TL;DR: Un limite di prezzo è l'intervallo massimo di prezzo entro cui un contratto futures può muoversi durante una sessione di trading, stabilito dal CME per controllare la volatilità e proteggere la stabilità del mercato. Questi limiti si basano sul prezzo di regolamento di fine giornata precedente e variano in base al prodotto, al mese del contratto e alla sessione (notturna vs. orari regolari).
Su FundedNext Futures, i trader devono non fare trading entro il 2% del limite di prezzo CME. Per i futures azionari come NQ, ES, YM, MNQ, MES, il limite di prezzo CME è del 7%, il che significa che la zona ristretta inizia 2% prima di tale limite. Puoi monitorare la conformità tracciando la % di variazione netta sulla board dei prezzi della tua piattaforma di trading.
Fare trading entro questo intervallo del 2% è vietato perché la liquidità diventa instabile, l'esecuzione imprevedibile e aumentano i rischi come lo slippage e la liquidazione forzata. Le violazioni possono comportare deduzioni di profitto, restrizioni di trading o sospensione dell'account.
Cos'è il limite di prezzo nel Trading Futures?
Un limite di prezzo è l'intervallo massimo di prezzo consentito per un contratto futures durante una sessione di trading. Questi limiti sono imposti dal CME per promuovere un trading più sicuro e ridurre la volatilità eccessiva. Quando il mercato raggiunge questo limite, possono verificarsi diversi esiti, tra cui sospensioni temporanee del trading, continuazione sotto condizioni di limite o un arresto completo del trading per il resto della sessione, a seconda del prodotto e delle linee guida regolamentari.
Come posso trovare il limite di prezzo CME?
I limiti di prezzo sono calcolati in base al prezzo di regolamento di fine giornata e variano in base al prodotto, al mese del contratto e all'orario (ad esempio, i limiti di prezzo notturni differiscono dai limiti di prezzo utilizzati durante le ore lavorative)
I limiti di prezzo vengono aggiornati alle 16:05 CT dopo ogni sessione di trading e possono essere trovati sulla pagina Limiti di Prezzo CME.
Uno dei modi più efficaci per rispettare la regola del limite di prezzo del 2% è monitorare la % di variazione netta del contratto futures sulla board dei prezzi della tua piattaforma di trading. Questo aiuta a identificare quanto il mercato sia vicino a raggiungere il limite di prezzo CME. Se questi dati non sono attualmente visualizzati, aggiungi la colonna “% di variazione netta” alla tua piattaforma per tracciare i movimenti in tempo reale.
Qual è il limite di prezzo per i prodotti azionari?
Per i prodotti azionari come NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, il limite di prezzo CME è stato fissato al 7%. I trader devono considerare questa soglia aggiornata quando calcolano l'intervallo ristretto del 2%.
Esempio:
Per rispettare la regola del limite di prezzo del 2%, i trader devono smettere di fare trading quando il prezzo di mercato si avvicina entro il 2% del limite di prezzo stabilito dal CME.
Formula per calcolare l'intervallo del limite di prezzo del 2%:
Limite superiore: Prezzo di riferimento × (1 + 0.07 − 0.02)
Limite inferiore: Prezzo di riferimento × (1 − 0.07 + 0.02)
Esempio per i Futures Nasdaq-100 (NQ):
Se il limite di prezzo CME per NQ è 18.556 e il limite notturno è del 7%:
Limite superiore di trading: 18.556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19.483
Limite inferiore di trading: 18.556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17.628
Cosa significa questo per i trader?
Se il prezzo di mercato supera 19.483 o scende sotto 17.628, i trader devono smettere immediatamente di fare trading. Continuare a fare trading entro questo intervallo ristretto viola le politiche di Risk Management, il che può portare a penalità sull'account, restrizioni di trading o sospensione per mantenere l'integrità del mercato e prevenire perdite eccessive.
Perché è vietato fare trading entro il limite di prezzo del 2%?
Fare trading entro il 2% del limite di prezzo CME crea un rischio maggiore e potenziali problemi di liquidità, poiché le condizioni di mercato diventano instabili vicino a queste soglie. Se il prezzo si avvicina al limite, l'esecuzione diventa imprevedibile e i gap di prezzo possono portare a liquidazioni forzate, slippage e maggiori perdite sull'account. Per garantire un Risk Management responsabile e la stabilità del mercato, il trading in questa zona è severamente vietato e le violazioni possono comportare una deduzione dei profitti, la sospensione dell'account o restrizioni.