TL;DR: Alimite de prix est la plage de prix maximale qu'un contrat à terme peut atteindre pendant une session de négociation, fixée par leCME pour contrôler la volatilité et protéger la stabilité du marché. Ces limites sont basées sur le précédentprix de règlement de fin de journée et varient selon le produit, le mois de contrat et la session (de nuit vs. heures régulières).
À FundedNext Futures, les traders ne doivent pas trader à moins de 2 % de la limite de prix CME.Pour les contrats à terme sur actions comme NQ, ES, YM, MNQ, MES, la limite de prix du CME est de 7%, ce qui signifie que la zone restreinte commence 2% avant cette limite.Vous pouvez surveiller la conformité en suivant le % Changement Net sur le tableau des cotations de votre Platform de trading.
Le trading dans cette plage de 2 % est interdit car la liquidité devient instable, l'exécution est imprévisible et les risques tels que le Slippage et la liquidation forcée augmentent.Les violations peuvent entraîner des décotes de profit, des restrictions de trading ou une suspension de compte.
Qu'est-ce qu'une Limite de Prix ?
Une limite de prix est la fourchette de prix maximale autorisée pour un contrat à terme pendant une séance de trading. Ces limites sont imposées par le CME pour promouvoir un trading plus sûr et réduire la volatilité excessive. Lorsque le marché atteint cette limite, différents résultats peuvent se produire, y compris des interruptions temporaires de la négociation, une continuation sous des conditions limites, ou un arrêt complet de la négociation pour le reste de la session, en fonction du produit et des directives réglementaires.
Comment puis-je trouver la limite de prix CME ?
Les limites de prix sont calculées en fonction du prix de règlement de fin de journée et varient selon le produit, le mois de contrat et l'heure de la journée (c'est-à-dire que les limites de prix de nuit diffèrent des limites de prix utilisées pendant les heures de bureau)
Les limites de prix sont mises à jour à 16h05 CT après chaque session de trading et peuvent être trouvées sur la page des limites de prix CME.
L'une des manières les plus efficaces de se conformer à la règle de limite de prix de 2% est de surveiller le % de variation nette pour le contrat à terme sur le tableau des cotations de votre Platform de trading. Cela aide à identifier à quel point le marché est proche d'atteindre le limite de prix CME. Si ces données ne sont pas actuellement affichées, ajoutez la colonne “% Changement Net” à votre Platform pour suivre les mouvements en temps réel.
Limite de Prix pour les Produits d'Actions
Pour les produits d'équité tels que NQ, MNQ, YM, MYM, ES et MES, la limite de prix CME a été fixée à 7%. Les traders doivent prendre en compte ce seuil mis à jour lors du calcul de la plage restreinte de 2 %.
Exemple de calcul
Pour se conformer à la règle de limite de prix de 2 %, les traders doivent cesser de trader lorsque le prix du marché se déplace à l'intérieur de 2 % de la limite de prix fixée par le CME.
Formule pour calculer la plage limite de prix de 2 % :
Limite Supérieure : Prix de Référence × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite inférieure : Prix de référence × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemple pour les contrats à terme Nasdaq-100 (NQ)
Si la limite de prix CME pour NQ est de 18,556 et la limite overnight est de 7 % :
Limite de Trading Supérieure : 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
Limite inférieure de négociation : 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
Ce que cela signifie pour les traders
Si le prix du marché dépasse 19 483 ou descend en dessous de 17 628, les traders doivent arrêter de trader immédiatement. Continuer à trader dans cette plage restreinte viole les politiques de gestion des risques, ce qui peut entraîner des pénalités sur le compte, des restrictions de trading ou une suspension pour maintenir l'intégrité du marché et prévenir des pertes excessives.
Pourquoi le commerce dans la limite de prix de 2 % est interdit
Le trading à moins de 2 % de la limite de prix du CME crée un risque plus élevé et des problèmes de liquidité potentiels, car les conditions du marché deviennent instables à proximité de ces seuils. Si le prix approche de la limite, l'exécution devient imprévisible, et les écarts de prix peuvent entraîner des liquidations forcées, du Slippage et des réductions de compte accrues. Pour garantir une gestion des risques responsable et la stabilité du marché, le trading dans cette zone est strictement interdit, et les violations peuvent entraîner une réduction du montant des bénéfices, une suspension de compte ou des restrictions.