ขีดจำกัดราคา
ราคาจำกัดคือช่วงราคาสูงสุดที่อนุญาตสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สในระหว่างการซื้อขายข้อจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดโดย CME เพื่อส่งเสริมการซื้อขายที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นและลดความผันผวนที่มากเกินไปเมื่อถึงจุดจำกัดนี้ ตลาดอาจเกิดผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน รวมถึงการหยุดการซื้อขายชั่วคราว การดำเนินการต่อภายใต้เงื่อนไขจำกัด หรือการหยุดการซื้อขายทั้งหมดสำหรับช่วงเวลาที่เหลือ ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และแนวทางการกำกับดูแล
ฉันจะหาขีดจำกัดราคาของ CME ได้อย่างไร?
ขีดจำกัดราคาคำนวณจากราคาการชำระเงินสิ้นวันและแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ เดือนของสัญญา และเวลาของวัน (เช่น ขีดจำกัดราคาข้ามคืนจะแตกต่างจากขีดจำกัดราคาที่ใช้ในช่วงเวลาทำการ)
ขีดจำกัดราคาจะได้รับการอัปเดตเวลา 16:05 น. ตามเวลามาตรฐานกลาง (CT) หลังจากแต่ละช่วงการซื้อขาย และสามารถพบได้ในหน้า CME Price Limits.
หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการปฏิบัติตาม กฎการจำกัดราคา 2% คือการตรวจสอบ % การเปลี่ยนแปลงสุทธิ สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สบนกระดานใบเสนอราคาของแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณสิ่งนี้ช่วยระบุว่าตลาดใกล้ถึง ขีดจำกัดราคาของ CME มากเพียงใด หากข้อมูลนี้ยังไม่ได้แสดงอยู่ ให้เพิ่มคอลัมน์ “% Net Change” ลงในแพลตฟอร์มของคุณเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์
ขีดจำกัดราคา สำหรับผลิตภัณฑ์ตราสารทุน
สำหรับผลิตภัณฑ์ตราสารทุน เช่น NQ, MNQ, YM, MYM, ES และ MES ขีดจำกัดราคาของ CME ได้ถูกกำหนดไว้ที่ 7%.ผู้ค้า ต้องคำนึงถึงเกณฑ์ที่อัปเดตนี้เมื่อคำนวณช่วงจำกัด 2%
ตัวอย่างการคำนวณ
เพื่อให้เป็นไปตามกฎจำกัดราคา 2% ผู้ค้าต้องหยุดการซื้อขายเมื่อราคาตลาดเคลื่อนไหวภายใน 2% ของขีดจำกัดราคาที่กำหนดโดย CME
สูตรในการคำนวณช่วงราคาจำกัด 2%:
ขอบเขตบน: ราคาอ้างอิง × (1 + 0.07 − 0.02)
ขอบเขตล่าง: ราคาอ้างอิง × (1 − 0.07 + 0.02)
ตัวอย่างสำหรับ Nasdaq-100 Futures (NQ)
หาก ขีดจำกัดราคาของ CME สำหรับ NQ คือ 18,556 และขีดจำกัดข้ามคืนคือ 7%:
ขีดจำกัดการซื้อขายสูงสุด: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
ขีดจำกัดการซื้อขายต่ำ: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับผู้ค้า
หากราคาตลาดสูงกว่า 19,483 หรือ ต่ำกว่า 17,628 ผู้ค้าต้องหยุดการซื้อขายทันทีการซื้อขายต่อไปในช่วงจำกัดนี้ละเมิดนโยบายการจัดการความเสี่ยง ซึ่งอาจนำไปสู่การลงโทษบัญชี ข้อจำกัดในการซื้อขาย หรือการระงับเพื่อรักษาความสมบูรณ์ของตลาดและป้องกันการสูญเสียที่มากเกินไป
ทำไมการซื้อขายภายในขีดจำกัดราคา 2% ถึงถูกห้าม
การซื้อขายที่อยู่ภายใน 2% ของขีดจำกัดราคาของ CME สร้างความเสี่ยงที่สูงขึ้นและปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากสภาพตลาดกลายเป็นไม่เสถียรเมื่อใกล้ถึงขีดจำกัดเหล่านี้หากราคาเข้าใกล้ขีดจำกัด การดำเนินการอาจกลายเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้ และช่องว่างของราคาอาจนำไปสู่การชำระบัญชีที่บังคับ การลื่นไถล และการลดลงของบัญชีที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้มั่นใจในการจัดการความเสี่ยงอย่างมีความรับผิดชอบและความมั่นคงของตลาด การซื้อขายในโซนนี้ถูกห้ามโดยเด็ดขาด และการละเมิดอาจส่งผลให้มีการหักจำนวนกำไร การระงับบัญชี หรือการจำกัด