خلاصه: سود یا زیان در معاملات آتی = (ارزش تیک × تعداد تیکهای حرکت کرده) × تعداد قراردادها. تعداد بیشتر تیکها و قراردادها، پتانسیل سود یا زیان را افزایش میدهد.
محاسبه سود و زیان (PnL) یکی از مهمترین مهارتها در معاملات آتی است. از آنجا که قراردادهای آتی در اندازههای ثابت تیک حرکت میکنند، هر تغییر قیمتی مستقیماً بر موجودی شما تأثیر میگذارد. درک نحوه کارکرد اندازه تیک، ارزش تیک و تعداد قراردادها به معاملهگران کمک میکند تا ریسک و پاداش عملکرد را بهدرستی اندازهگیری کنند. این دانش اطمینان میدهد که میتوانید معاملات را با اطمینان برنامهریزی کرده و از نتایج غیرمنتظره جلوگیری کنید.
درک مفاهیم کلیدی
قبل از محاسبه سود یا زیان در معاملات آتی، باید این اصطلاحات اصلی را درک کنید:
اندازه تیک: کوچکترین حرکت قیمتی ممکن برای یک قرارداد آتی. این مقدار در قراردادهای مختلف متفاوت است.
ارزش تیک: مقدار پولی که هنگام حرکت قیمت به اندازه یک تیک به دست میآید یا از دست میرود.
تعداد تیکها: کل حرکت به تعداد تیکها بین قیمت ورود و خروج شما.
تعداد قراردادها: تعداد قراردادهایی که معامله میکنید. تعداد بیشتر قراردادها سود یا زیان را افزایش میدهد.
پس از روشن شدن این اصول، میتوانید سود و زیان را به صورت دستی محاسبه کنید یا از ماشین حساب سود معاملات آتی استفاده کنید.
تیک در معاملات آتی چیست؟
تیک کمترین تغییر قیمتی ممکن برای یک قرارداد آتی است. قیمتها در گامهای ثابت حرکت میکنند و تغییرات کوچکتر امکانپذیر نیست.
مثال:
اگر اندازه تیک 0.25 پوینت باشد، قیمت در گامهای 0.25 حرکت میکند (6000.00 → 6000.25 → 6000.50).
قیمتها به مقادیر کوچکتری مانند 6000.10 تغییر نخواهند کرد.
هر تیک دارای ارزش تیک است که نشاندهنده پول به دست آمده یا از دست رفته به ازای هر تیک در هر قرارداد است. به عنوان مثال، قرارداد آتی E-mini S&P 500 دارای ارزش تیک 12.50 دلار است.
چگونه سود و زیان را با استفاده از تیکها در معاملات آتی محاسبه کنیم؟
فرمول:
سود/زیان = (ارزش تیک × تعداد تیکهای حرکت کرده) × تعداد قراردادها
مثال 1: معامله با یک قرارداد
شما 1 قرارداد از قرارداد آتی E-mini S&P 500 معامله میکنید و قیمت 5 تیک به نفع شما حرکت میکند (6000.00 → 6001.25).
اندازه تیک: 0.25 پوینت
ارزش تیک: 12.50 دلار
تعداد تیکها: 5
محاسبه:
1 تیک = 12.50 دلار
5 تیک = 5 × 12.50 دلار = 62.50 دلار
سود = 62.50 دلار
مثال 2: چند قرارداد
شما 3 قرارداد از قرارداد آتی E-mini S&P 500 معامله میکنید و قیمت 5 تیک به نفع شما حرکت میکند.
اندازه تیک: 0.25 پوینت
ارزش تیک: 12.50 دلار
تعداد تیکها: 5
تعداد قراردادهای معامله شده: 3
محاسبه:
1 تیک = 12.50 دلار
5 تیک = 5 × 12.50 دلار = 62.50 دلار
3 قرارداد = 3 × 62.50 دلار = 187.50 دلار
سود = 187.50 دلار
نکات کلیدی برای به خاطر سپردن
تیک کوچکترین حرکت قیمتی در یک قرارداد آتی است.
اندازه تیک میزان حرکت قیمت در یک گام است و ارزش تیک مقدار پولی است که به ازای هر تیک به دست میآورید یا از دست میدهید.
هرچه قیمت بیشتر به نفع شما حرکت کند، سود شما بیشتر خواهد بود.
تعداد قراردادهایی که معامله میکنید، سود یا زیان شما را ضرب میکند.
اگر قیمت بر خلاف شما حرکت کند، همان محاسبه برای زیان شما اعمال میشود.