TL;DR: Unlimite di prezzo è l'intervallo di prezzo massimo che un contratto futures può muovere durante una sessione di trading, stabilito dalCME per controllare la volatilità e proteggere la stabilità del mercato. Questi limiti si basano sui precedentiprezzo di liquidazione di fine giornata e varia in base al prodotto, al mese del contratto e alla sessione (notturna vs. orari regolari).
Presso FundedNext Futures, i trader non devono negoziare entro il 2% del limite di prezzo CME.Per i futures azionari come NQ, ES, YM, MNQ, MES, il limite di prezzo CME è 7%, il che significa che la zona di restrizione inizia 2% prima di quel limite.Puoi monitorare la conformità tracciando il % Variazione Netta sulla bacheca delle quotazioni della tua Platform.
Il trading all'interno di questo intervallo del 2% è vietato perché la liquidità diventa instabile, l'esecuzione è imprevedibile e i rischi come Slippage e liquidazione forzata aumentano.Le violazioni possono comportare detrazioni sui profitti, restrizioni commerciali o sospensione dell'account.
Che cos'è il limite di prezzo?
Un limite di prezzo è l'intervallo massimo di prezzo consentito per un contratto futures durante una sessione di trading. Questi limiti sono imposti dal CME per promuovere un trading più sicuro e ridurre l'eccessiva volatilità. Quando il mercato raggiunge questo limite, possono verificarsi diversi risultati, inclusi fermi temporanei delle negoziazioni, continuazione in condizioni di limite o un completo arresto delle negoziazioni per il resto della sessione, a seconda del prodotto e delle linee guida normative.
Come faccio a trovare il limite di prezzo CME?
I limiti di prezzo sono calcolati in base al prezzo di liquidazione di fine giornata e variano in base al prodotto, al mese di contratto e all'ora del giorno (cioè, i limiti di prezzo overnight differiscono dai limiti di prezzo utilizzati durante l'orario lavorativo)
I limiti di prezzo vengono aggiornati alle 16:05 CT dopo ogni sessione di trading e possono essere trovati nella pagina CME Price Limits.
Uno dei modi più efficaci per rispettare la Regola del Limite di Prezzo del 2% è monitorare il % Variazione Netta per il contratto futures sulla bacheca delle quotazioni della tua Platform di trading. Questo aiuta a identificare quanto il mercato sia vicino a raggiungere il CME Price limit. Se questi dati non sono attualmente visualizzati, aggiungi la colonna “% Net Change” alla tua Platform per monitorare i movimenti in tempo reale.
Limite di Prezzo per Prodotti Azionari
Per i prodotti azionari come NQ, MNQ, YM, MYM, ES e MES, il limite di prezzo CME è stato fissato al 7%. I trader devono tenere conto di questa soglia aggiornata quando calcolano l'intervallo ristretto del 2%.
Esempio di Calcolo
Per conformarsi alla Regola del Limite di Prezzo del 2%, i trader devono interrompere le operazioni quando il prezzo di mercato si muove entro il 2% del limite di prezzo stabilito dal CME.
Formula per calcolare l'intervallo limite di prezzo del 2%:
Limite Superiore: Prezzo di Riferimento × (1 + 0,07 − 0,02)
Limite Inferiore: Prezzo di Riferimento × (1 − 0.07 + 0.02)
Esempio per i Futures Nasdaq-100 (NQ)
Se il limite di prezzo CME per NQ è 18.556 e il limite overnight è 7%:
Limite di Trading Superiore: 18,556 × (1 + 0.07 − 0.02) = 19,483
Limite di Trading Inferiore: 18,556 × (1 − 0.07 + 0.02) = 17,628
Cosa significa questo per i trader
Se il prezzo di mercato supera 19.483 o scende sotto 17.628, i trader devono interrompere immediatamente le operazioni. Continuare a fare trading all'interno di questo intervallo ristretto viola le politiche di gestione del rischio, il che può portare a penalità sul conto, restrizioni al trading o sospensione per mantenere l'integrità del mercato e prevenire perdite eccessive.
Perché è vietato fare trading entro il limite di prezzo del 2%
Il trading entro il 2% del limite di prezzo del CME crea un rischio maggiore e potenziali problemi di liquidità, poiché le condizioni di mercato diventano instabili vicino a queste soglie. Se il prezzo si avvicina al limite, l'esecuzione diventa imprevedibile e i gap di prezzo possono portare a liquidazioni forzate, Slippage e aumenti dei drawdown dell'account. Per garantire una gestione responsabile del rischio e la stabilità del mercato, il trading in questa zona è severamente vietato e le violazioni possono comportare una riduzione dell'importo del profitto, la sospensione dell'account o restrizioni.