Initial Margin
Die anfängliche Margin ist der Mindestbetrag an Kapital, der erforderlich ist, um eine Futures-Position zu eröffnen.Im Gegensatz zum traditionellen Aktienhandel, bei dem Sie den vollen Wert eines Vermögenswerts zahlen müssen, ermöglicht der Handel mit Futures, eine größere Vertragsgröße mit einem Bruchteil der Gesamtkosten zu steuern.
Wie funktioniert die Initialmargin?
Bevor Sie einen Handel eingehen, müssen Sie die erforderliche anfängliche Margin auf Ihr Konto einzahlen.
Dies fungiert als Leistungsgarantie und stellt sicher, dass Sie über ausreichende Mittel verfügen, um potenzielle Verluste abzudecken.
Die anfängliche Marge ist kein fester Betrag – sie variiert je nach mehreren Faktoren, einschließlich:
Der spezifische Futures-Kontrakt, der gehandelt wird (jeder Markt hat unterschiedliche Margin-Anforderungen).
Marktvolatilität (höhere Volatilität kann zu höheren Marginanforderungen führen).
Börsenanforderungen (reguliert durch CME, ICE oder andere Terminbörsen).
Brokeragerisikenrichtlinien (einige Broker setzen höhere Marginanforderungen als Börsen).
Beispiel für die Initialmargin
Angenommen, die anfängliche Margin für einen bestimmten Futures-Kontrakt beträgt 2.000 $.Das bedeutet:
✔ Sie benötigen nur 2.000 $ auf Ihrem Konto, um die Position zu eröffnen.
✔ Auch wenn der Gesamtwert des Vertrags viel höher sein kann, müssen Sie nur die anfängliche Margin hinterlegen, um zu handeln.
Warum ist die anfängliche Margin im Futures-Handel wichtig?
✔ Stellt sicher, dass Händler über ausreichende Mittel verfügen, um potenzielle Verluste zu decken.
✔ Hilft, Risiken zu managen und übermäßiges Leverage zu verhindern.
✔ Erforderlich von den Börsen, um die Marktstabilität aufrechtzuerhalten.
Wartemarge
Die Wartungsmarge ist das minimale Kontoguthaben, das erforderlich ist, um eine Position in Ihrem Handelskonto offen zu halten.Es stellt sicher, dass Händler über ausreichende Mittel verfügen, um potenzielle Verluste abzudecken und ihre Positionen zu halten, ohne liquidiert zu werden.
Wie funktioniert die Wartemarge für Futures?
Wenn Sie einen Handel eröffnen, müssen Sie die anfänglichen Margin-Anforderungen erfüllen (den Betrag, der erforderlich ist, um die Position einzugehen).
Während der Markt schwankt, kann Ihr Kontostand je nach Handelsleistung steigen oder fallen.
Wenn Ihr Kontostand unter die Wartemarge fällt, kann Ihr Broker automatisch Ihre Position schließen, um weitere Verluste zu verhindern.
Typische Futures-Wartemargen-Niveaus
Die Wartungsmarge beträgt in der Regel 50 % bis 75 % der ursprünglichen Marge.
Zum Beispiel, wenn die anfängliche Margin für einen Vertrag $1.000 beträgt, kann die Wartungsmarge zwischen $500 und $750 liegen.
Warum ist die Wartungsmarge für Futures wichtig?
✔ Hilft, Risiken zu managen und übermäßige Verluste zu verhindern.
✔ Stellt sicher, dass Sie über genügend Mittel verfügen, um offene Positionen zu unterstützen.
✔ Schützt Ihr Konto davor, unerwartet liquidiert zu werden.
Um erzwungene Liquidationen zu vermeiden, überwachen Sie stets Ihr Kontoguthaben und stellen Sie sicher, dass es über dem Wartemargin-Niveau bleibt.