TL;DR: Aขีดจำกัดราคา คือช่วงราคาสูงสุดที่สัญญาฟิวเจอร์สสามารถเคลื่อนไหวได้ในระหว่างการซื้อขาย ซึ่งกำหนดโดยCME เพื่อควบคุมความผันผวนและปกป้องความเสถียรของตลาด ขีดจำกัดเหล่านี้อิงจากข้อมูลก่อนหน้าราคาการชำระเงินสิ้นวัน และแตกต่างกันตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และช่วงเวลา (ข้ามคืน vs. ชั่วโมงปกติ).
ที่ FundedNext Futures ผู้ค้า ห้ามทำการซื้อขายภายใน 2% ของขีดจำกัดราคา CMEสำหรับฟิวเจอร์สหุ้นเช่น NQ, ES, YM, MNQ, MES ขีดจำกัดราคาของ CME คือ 7% ซึ่งหมายความว่าพื้นที่ที่ถูกจำกัดเริ่มต้นที่ 2% ก่อนถึงขีดจำกัดนั้นคุณสามารถติดตามการปฏิบัติตามได้โดยการติดตาม % การเปลี่ยนแปลงสุทธิ บนกระดานราคาในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ。
การซื้อขายภายในช่วง 2% นี้เป็นสิ่งต้องห้ามเพราะสภาพคล่องไม่เสถียร การดำเนินการไม่สามารถคาดเดาได้ และความเสี่ยงเช่นการลื่นไถลและการบังคับขายเพิ่มขึ้นการละเมิดอาจส่งผลให้เกิด การหักกำไร, ข้อจำกัดในการซื้อขาย, หรือการระงับบัญชี.
ราคา จำกัด คืออะไร
ขีดจำกัดราคาคือช่วงราคาสูงสุดที่อนุญาตสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สในระหว่างเซสชันการซื้อขาย。ขีดจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดโดย CME เพื่อส่งเสริมการซื้อขายที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นและลดความผันผวนที่มากเกินไป。เมื่อถึงขีดจำกัดนี้ ตลาดอาจเกิดผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน รวมถึงการหยุดการซื้อขายชั่วคราว การดำเนินการต่อภายใต้เงื่อนไขขีดจำกัด หรือการหยุดการซื้อขายโดยสิ้นเชิงสำหรับส่วนที่เหลือของเซสชัน ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และแนวทางการกำกับดูแล
ฉันจะหาขีดจำกัดราคาของ CME ได้อย่างไร?
ขีดจำกัดราคาได้รับการคำนวณจากราคาการตั้งถิ่นฐานในตอนท้ายของวันและแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ เดือนสัญญา และเวลาของวัน (เช่น ขีดจำกัดราคาข้ามคืนจะแตกต่างจากขีดจำกัดราคาที่ใช้ในช่วงเวลาทำการ)
ราคาขีดจำกัดจะถูกอัปเดตเวลา 16:05 น. CT หลังจากแต่ละเซสชันการซื้อขาย และสามารถดูได้ที่หน้า CME Price Limits
หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการปฏิบัติตาม กฎขีดจำกัดราคา 2% คือการติดตาม % การเปลี่ยนแปลงสุทธิ สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สบนกระดานเสนอราคาของแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ。สิ่งนี้ช่วยระบุว่าตลาดใกล้จะถึง CME Price limit. หากข้อมูลนี้ไม่แสดงอยู่ในขณะนี้ ให้เพิ่มคอลัมน์ “% Net Change” ลงในแพลตฟอร์มของคุณเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์。
ขีดจำกัดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์หุ้น
สำหรับผลิตภัณฑ์ด้านหุ้น เช่น NQ, MNQ, YM, MYM, ES และ MES, ขีดจำกัดราคา CME ได้ถูกตั้งไว้ที่ 7%.ผู้ค้า必须在计算 2% 限制范围时考虑这个更新的阈值。
การคำนวณตัวอย่าง
เพื่อปฏิบัติตามกฎขีดจำกัดราคา 2% ผู้ค้า必须หยุดการซื้อขายเมื่อราคาตลาดเคลื่อนที่ภายใน 2% ของขีดจำกัดราคาที่ตั้งโดย CME。
สูตรในการคำนวณช่วงราคาขีดจำกัด 2%:
ขอบเขตสูงสุด: ราคาหมายอ้าง × (1 + 0.07 − 0.02)
ขอบล่าง: ราคาหมายอ้าง × (1 − 0.07 + 0.02)
ตัวอย่างสำหรับฟิวเจอร์ส Nasdaq-100 (NQ)
หาก CME Price limit สำหรับ NQ คือ 18,556 และขีดจำกัดข้ามคืนคือ 7%:
ขีดจำกัดการซื้อขายสูงสุด: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
ขีดจำกัดการซื้อขายต่ำสุด: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับผู้ค้า
หากราคาตลาดสูงกว่า 19,483 หรือ ต่ำกว่า 17,628 ผู้ค้า ต้องหยุดการซื้อขายทันทีการดำเนินการซื้อขายภายในช่วงที่จำกัดนี้เป็นการละเมิดนโยบายการจัดการความเสี่ยง ซึ่งอาจนำไปสู่การลงโทษบัญชี การจำกัดการซื้อขาย หรือการระงับเพื่อรักษาความสมบูรณ์ของตลาดและป้องกันการขาดทุนที่มากเกินไป
ทำไมการซื้อขายภายในขีดจำกัดราคาที่ 2% จึงถูกห้าม
การซื้อขายภายใน 2% ของขีดจำกัดราคา CME จะสร้างความเสี่ยงที่สูงขึ้นและปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากสภาวะตลาดไม่เสถียรใกล้กับขีดจำกัดเหล่านี้หากราคาเข้าใกล้ขีดจำกัด การดำเนินการจะกลายเป็นที่คาดเดาไม่ได้ และช่องว่างของราคาอาจนำไปสู่การบังคับให้ขายทรัพย์สิน การลื่นไถล และการลดลงของบัญชีที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการจัดการความเสี่ยงอย่างรับผิดชอบและความเสถียรของตลาด การซื้อขายในเขตนี้จึงถูกห้ามอย่างเคร่งครัด และการละเมิดอาจส่งผลให้มีกำไรที่ถูกหักออก การระงับบัญชี หรือข้อจำกัดต่างๆ