O que é Limite de Preço
Um limite de preço é a faixa de preço máxima permitida para um contrato futuro durante uma sessão de negociação.Esses limites são impostos pela CME para promover negociações mais seguras e reduzir a volatilidade excessiva.Quando o mercado atinge esse limite, diferentes resultados podem ocorrer, incluindo interrupções temporárias de negociação, continuação sob condições de limite, ou uma parada completa nas negociações pelo resto da sessão, dependendo do produto e das diretrizes regulatórias.
Como encontrar o limite de preço da CME?
Os limites de preço são calculados com base no preço de liquidação do final do dia e variam de acordo com o produto, mês do contrato e hora do dia (ou seja, os limites de preço noturnos diferem dos limites de preço usados durante o horário comercial)
Os Limites de Preço são atualizados às 16h05 CT após cada sessão de negociação e podem ser encontrados na página CME Price Limits.
Uma das maneiras mais eficazes de cumprir a Regra de Limite de Preço de 2% é monitorar a % de Alteração Líquida para o contrato de futuros no quadro de cotações da sua Platform de negociação.Isso ajuda a identificar quão próximo o mercado está de atingir o limite de preço CME. Se esses dados não estiverem sendo exibidos atualmente, adicione a coluna "% de Alteração Líquida" à sua Platform para acompanhar os movimentos em tempo real.
Limite de Preço para Produtos de Renda Variável
Para produtos de ações como NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, o limite de preço da CME foi definido em 7%.Os traders devem considerar este limite atualizado ao calcular o intervalo restrito de 2%.
Exemplo de Cálculo
Para cumprir a Regra do Limite de Preço de 2%, os traders devem parar de negociar quando o preço de mercado se mover dentro de 2% do limite de preço definido pela CME.
Fórmula para Calcular o Intervalo de Limite de Preço de 2%:
Limite Superior: Preço de Referência × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite Inferior: Preço de Referência × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemplo para Futuros Nasdaq-100 (NQ)
Se o Limite de preço da CME para NQ é 18.556 e o limite noturno é 7%:
Limite Superior de Negociação: 18.556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19.483
Limite Inferior de Negociação: 18.556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17.628
O Que Isso Significa para os Traders
Se o preço de mercado ultrapassar 19.483 ou cair abaixo de 17.628, os traders devem parar de negociar imediatamente.Continuar negociando dentro deste intervalo restrito viola as políticas de gerenciamento de risco, o que pode levar a penalidades na conta, restrições de negociação ou suspensão para manter a integridade do mercado e prevenir perdas excessivas.
Por que a Negociação Dentro do Limite de Preço de 2% É Proibida
Negociar dentro de 2% do limite de preço do CME cria um risco maior e potenciais problemas de liquidez, à medida que as condições de mercado se tornam instáveis perto desses limites.Se o preço se aproximar do limite, a execução se torna imprevisível, e lacunas de preço podem levar a liquidações forçadas, Slippage e aumentos nos rebaixamentos da conta.Para garantir a gestão responsável de riscos e a estabilidade do mercado, a negociação nesta zona é estritamente proibida, e violações podem resultar em dedução do valor do lucro, suspensão da conta ou restrições.