (1 + 0.07 − 0.02)
حد پایین: قیمت مرجع × (1 − 0.07 + 0.02)
مثال برای آتی Nasdaq-100 (NQ)
اگر محدودیت قیمت CME برای NQ برابر با ۱۸,۵۵۶ و محدودیت شبانه ۷٪:
حد بالای معامله: ۱۸,۵۵۶ × (۱ + ۰.۰۷ − ۰.۰۲) = ۱۹,۴۸۳
حد پایین معامله: ۱۸,۵۵۶ × (۱ − ۰.۰۷ + ۰.۰۲) = ۱۷,۶۲۸
این چه معنایی برای معاملهگران دارد
اگر قیمت بازار به بالای ۱۹،۴۸۳ برسد یا به زیر ۱۷،۶۲۸ سقوط کند، معاملهگران باید فوراً معامله را متوقف کنند. ادامه دادن به معامله در این محدوده محدود، سیاستهای مدیریت ریسک را نقض میکند که ممکن است منجر به جریمههای حساب، محدودیتهای معاملاتی یا تعلیق برای حفظ یکپارچگی بازار و جلوگیری از خسارات بیش از حد شود.
چرا معامله در محدوده قیمت ۲٪ ممنوع است
تجارت در محدوده ۲٪ از محدودیت قیمت CME ریسک بالاتری ایجاد میکند و ممکن است مشکلات نقدینگی را به وجود آورد، زیرا شرایط بازار در نزدیکی این مرزها ناپایدار میشود. اگر قیمت به حد نزدیک شود، اجرای معامله غیرقابل پیشبینی میشود و شکافهای قیمتی ممکن است به تسویه اجباری، Slippage و کاهش موجودی حساب منجر شود. برای اطمینان از مدیریت مسئولانه ریسک و ثبات بازار، تجارت در این منطقه به شدت ممنوع است و نقض قوانین ممکن است منجر به کسر مبلغ سود، تعلیق حساب یا محدودیتها شود.