Qu'est-ce qu'une Limite de Prix
Une limite de prix est la fourchette de prix maximale autorisée pour un contrat à terme pendant une séance de trading. Ces limites sont imposées par le CME pour promouvoir un trading plus sûr et réduire la volatilité excessive. Lorsque le marché atteint cette limite, différents résultats peuvent survenir, y compris des arrêts temporaires de négociation, une continuation sous des conditions de limite, ou un arrêt complet des transactions pour le reste de la session, selon le produit et les directives réglementaires.
Comment puis-je trouver la limite de prix CME ?
Les limites de prix sont calculées en fonction du prix de règlement de fin de journée et varient selon le produit, le mois du contrat et l'heure de la journée (c'est-à-dire que les limites de prix de nuit diffèrent des limites de prix utilisées pendant les heures ouvrables)
Les limites de prix sont mises à jour à 16h05 CT après chaque session de trading et peuvent être trouvées sur la page CME Price Limits.
L'une des manières les plus efficaces de se conformer à la règle de limite de prix de 2% est de surveiller le % de variation nette pour le contrat à terme sur le tableau des cotations de votre Platform de trading. Cela aide à identifier à quel point le marché est proche d'atteindre la limite de prix CME. Si ces données ne sont pas actuellement affichées, ajoutez la colonne «% Changement net» à votre Platform pour suivre les mouvements en temps réel.
Limite de Prix pour les Produits Équitables
Pour les produits d'équité tels que NQ, MNQ, YM, MYM, ES et MES, la limite de prix CME a été fixée à 7%. Les traders doivent prendre en compte ce seuil mis à jour lors du calcul de la plage restreinte de 2%.
Exemple de calcul
Pour se conformer à la règle de limite de prix de 2 %, les traders doivent cesser de trader lorsque le prix du marché évolue à moins de 2 % de la limite de prix fixée par le CME.
Formule pour calculer la plage de limite de prix de 2 % :
Limite supérieur : Prix de référence × (1 + 0,07 − 0,02)
Borne Inférieure : Prix de Référence × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemple pour les Futures Nasdaq-100 (NQ)
Si la limite de prix CME pour NQ est de 18 556 et la limite nocturne est de 7% :
Limite supérieur de négociation : 18 556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19 483
Limite de négociation inférieur : 18 556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17 628
Ce que cela signifie pour les traders
Si le prix du marché dépasse 19 483 ou descend en dessous de 17 628, les traders doivent arrêter de trader immédiatement. Continuer à trader dans cette fourchette restreinte viole les politiques de gestion des risques, ce qui peut entraîner des pénalités de compte, des restrictions de trading ou une suspension pour maintenir l'intégrité du marché et prévenir les pertes excessives.
Pourquoi le trading à l'intérieur de la limite de prix de 2 % est-il interdit
Le trading à moins de 2 % de la limite de prix du CME crée un risque plus élevé et des problèmes de liquidité potentiels, car les conditions du marché deviennent instables à proximité de ces seuils. Si le prix approche de la limite, l'exécution devient imprévisible, et les écarts de prix peuvent entraîner des liquidations forcées, du Slippage et des réductions de compte accrues. Pour garantir une gestion responsable des risques et la stabilité du marché, le trading dans cette zone est strictement interdit, et les violations peuvent entraîner une déduction du montant des bénéfices, une suspension de compte ou des restrictions.