TL;DR: Lucro ou prejuízo em Trading de futuros = (Valor do Tick × Ticks Movidos) × Contratos. Mais ticks e contratos aumentam o potencial de lucro ou prejuízo.
Calcular Lucro e Prejuízo (PnL) é uma das habilidades mais importantes em Trading de futuros. Como os contratos futuros se movem em tamanhos fixos de tick, toda mudança de preço afeta diretamente seu saldo. Entender como o tamanho do tick, o valor do tick e o número de contratos funcionam juntos ajuda os traders a medir com precisão o risco e a Performance Reward. Esse conhecimento garante que você possa planejar operações com confiança e evitar resultados inesperados.
Entendendo Conceitos-Chave
Antes de calcular lucro ou prejuízo em Trading de futuros, você precisa entender estes termos básicos:
Tamanho do Tick: O menor movimento de preço possível permitido para um contrato futuro. Varia entre os contratos.
Valor do Tick: O valor monetário ganho ou perdido quando o preço se move um tick.
Número de Ticks: O movimento total em ticks entre seu preço de entrada e de saída.
Número de Contratos: A quantidade de contratos que você está negociando. Mais contratos amplificam lucros ou perdas.
Uma vez que esses conceitos básicos estejam claros, você pode calcular o PnL manualmente ou usar uma calculadora de lucro para futuros.
O que é um tick em Trading de futuros?
Um tick é a menor variação de preço para um contrato futuro. Os preços se movem em passos fixos, sem incrementos menores possíveis.
Exemplo:
Se o tamanho do tick é 0,25 pontos, o preço se move em incrementos de 0,25 (6000,00 → 6000,25 → 6000,50).
Os preços não mudarão por valores menores, como 6000,10.
Cada tick tem um valor do tick, que mostra o dinheiro ganho ou perdido por tick por contrato. Por exemplo, o contrato futuro E-mini S&P 500 tem um valor do tick de $12,50.
Como calcular lucro e prejuízo usando ticks para Trading de futuros?
Fórmula:
Lucro/Prejuízo = (Valor do Tick × Número de Ticks Movidos) × Número de Contratos
Exemplo 1: Operação com Um Contrato
Você negocia 1 contrato do E-mini S&P 500 futuros, e o preço se move 5 ticks a seu favor (6000,00 → 6001,25).
Tamanho do Tick: 0,25 pontos
Valor do Tick: $12,50
Número de Ticks: 5
Cálculo:
1 tick = $12,50
5 ticks = 5 × $12,50 = $62,50
Lucro = $62,50
Exemplo 2: Múltiplos Contratos
Você negocia 3 contratos do E-mini S&P 500 futuros, e o preço se move 5 ticks a seu favor.
Tamanho do Tick: 0,25 pontos
Valor do Tick: $12,50
Número de Ticks: 5
Contratos Negociados: 3
Cálculo:
1 tick = $12,50
5 ticks = 5 × $12,50 = $62,50
3 contratos = 3 × $62,50 = $187,50
Lucro = $187,50
Pontos-Chave para Lembrar
Um tick é o menor movimento de preço em um contrato futuro.
O tamanho do tick é o quanto o preço pode se mover em um passo, e o valor do tick é quanto dinheiro você ganha ou perde por tick.
Quanto mais ticks o preço se mover a seu favor, maior seu lucro.
O número de contratos que você negocia multiplica seu lucro ou prejuízo.
Se o preço se mover contra você, o mesmo cálculo se aplica para seu prejuízo.