TL;DR: Um limite de preço é a faixa máxima de preço que um contrato futuro pode variar durante uma sessão de Trading, estabelecida pela CME para controlar a volatilidade e proteger a estabilidade do mercado. Esses limites são baseados no preço de liquidação de fim de dia anterior e variam conforme o produto, mês do contrato e sessão (overnight vs. horário regular).
Na FundedNext Futures, os traders devem não operar dentro de 2% do Limite de Preço da CME. Para futuros de ações como NQ, ES, YM, MNQ, MES, o limite de preço da CME é de 7%, o que significa que a zona restrita começa 2% antes desse limite. Você pode monitorar a conformidade acompanhando a % de Variação Líquida no quadro de cotações da sua plataforma de Trading.
Operar dentro dessa faixa de 2% é proibido porque a liquidez se torna instável, a execução é imprevisível e riscos como slippage e liquidação forçada aumentam. Violações podem resultar em deduções de lucro, restrições de Trading ou suspensão da conta.
O que é Limite de Preço no Trading de Futuros?
Um limite de preço é a faixa máxima de preço permitida para um contrato futuro durante uma sessão de Trading. Esses limites são impostos pela CME para promover um Trading mais seguro e reduzir a volatilidade excessiva. Quando o mercado atinge esse limite, diferentes desdobramentos podem ocorrer, incluindo paralisações temporárias de Trading, continuação sob condições de limite ou uma parada completa no Trading pelo restante da sessão, dependendo do produto e das diretrizes regulatórias.
Como encontro o Limite de Preço da CME?
Os Limites de Preço são calculados com base no preço de liquidação de fim de dia e variam conforme o produto, mês do contrato e horário do dia (ou seja, os Limites de Preço Overnight diferem dos limites usados durante o horário comercial)
Os limites de preço são atualizados às 16:05 CT após cada sessão de Trading e podem ser encontrados na página de Limites de Preço da CME.
Uma das maneiras mais eficazes de cumprir a Regra do Limite de Preço de 2% é monitorar a % de Variação Líquida do contrato futuro no quadro de cotações da sua plataforma de Trading. Isso ajuda a identificar quão próximo o mercado está de alcançar o Limite de Preço da CME. Se esses dados não estiverem exibidos atualmente, adicione a coluna “% de Variação Líquida” à sua plataforma para acompanhar os movimentos em tempo real.
Qual é o Limite de Preço para produtos de Ações?
Para produtos de Ações como NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, o Limite de Preço da CME foi definido em 7%. Os traders devem considerar esse limite atualizado ao calcular a faixa restrita de 2%.
Exemplo:
Para cumprir a Regra do Limite de Preço de 2%, os traders devem parar de operar quando o preço de mercado se mover dentro de 2% do limite de preço definido pela CME.
Fórmula para Calcular a Faixa do Limite de Preço de 2%:
Limite Superior: Preço de Referência × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite Inferior: Preço de Referência × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemplo para Futuros Nasdaq-100 (NQ):
Se o Limite de Preço da CME para NQ é 18.556 e o limite overnight é 7%:
Limite Superior de Trading: 18.556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19.483
Limite Inferior de Trading: 18.556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17.628
O que isso significa para os traders?
Se o preço de mercado ultrapassar 19.483 ou cair abaixo de 17.628, os traders devem parar de operar imediatamente. Continuar a operar dentro dessa faixa restrita viola as políticas de Risk Management, o que pode levar a penalidades na conta, restrições de Trading ou suspensão para manter a integridade do mercado e evitar perdas excessivas.
Por que operar dentro do Limite de Preço de 2% é proibido?
Operar dentro de 2% do Limite de Preço da CME cria maior risco e potenciais problemas de liquidez, pois as condições do mercado se tornam instáveis perto desses limites. Se o preço se aproximar do limite, a execução se torna imprevisível e gaps de preço podem levar a liquidações forçadas, slippage e aumento dos drawdowns na conta. Para garantir um Risk Management responsável e a estabilidade do mercado, operar nessa zona é estritamente proibido, e violações podem resultar em dedução de lucro, suspensão da conta ou restrições.