TL;DR: Um limite de preço é a faixa máxima de preço que um contrato futuro pode variar durante uma sessão de negociação, definido pela CME para controlar a volatilidade e proteger a estabilidade do mercado. Esses limites são baseados no preço de liquidação do final do dia anterior e variam conforme o produto, o mês do contrato e a sessão (noturna vs. horário regular).
Na FundedNext Futures, os traders devem não negociar dentro de 2% do Limite de Preço da CME. Para futuros de ações como NQ, ES, YM, MNQ, MES, o limite de preço da CME é de 7%, significando que a zona restrita começa 2% antes desse limite. Você pode monitorar a conformidade acompanhando a % de Variação Líquida no quadro de cotações da sua plataforma de negociação.
Negociar dentro dessa faixa de 2% é proibido porque a liquidez se torna instável, a execução é imprevisível e os riscos como slippage e liquidação forçada aumentam. Violações podem resultar em deduções de lucro, restrições de negociação ou suspensão da conta.
O que é Limite de Preço em Trading de Futuros?
Um limite de preço é a faixa máxima de preço permitida para um contrato futuro durante uma sessão de negociação. Esses limites são impostos pela CME para promover negociações mais seguras e reduzir a volatilidade excessiva. Quando o mercado atinge esse limite, diferentes desdobramentos podem ocorrer, incluindo interrupções temporárias na negociação, continuação sob condições de limite ou uma parada completa na negociação pelo restante da sessão, dependendo do produto e das diretrizes regulatórias.
Como encontro o Limite de Preço da CME?
Os Limites de Preço são calculados com base no preço de liquidação do final do dia e variam conforme o produto, o mês do contrato e o horário do dia (ou seja, os Limites de Preço noturnos diferem dos usados durante o horário comercial)
Os limites de preço são atualizados às 16:05 CT após cada sessão de negociação e podem ser encontrados na página de Limites de Preço da CME.
Uma das formas mais eficazes de cumprir a Regra do Limite de Preço de 2% é monitorar a % de Variação Líquida do contrato futuro no quadro de cotações da sua plataforma de negociação. Isso ajuda a identificar quão próximo o mercado está de alcançar o Limite de Preço da CME. Se esses dados não estiverem exibidos atualmente, adicione a coluna “% de Variação Líquida” à sua plataforma para acompanhar os movimentos em tempo real.
Qual é o Limite de Preço para produtos de Ações?
Para Produtos de Ações como NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, o Limite de Preço da CME foi definido em 7%. Os traders devem considerar esse limite atualizado ao calcular a faixa restrita de 2%.
Exemplo:
Para cumprir a Regra do Limite de Preço de 2%, os traders devem parar de negociar quando o preço do mercado se mover dentro de 2% do limite de preço definido pela CME.
Fórmula para Calcular a Faixa de Limite de Preço de 2%:
Limite Superior: Preço de Referência × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite Inferior: Preço de Referência × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemplo para Futuros Nasdaq-100 (NQ):
Se o Limite de Preço da CME para NQ é 18.556 e o limite noturno é 7%:
Limite Superior de Negociação: 18.556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19.483
Limite Inferior de Negociação: 18.556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17.628
O que isso significa para os traders?
Se o preço do mercado ultrapassar 19.483 ou cair abaixo de 17.628, os traders devem parar de negociar imediatamente. Continuar negociando dentro dessa faixa restrita viola as políticas de Risk Management, o que pode levar a penalidades na conta, restrições de negociação ou suspensão para manter a integridade do mercado e prevenir perdas excessivas.
Por que é proibido negociar dentro do Limite de Preço de 2%?
Negociar dentro de 2% do Limite de Preço da CME cria maior risco e potenciais problemas de liquidez, pois as condições do mercado se tornam instáveis perto desses limites. Se o preço se aproximar do limite, a execução se torna imprevisível e gaps de preço podem levar a liquidações forçadas, slippage e aumento dos prejuízos na conta. Para garantir um Risk Management responsável e a estabilidade do mercado, negociar nessa zona é estritamente proibido, e violações podem resultar em dedução de lucros, suspensão da conta ou restrições.