TL;DR: Um limite de preço é a faixa máxima de preço que um contrato futuro pode variar durante uma sessão de negociação, definido pela CME para controlar a volatilidade e proteger a estabilidade do mercado. Esses limites são baseados no preço de liquidação ao final do dia anterior e variam conforme o produto, mês do contrato e sessão (noturna vs. horário regular).
Na FundedNext Futures, os traders devem não negociar dentro de 2% do Limite de Preço da CME. Para futuros de ações como NQ, ES, YM, MNQ, MES, o limite de preço da CME é de 7%, o que significa que a zona restrita começa 2% antes desse limite. Você pode monitorar o cumprimento acompanhando a % de Variação Líquida no painel de cotações da sua plataforma de negociação.
Negociar dentro dessa faixa de 2% é proibido porque a liquidez se torna instável, a execução é imprevisível e os riscos como slippage e liquidação forçada aumentam. Violações podem resultar em deduções de lucro, restrições de negociação ou suspensão da conta.
O que é Limite de Preço em Trading de Futuros?
Um limite de preço é a faixa máxima de preço permitida para um contrato futuro durante uma sessão de negociação. Esses limites são impostos pela CME para promover negociações mais seguras e reduzir a volatilidade excessiva. Quando o mercado atinge esse limite, diferentes desdobramentos podem ocorrer, incluindo paralisações temporárias da negociação, continuação sob condições limitadas ou uma parada completa da negociação pelo restante da sessão, dependendo do produto e das diretrizes regulatórias.
Como encontro o Limite de Preço da CME?
Os Limites de Preço são calculados com base no preço de liquidação ao final do dia e variam conforme o produto, mês do contrato e horário do dia (ou seja, os Limites de Preço noturnos diferem dos usados durante o horário comercial)
Os limites de preço são atualizados às 16:05 CT após cada sessão de negociação e podem ser encontrados na página de Limites de Preço da CME.
Uma das formas mais eficazes de cumprir a Regra do Limite de Preço de 2% é monitorar a % de Variação Líquida do contrato futuro no painel de cotações da sua plataforma de negociação. Isso ajuda a identificar quão próximo o mercado está de atingir o Limite de Preço da CME. Se esses dados não estiverem exibidos atualmente, adicione a coluna “% de Variação Líquida” à sua plataforma para acompanhar os movimentos em tempo real.
Qual é o Limite de Preço para produtos de Ações?
Para Produtos de Ações como NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, o Limite de Preço da CME foi definido em 7%. Os traders devem considerar esse limite atualizado ao calcular a faixa restrita de 2%.
Exemplo:
Para cumprir a Regra do Limite de Preço de 2%, os traders devem parar de negociar quando o preço de mercado se mover dentro de 2% do limite de preço definido pela CME.
Fórmula para Calcular a Faixa do Limite de Preço de 2%:
Limite Superior: Preço de Referência × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite Inferior: Preço de Referência × (1 − 0,07 + 0,02)
Exemplo para Futuros Nasdaq-100 (NQ):
Se o Limite de Preço da CME para NQ é 18.556 e o limite noturno é de 7%:
Limite Superior de Negociação: 18.556 × (1 + 0,07 − 0,02) = 19.483
Limite Inferior de Negociação: 18.556 × (1 − 0,07 + 0,02) = 17.628
O que isso significa para os traders?
Se o preço de mercado ultrapassar 19.483 ou cair abaixo de 17.628, os traders devem parar de negociar imediatamente. Continuar negociando dentro dessa faixa restrita viola as políticas de Risk Management, o que pode levar a penalidades na conta, restrições de negociação ou suspensão para manter a integridade do mercado e prevenir perdas excessivas.
Por que é proibido negociar dentro do Limite de Preço de 2%?
Negociar dentro de 2% do Limite de Preço da CME cria maior risco e potenciais problemas de liquidez, pois as condições do mercado se tornam instáveis perto desses limites. Se o preço se aproximar do limite, a execução se torna imprevisível, e gaps de preço podem levar a liquidações forçadas, slippage e aumento dos prejuízos na conta. Para garantir um Risk Management responsável e a estabilidade do mercado, negociar nessa zona é estritamente proibido, e violações podem resultar em dedução de lucros, suspensão da conta ou restrições.