Qual è il limite di prezzo
Un limite di prezzo è l'intervallo massimo di prezzo consentito per un contratto futures durante una sessione di trading. Questi limiti sono imposti dal CME per promuovere un trading più sicuro e ridurre l'eccessiva volatilità. Quando il mercato raggiunge questo limite, possono verificarsi diversi risultati, tra cui sospensioni temporanee delle negoziazioni, continuazione sotto condizioni di limite, o un arresto completo delle negoziazioni per il resto della sessione, a seconda del prodotto e delle linee guida normative.
Come posso trovare il limite di prezzo del CME?
I limiti di prezzo sono calcolati in base al prezzo di regolamento di fine giornata e variano a seconda del prodotto, del mese di contratto e dell'ora del giorno (ad esempio, i limiti di prezzo notturni differiscono dai limiti di prezzo utilizzati durante l'orario lavorativo)
I limiti di prezzo vengono aggiornati alle 16:05 CT dopo ogni sessione di trading e possono essere trovati sulla pagina CME Price Limits.
Uno dei modi più efficaci per rispettare la Regola del Limite di Prezzo del 2% è monitorare il % Variazione Netta per il contratto futures sulla bacheca delle quotazioni della tua Platform di trading. Questo aiuta a identificare quanto il mercato sia vicino a raggiungere il limite di prezzo CME. Se questi dati non sono attualmente visualizzati, aggiungi la colonna “% Variazione Netta” alla tua Platform per monitorare i movimenti in tempo reale.
Limite di Prezzo per Prodotti Azionari
Per i prodotti azionari come NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, il limite di prezzo CME è stato fissato al 7%. I trader devono tenere conto di questa soglia aggiornata quando calcolano l'intervallo ristretto del 2%.
Esempio di Calcolo
Per rispettare la regola del limite di prezzo del 2%, i trader devono smettere di negoziare quando il prezzo di mercato si muove entro il 2% del limite di prezzo fissato dal CME.
Formula per calcolare l'intervallo del limite di prezzo del 2%:
Limite Superiore: Prezzo di Riferimento × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite inferiore: Prezzo di riferimento × (1 − 0,07 + 0,02)
Esempio per i Futures Nasdaq-100 (NQ)
Se il limite di prezzo CME per NQ è 18.556 e il limite notturno è 7%:
Limite superiore di negoziazione: 18.556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19.483
Limite di trading inferiore: 18.556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17.628
Cosa significa per i trader
Se il prezzo di mercato supera 19.483 o scende sotto 17.628, i trader devono interrompere immediatamente le operazioni. Continuare a negoziare all'interno di questo intervallo ristretto viola le politiche di gestione del rischio, il che può portare a sanzioni sul conto, restrizioni di trading o sospensioni per mantenere l'integrità del mercato e prevenire perdite eccessive.
Perché il trading entro il limite di prezzo del 2% è proibito
Il trading entro il 2% del limite di prezzo del CME crea un rischio maggiore e potenziali problemi di liquidità, poiché le condizioni di mercato diventano instabili vicino a queste soglie. Se il prezzo si avvicina al limite, l'esecuzione diventa imprevedibile e i gap di prezzo possono portare a liquidazioni forzate, Slippage e aumenti dei drawdown dell'account. Per garantire una gestione responsabile del rischio e la stabilità del mercato, il trading in questa zona è strettamente proibito, e le violazioni possono comportare una riduzione degli utili, la sospensione dell'account o restrizioni.