TL;DR: InTerminkauf,Take Profit (TP) undStop Loss (SL) verwenden unterschiedlicheBestellarten abhängig von der Handelsrichtung. Für einKAUF-Handel, TP wird mit einem eingestelltVERKAUF Limit über dem Einstieg, und SL verwendet einSELL Stop unter dem Einstieg. Für einVERKAUF Handels, TP verwendet einKAUF-Limit unter dem Einstieg, und SL verwendet einKAUF Stop über dem Einstieg. Diese Aufträge werden basierend auf demBID- oder ASK-Preis, nicht der zuletzt gehandelte Preis, und die Ausführung hängt vonVerfügbarkeit von Liquidität. Händler können auch SL und TP vorab festlegen, indem sieGELDAUTOMAT, auswählenGrenze,Halt, oderStop-Limit-Aufträge, wobei zu beachten ist, dass die Ausführungnicht garantiert, wenn Marktbedingungen oder Liquidität Aufträge verhindern.
Wie funktionieren Stop Loss (SL) und Take Profit (TP) Aufträge in einem KAUF-Handel?
Take Profit (TP): Sie platzieren einVERKAUF Limit zu einem höheren Preis — um den Handel automatisch zu schließen, wenn der Gewinn erreicht ist.
Stop Loss (SL): Sie verwenden einSELL Stop zu einem niedrigeren Preis — um automatisch Ihren Verlust zu begrenzen, falls der Preis fällt.
Beispiel-Szenario:
Sie KAUFEN einen Vertrag zu 4100,50.
Um den Take Profit (TP) bei 4109.25 zu realisieren → platzieren Sie ein SELL Limit bei 4109.25.
Um den Verlust bei 4098,25 zu begrenzen → platzieren Sie einen VERKAUF Stop bei 4098,25.
Wie funktionieren Stop Loss (SL) und Take Profit (TP) Aufträge in einem Verkaufsauftrag?
Take Profit (TP): Sie platzieren einBUY Limit zu einem niedrigeren Preis — um den Handel zu schließen, wenn der Markt fällt und Ihr Profit Target erreicht.
Stop Loss (SL): Sie verwenden einKAUF Stop zu einem höheren Preis — um den Handel zu beenden, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt und zu stark steigt.
Beispiel-Szenario:
Sie VERKAUFEN einen Vertrag zu 4100.
Um den Take Profit (TP) bei 4098.25 zu realisieren, platzieren Sie ein BUY Limit bei 4098.25.
Um den Verlust bei 4109,25 zu begrenzen → platzieren Sie einen KAUF-Stopp bei 4109,25.
Stop-Loss/Take-Profit mit ATM einstellen:
Eine andere Möglichkeit, Stop Loss (SL) und Take Profit (TP) festzulegen, ist über ATM (Advanced Trade Management). Beim Eröffnen eines Handels können Sie Ihre Stop Loss (SL) und Take Profit (TP) Niveaus vorab festlegen, damit sie automatisch platziert werden, sobald der Handel ausgeführt wird. In diesem Stadium können Sie Standardauftragsarten wie Limit (für Take Profit (TP)) und Stop (für Stop Loss (SL)) wählen oder sich für fortgeschrittenere Arten wie Stop Limit entscheiden.
Zunächst legen Sie einen bestimmten Preis ('x') fest, und der Auftrag darf nur zu diesem Preis oder besser ausgeführt werden. Wenn der Markt einen schlechteren Preis bietet, wird der Auftrag nicht ausgelöst. Als Ergebnis könnten Sie feststellen, dass Ihr Stop Loss (SL) oder Take Profit (TP) Ihren Handel nicht geschlossen hat – obwohl der Markt scheinbar Ihr Zielniveau erreicht hat.
Sind Stop Loss (SL) und Take Profit (TP) garantiert?
Ein häufiges Missverständnis im Futures-Handel entsteht durch die Auslösung von Stop Loss (SL) und Take Profit (TP) Aufträgen. Diese Aufträge werden nicht basierend auf dem zuletzt gehandelten Preis aktiviert, der normalerweise auf den meisten Charts angezeigt wird. Stattdessen verlassen sie sich auf den BID- oder ASK-Preis, je nach Richtung Ihres Handels:
Für einen KAUF-Handel muss der Stop Loss (SELL Stop) oder Take Profit (TP) → der BID-Preis das Trigger-Level erreichen.
Für einen VERKAUF-Handel muss der Stop Loss (BUY Stop) oder Take Profit (TP) → der ASK-Preis das Trigger-Niveau erreichen.
Also, selbst wenn das Diagramm zeigt, dass der Preis Ihr Niveau erreicht hat, wird Ihre Bestellung möglicherweise nicht ausgeführt, es sei denn, der BID- oder ASK-Preis erfüllt die Bedingung.
Zusätzlich spielt die Liquidität eine Schlüsselrolle. Selbst wenn der Auslöserpreis erreicht ist:
Ihre Bestellung benötigt noch eine Gegenpartei, um ausgeführt zu werden. Wenn Ihr Take Profit (TP) beispielsweise ein SELL Limit ist und keine Käufer auf diesem Niveau aktiv sind, bleibt die Bestellung ausstehend.
Dieses Problem tritt häufiger während Phasen mit geringer Liquidität oder hochvolatilen Momenten auf, wie z.B. Nachrichtenveröffentlichungen oder Markteröffnungen.