简要说明：价格限制 是期货合约在交易时段内价格波动的最大范围，由 CME 设定，用于控制波动性并保护市场稳定。这些限制基于前一交易日的 收盘结算价，并根据产品、合约月份及交易时段（夜盘与日盘）有所不同。
在 FundedNext 期货，交易者必须 避免在距离 CME 价格限制 2% 范围内交易。对于如 NQ、ES、YM、MNQ、MES 等股指期货，CME 价格限制为 7%，意味着限制区间从该限制的 前 2% 开始。您可以通过监控交易平台行情板上的 % 净变化 来跟踪合规情况。
禁止在此 2% 范围内交易，是因为此时流动性变得不稳定，执行变得不可预测，且风险如 slippage 和强制平仓增加。违规可能导致 利润扣减、交易限制或账户暂停。
什么是期货交易中的价格限制？
价格限制是期货合约在交易时段内允许的最大价格波动范围。这些限制由 CME 设定，以促进更安全的交易并减少过度波动。当市场达到此限制时，可能会出现不同的结果，包括临时交易暂停、限制条件下继续交易，或根据产品和监管规定，完全停止当日剩余交易。
如何查询 CME 价格限制？
价格限制基于收盘结算价计算，且因产品、合约月份及时间段不同而异（例如夜盘价格限制与日盘价格限制不同）
价格限制在每个交易时段结束后，于中部时间下午 4:05 更新，可在 CME 价格限制 页面查看。
遵守 2% 价格限制规则的最有效方法之一，是在交易平台的行情板上监控期货合约的 % 净变化。这有助于识别市场距离 CME 价格限制 的接近程度。如果当前未显示此数据，请在平台添加“% 净变化”列以实时跟踪价格变动。
股指产品的价格限制是多少？
对于如 NQ、MNQ、YM、MYM、ES 和 MES 等股指产品，CME 价格限制 设定为 7%。交易者在计算 2% 限制范围时必须考虑这一更新阈值。
示例：
为遵守 2% 价格限制规则，当市场价格进入距离 CME 设定价格限制 2% 范围内时，交易者必须停止交易。
计算 2% 价格限制范围的公式：
上限：参考价格 × (1 + 0.07 − 0.02)
下限：参考价格 × (1 − 0.07 + 0.02)
纳斯达克 100 期货（NQ）示例：
如果 CME 价格限制 为 18,556，且夜盘限制为 7%：
上限交易价：18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
下限交易价：18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
这对交易者意味着什么？
如果市场价格超过 19,483 或跌破 17,628，交易者必须立即停止交易。在此限制范围内继续交易违反风险管理政策，可能导致账户处罚、交易限制或暂停，以维护市场完整性并防止过度亏损。
为什么禁止在 2% 价格限制范围内交易？
在距离 CME 价格限制 2% 范围内交易会带来更高风险和潜在流动性问题，因为市场条件在这些阈值附近变得不稳定。价格接近限制时，执行变得不可预测，价格跳空可能导致强制平仓、slippage 和账户回撤增加。为确保负责任的风险管理和市场稳定，严格禁止在此区域交易，违规可能导致利润扣减、账户暂停或限制。